Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Анализ размещения страховых резервов
|
|
Размещение средств страховых резервов осуществляется в страховых организациях в соответствии с Правилами размещения страховщиками страховых резервов, утвержденными приказами Минфина России от 08.08.05 № 100н, от 20.06.07 № 53н.
Под правилами размещения средств страховых резервов понимаются требования к составу и структуре активов принимаемых для покрытия (обеспечения) страховых резервов. Принимаемые для покрытия страховых резервов активы, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, доходности и ликвидности1.
1 Действие настоящих Правил не распространяется на состав и структуру активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, сформированных по обязательному медицинскому страхованию.
Страховщики обязаны соблюдать требования, установленные настоящими Правилами. Контроль за соблюдением страховщиками требований осуществляется Федеральной службой страхового надзора.
Неисполнение страховщиком требований настоящих Правил является основанием для принятия Федеральной службой страхового надзора к страховщику мер в соответствии с Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации».
Для покрытия страховых резервов принимаются следующие виды активов, находящихся на территории Российской Федерации:
1) федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
3) муниципальные ценные бумаги;
4) иные ценные бумаги, выпущенные резидентами Российской Федерации;
5) денежные средства на счетах и вклады (депозиты) в банках являющихся резидентами Российской Федерации;
6) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, доверительное управление в которых осуществляется доверительными управляющими, являющимися резидентами Российской Федерации;
7) недвижимое имущество, расположенное на территории Российской Федерации;
8) доля в страховых резервах перестраховщиков, являющихся резидентами Российской Федерации;
9) депо премий по рискам, принятым в перестрахование, у перестрахователей — резидентов Российской Федерации;
10) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов, являющихся резидентами Российской Федерации;
11) денежная наличность в рублях;
12) находящиеся на территории Российской Федерации слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;
13) займы страхователям по договорам страхования жизни — физическим лицам, являющимся резидентами Российской Федерации;
14) активы, переданные в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентами Российской Федерации.
К активам, принимаемым для покрытия страховых резервов, предъявляется ряд требований, означающих ограничения в отношении отдельных видов активов. Так, в покрытие страховых резервов принимается только дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов, платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной и возникшая в результате операций страхования и перестрахования.
Размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, а также путем передачи части средств страховых резервов в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентами Российской Федерации.
При передаче средств страховых резервов в доверительное управление и выборе инвестиционных направлений страховщик должен учитывать структуру своего страхового портфеля, сроки действия договоров страхования, вероятность наступления страхового события, возможность исполнения обязанности по осуществлению страховых выплат при нахождении средств страховых резервов в доверительном управлении.
Для покрытия страховых резервов не принимаются ценные бумаги, эмитентами которых являются страховщики, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков, а также активы, приобретенные страховщиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредитным договорам.
Активы, принимаемые для покрытия страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных средств по обязательствам гаранта (поручителя).
К структуре активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, предъявляются требования. Прежде всего деятельность страховщика по размещению средств страховых резервов должна соответствовать принципам диверсификации, возвратности, доходности и ликвидности.
Общая стоимость активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.
При расчете структурных соотношений активов и резервов указанных в Приложении к приказу Минфина России от 20.06.07 № 53н, принимается балансовая стоимость активов. Допускаемое структурное соотношение активов и резервов приведено в табл. 3.20.
Таблица 3.20 - Структурные соотношения активов и резервов
| № | Величина активов, принимаемых для покрытия страховых резервов | Не более |
| Стоимость государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и страховых резервов муниципальных ценных бумаг | 30% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта Российской Федерации | 15% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления | 10% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость векселей банков и вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами в банках, имеющих рейтинг одного из международных рейтинговых агентств «Стэндард энд Пурс», «Мудис Инвестор Сервис» и «Фитч Инк» не ниже уровня ВВ-, ВаЗ и ВВ- соответственно или рейтинг одного из российских рейтинговых агентств категории, соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности) | 50% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость векселей банков и вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами в банках, не имеющих рейтинги, указанные в п. 4 настоящей таблицы | 20% суммарной величины страховых резервов | |
| Максимальная стоимость векселей банков и вкладов (депозитов) в банках, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами | 50% суммарной величины страховых резервов | |
| Максимальная стоимость векселей банков и вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, одного банка | 20% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость акций | 15% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость облигаций (кроме федеральных государственных ценных бумаг и ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг и ипотечных ценных бумаг) | 20% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость векселей организаций за исключением векселей банков | 10% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость жилищных сертификатов | 5% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления | 10% величины страховых резервов по страхованию жизни и 5% величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни | |
| Стоимость прав собственности на долю в общих фондах банковского управления одного доверительного управляющего | 15% суммарной величины страховых резервов | |
| Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом | 10% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость недвижимого имущества | 20% величины страховых резервов по страхованию жизни и 10% величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни | |
| Стоимость одного объекта недвижимости | 10% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость слитков золота, серебра, платины и палладия, а также памятных монет Российской Федерации из драгоценных металлов | 10% суммарной величины страховых резервов | |
| Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) | 20% величины страховых резервов по страхованию жизни и 50% величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением РЗУ | |
| Суммарная величина доли перестраховщиков, не являющихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков)1 | 10% величины страховых резервов по страхованию жизни и 30% величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением РЗУ | |
| Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом Российской Федерации и имеющего рейтинг международных рейтинговых агентств в соответствии с требованиями, установленными абзацами 3—9 подпункта 8 пункта 7 Правил | 10% величины страховых резервов по страхованию жизни и 25% величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением РЗУ | |
| Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховшиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом Российской Федерации и не имеющего рейтинг международных рейтинговых агентств в соответствии с требованиями, установленными абзацами 3-9 подпункта 8 пункта 7 Правил | 10% величины страховых резервов по страхованию жизни и 15% величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением РЗУ | |
| Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, не являющегося резидентом Российской Федерации | 10% величины страховых резервов по страхованию жизни и 45% величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением РЗУ | |
| Депо премий по рискам, принятым в перестрахование | 10% суммарной величины страховых резервов | |
| Дебиторская задолженность страхователей, страховых агентов по страховым премиям (взносам), за исключением дебиторской задолженности страхователей по договорам обязательного государственного страхования | 5% величины страховых резервов по страхованию жизни и 45% величины резерва незаработанной премии по страхованию иному, чем страхование жизни | |
| Дебиторская задолженность страхователей по договорам обязательного государственного страхования | 100% величины резерва незаработанной премии по договорам обязатель- ного государственного страхования | |
| Суммарная дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования, за исключением суммы дебиторской задолженности страхователей, перестрахователей, страховых агентов по страховым премиям (взносам) | 25% суммарной величины страховых резервов | |
| Стоимость ипотечных ценных бумаг | 5% суммарной величиины страховых резервов по страхованию жизни | |
| Займы страхователям по договорам страхования жизни | 10% величиины страховых резервов по страхованию жизни | |
| Средства страховых резервов, переданные в доверительное управление | 20% суммарной величины страховых резервов | |
| Суммарная стоимость активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, не относящихся к находящимся на территории Российской Федерации, за исключением доли перестраховщиков, не являющихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервах | 20% суммарной величины страховых резервов |
При проведении анализа правильности размещения страховых резервов необходимо выявить факты несоблюдения установленных квот, приведенных в табл. 3.20.