Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Финансовый цикл






На практике рассматривают два основных цикла: производственный и финансовый.

Производственный цикл начинается с момента поступления материалов на склад компании и заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (выплата аванса поставщику, погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности, получение аванса).

Помимо производственного и финансового выделяют операционный цикл – это период оборота общей суммы оборотных средств предприятия (смотри рисунок).

Поступление сырья   Отгрузка готовой продукции   Получение средств от покупателей
  Производственный цикл  
  Период оборота ТМЦ незавершенного производства и готовой продукции Период оборота дебиторской задолженности  
  Период оборота кредиторской задолженности Финансовыйцикл  
    Оплата сырья          
                           

Операционный цикл

Рисунок. Операционный цикл предприятия

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств и активов, представляет собой длительность цикла. Для оценки его длительности, как известно, используют показатели оборачиваемости (период в днях).

Производственный цикл характеризуется периодом оборота запасов сырья и материалов, периодом оборота незавершенного производства и периодом оборота запасов готовой продукции, финансовый цикл - периодами оборота авансов, периодом оборота кредиторской задолженности и периодом оборота дебиторской задолженности:

Тпц = Тм + Тнп + Тгп , (1)

Та = 0 Тфц = Тпц + Тдз – Ткз, (2)

Та > 0 Тфц = Тпц + Тдз – Ткз, (3),

где Тпц - длительность производственного цикла;

Тм - период оборота материалов;

Тнп - период оборота незавершенного производства;

Тгп - период оборота готовой продукции;

Тфц - длительность финансового цикла;

Та - период оборота авансов выданных (поставщикам);

Тдз - период оборота дебиторской задолженности;

Ткз - период оборота кредиторской задолженности;

 

 


Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2024 год. (0.006 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал