Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Оценка ликвидности
|
|
Обычно применяют 2 метода: группировки и коэффициентный.
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты
| Группа активов | Группа пассивов |
| (А1) – Наиболее ликвидные активы: • денежные средства • краткосрочные финансовые вложения | (П1) – Наиболее срочные обязательства: • кредиторская задолженность • задолженность перед собственниками по выплате дивидендов • просроченная задолженность по кре дитам и займам |
| (А2) – Быстро реализуемые активы: • краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) • прочие оборотные активы | (П2) – Краткосрочные обязательства: • краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных) • резервы предстоящих расходов • прочие краткосрочные обязательства |
| (A3) – Медленно реализуемые активы: • запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов, готовой продукции) • НДС по приобретенным ценностям | (ПЗ) – Долгосрочные обязательства: • долгосрочные кредиты, займы и другие долгосрочные обязательства |
| (А4) – Трудно реализуемые активы: • внеоборотные активы • долгосрочная дебиторская задолженность • неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции • просроченная и сомнительная дебиторская задолженность | (П4) – Постоянные пассивы: • собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов) |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства:
А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4
Выполнение первых трех неравенств означает выполнение и четвертого.
Если одно или несколько неравенств системы не выполняются, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства
А4 < (П4+П3)
Это значит, что величина собственного капитала меньше внеоборотных активов – организация осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть долгосрочных обязательств. Если же (ПЗ) у организации отсутствует, это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого может стать стойкая неплатежеспособность, грозящая банкротством.
Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу.
Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1+П2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство:
(А1 + А2) > (П1 + П2).
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности организации на более длительный срок. Она будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства:
(Al + A2 + A3) > (П1 + П2 + ПЗ).
Для анализа ликвидности используется ряд относительных показателей — коэффициентов, характеризующих структуру бухгалтерского баланса (таблица).
Коэффициенты ликвидности
| № п/п | Название | Формула | Характеристика | Рекомендуемое значение |
| текущей ликвидности (покрытия) | 
| Дает общую оценку ликвидности оборотных активов. Если больше 1 – организация способна выполнять обязательства в течение года | > 1, 5-2 | |
| общий коэффициент ликвидности | 
| Оценка ликвидности баланса в целом, оценка финансовой ситуации в целом в плане ликвидности | > 1 | |
| критической (быстрой) ликвидности (промежуточного покрытия) | 
| Оценка способности погашать долги в течение краткого периода – 1-2 месяца | > 0, 5 | |
| абсолютной ликвидности | 
| Какая часть обязательств может быть погашена немедленно | > 0, 1 | |
| обеспеченности оборотных активов СОК | 
| Какая часть оборотных активов сформирована за счет долгосрочных источников | > 0, 1 |
Недостатки коэффициентного метода:
· коэффициенты можно только несколько позже отчетной даты;
· критериальные значения коэффициентов ликвидности не ранжированы в зависимости от вида деятельности, масштабов и специфики организации;
· группировка активов и обязательств по балансовым данным носит достаточно условный характер.