Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Определение потребности в оборотном капитале






1) метод скорости () оборота капитала

.

Данная формула следует из уравнения для расчета числа оборотов (скорости оборота) текущих активов:

.

ТА – потребность в оборотном капитале

объем продаж

скорость оборота капитала

Скорость оборота определяется:

1. Исходя из результатов деятельности предприятия в предыдущие периоды.

2. Скорость может быть рассчитана с помощью регрессионной модели.

2) метод сроков оборачиваемости - финансирование потребностей в средствах определяется из длительности хозяйственного цикла.

Рассмотрим схему, когда предприятие покупает товар в кредит и продает.

 

Рис.3 Схема операционного цикла

 
 

 


Финансовый цикл

 

Финансовый цикл – это время обращения денежных средств.

tф.ц. = tоперац.ц. - tкредит. задолж-сть = tзапаса - tкредит. задолж-сть + tдебит. задолж-сть

 

Исходя из продолжительности финансового цикла, определяется потребность в денежных средствах фирмы. А исходя из времени производства, времени отсрочки поставщику и времени отсрочки покупателю – соответственно рассчитывается потребность в инвестировании в запасы, кредиторскую задолженность и дебиторскую задолженность.

 

Расчет потребности в оборотных средствах осуществляется по формуле:

 

, где

tоборота – время оборота текущих активов;

ОД – однодневная потребность в оборотных средствах ().

Или .

Потребность в инвестициях в каждый из компонентов текущих активов рассчитывается:

1) Запасы

. При этом выручка принимается по себестоимости продукции (по с/с), а не по ценам реализации. Выручка по себестоимости рассчитывается: . Выручка по ценам продаж определяется: .

2) Дебиторская задолженность

.

3) Денежные средства

4) Кредиторская задолженность

.

 


Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2024 год. (0.006 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал