Главная страница
Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Оценка показателей эффективности инвестиций. 2 страница
NPV – 15 457 403 RUR
IRR – 600%
Период окупаемости – июль 2011 года = 12месяцев
Дисконтированный период окупаемости – сентябрь 2011 года = 14 месяцев.
ARR – 18%.
Таблица №15 «Движением денежных средств проекта 2010-2012 гг на заемный капитал», RUR
| 2010 год
| Ставка дисконтирования
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| Год
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Месяц реализации проекта
| январь
| февраль
| март
| апрель
| май
| июнь
| июль
| август
| сентябрь
| октябрь
| ноябрь
| декабрь
| ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приток
|
|
|
|
|
|
|
| 923 144
| 1 098 384
| 1 834 396
| 2 547 250
| 2 659 905
| Выручка
|
|
|
|
|
|
|
| 923 144
| 1 098 384
| 1 834 396
| 2 547 250
| 2 659 905
| Отток
|
|
|
|
|
|
|
| 833 312
| 1 255 463
| 1 541 919
| 1 819 312
| 1 789 444
| Переменные
|
|
|
|
|
|
|
|
| 420 933
| 702 273
| 974 713
| 1 017 466
| Стоимость сырья и материалов
|
|
|
|
|
|
|
|
| 404 755
| 675 975
| 938 662
| 980 175
| Стоимость расходных материалов
|
|
|
|
|
|
|
|
| 16 178
| 26 299
| 36 052
| 37 291
| Постоянные
|
|
|
|
|
|
|
| 833 312
| 834 530
| 839 646
| 844 599
| 771 978
| Аренда помещения
|
|
|
|
|
|
|
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| Коммунальные расходы
|
|
|
|
|
|
|
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| Заработная плата
|
|
|
|
|
|
|
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| Отчисления от ФОТ
|
|
|
|
|
|
|
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| Бытовая химия
|
|
|
|
|
|
|
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| Обслуживание оборудования
|
|
|
|
|
|
|
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| Рекламные расходы
|
|
|
|
|
|
|
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| Прочие расходы
|
|
|
|
|
|
|
| 6 435
| 7 653
| 12 769
| 17 722
| 18 499
| Налог УСН 15%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| -73 399
| CF операционный
|
|
|
|
|
|
|
| 89 831
| -157 079
| 292 477
| 727 938
| 870 461
| ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Отток
| 213 100
| 559 266
| 469 266
| 1 038 754
| 1 194 579
| 1 032 853
| 891 270
|
|
|
|
|
| Капитальные вложения
| 213 100
| 559 266
| 469 266
| 1 038 754
| 1 194 579
| 1 032 853
| 421 600
|
|
|
|
|
| Формирование оборотных активов
|
|
|
|
|
|
| 469 670
|
|
|
|
|
| CF инвестиционный
| -213 100
| -559 266
| -469 266
| -1 038 754
| -1 194 579
| -1 032 853
| -891 270
|
|
|
|
|
| ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приток
| 5 520 595
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
|
|
|
|
|
| Формирование Уставного Капитала
| 10 000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Поступление кредитных средств
| 5 430 088
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Целевое финансирование проекта (собственные средства)
| 80 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
|
|
|
|
|
| Отток
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 298 000
| 294 879
| 291 758
| 288 637
| 285 516
| Возврат кредитных средств
|
|
|
|
|
|
|
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| Возврат процентов за пользование кредитными средствами
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 90 507
| 87 386
| 84 265
| 81 144
| 78 023
| CF финансовый
| 5 430 088
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CF
| 5 216 988
| -559 266
| -469 266
| -1 038 754
| -1 194 579
| -1 032 853
| -891 270
| 89 831
| -157 079
| 292 477
| 727 938
| 870 461
| Кумулятивный CF
| 5 216 988
| 4 657 722
| 4 188 456
| 3 149 702
| 1 955 123
| 922 270
| 31 000
| 120 831
| -36 248
| 256 229
| 984 166
| 1 854 628
| Дисконтированный CF
| 5 144 874
| -543 912
| -450 074
| -982 499
| -1 114 267
| -950 097
| -808 525
| 80 365
| -138 584
| 254 472
| 624 595
| 736 560
| Кумулятивный DCF
| 5 144 874
| 4 600 963
| 4 150 889
| 3 168 389
| 2 054 122
| 1 104 025
| 295 499
| 375 864
| 237 280
| 491 753
| 1 116 347
| 1 852 908
|
Таблица №15 «Движением денежных средств проекта 2010-2012 гг на заемный капитал», RUR (продолжение)
| 2011 год
| Ставка дисконтирования
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| Год
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Месяц реализации проекта
| январь
| февраль
| март
| апрель
| май
| июнь
| июль
| август
| сентябрь
| октябрь
| ноябрь
| декабрь
| ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приток
| 3 358 782
| 3 358 782
| 3 358 782
| 2 836 971
| 2 501 093
| 2 351 147
| 2 051 256
| 2 669 032
| 3 040 897
| 3 358 782
| 3 358 782
| 3 358 782
| Выручка
| 3 358 782
| 3 358 782
| 3 358 782
| 2 836 971
| 2 501 093
| 2 351 147
| 2 051 256
| 2 669 032
| 3 040 897
| 3 358 782
| 3 358 782
| 3 358 782
| Отток
| 2 134 115
| 2 134 115
| 2 134 115
| 1 930 606
| 1 799 883
| 1 741 944
| 1 626 066
| 1 865 244
| 2 010 814
| 2 134 115
| 2 134 115
| 3 300 912
| Переменные
| 1 283 894
| 1 283 894
| 1 283 894
| 1 084 020
| 955 630
| 898 726
| 784 917
| 1 019 825
| 1 162 795
| 1 283 894
| 1 283 894
| 1 283 894
| Стоимость сырья и материалов
| 1 237 711
| 1 237 711
| 1 237 711
| 1 045 424
| 921 653
| 866 398
| 755 888
| 983 538
| 1 120 571
| 1 237 711
| 1 237 711
| 1 237 711
| Стоимость расходных материалов
| 46 183
| 46 183
| 46 183
| 38 596
| 33 978
| 32 328
| 29 029
| 36 287
| 42 225
| 46 183
| 46 183
| 46 183
| Постоянные
| 850 221
| 850 221
| 850 221
| 846 586
| 844 252
| 843 217
| 841 148
| 845 419
| 848 019
| 850 221
| 850 221
| 2 017 018
| Аренда помещения
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| Коммунальные расходы
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| Заработная плата
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| Отчисления от ФОТ
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| Бытовая химия
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| Обслуживание оборудования
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| Рекламные расходы
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| Прочие расходы
| 23 344
| 23 344
| 23 344
| 19 709
| 17 375
| 16 340
| 14 271
| 18 542
| 21 142
| 23 344
| 23 344
| 23 344
| Налог УСН 15%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1 166 798
| CF операционный
| 1 224 667
| 1 224 667
| 1 224 667
| 906 365
| 701 210
| 609 204
| 425 191
| 803 788
| 1 030 083
| 1 224 667
| 1 224 667
| 57 870
| ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Отток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Отток
| 282 396
| 279 275
| 276 154
| 273 033
| 269 912
| 266 791
| 263 670
| 260 549
| 257 428
| 254 307
| 251 186
| 248 065
| Возврат кредитных средств
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| Возврат процентов за пользование кредитными средствами
| 74 902
| 71 781
| 68 660
| 65 539
| 62 419
| 59 298
| 56 177
| 53 056
| 49 935
| 46 814
| 43 693
| 40 572
| CF финансовый
| -282 396
| -279 275
| -276 154
| -273 033
| -269 912
| -266 791
| -263 670
|
|
|
|
|
| CF
| 942 272
| 945 392
| 948 513
| 633 332
| 431 299
| 342 413
| 161 521
| 803 788
| 1 030 083
| 1 224 667
| 1 224 667
| 57 870
| Кумулятивный CF
| 942 272
| 1 887 664
| 2 836 177
| 3 469 509
| 3 900 808
| 4 243 221
| 4 404 742
| 5 208 529
| 6 238 613
| 7 463 280
| 8 687 947
| 8 745 816
| Дисконтированный CF
| 786 303
| 778 002
| 769 781
| 506 886
| 340 417
| 266 525
| 123 986
| 608 470
| 768 998
| 901 625
| 889 162
| 41 435
| Кумулятивный DCF
| 786 303
| 1 564 305
| 2 334 086
| 2 840 972
| 3 181 389
| 3 447 914
| 3 571 900
| 4 180 370
| 4 949 368
| 5 850 993
| 6 740 155
| 6 781 590
| Таблица №15 «Движением денежных средств проекта 2010-2012 гг на заемный капитал», RUR (продолжение)
| 2012 год
| Ставка дисконтирования
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| 0, 0140167
| Год
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Месяц реализации проекта
| январь
| февраль
| март
| апрель
| май
| июнь
| июль
| август
| сентябрь
| октябрь
| ноябрь
| декабрь
| ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приток
| 3 593 897
| 3 593 897
| 3 593 897
| 3 035 559
| 2 676 170
| 2 515 728
| 2 194 844
| 2 855 864
| 3 253 760
| 3 593 897
| 3 593 897
| 3 593 897
| Выручка
| 3 593 897
| 3 593 897
| 3 593 897
| 3 035 559
| 2 676 170
| 2 515 728
| 2 194 844
| 2 855 864
| 3 253 760
| 3 593 897
| 3 593 897
| 3 593 897
| Отток
| 2 225 622
| 2 225 622
| 2 225 622
| 2 007 867
| 1 867 993
| 1 805 998
| 1 682 009
| 1 937 930
| 2 093 690
| 2 225 622
| 2 225 622
| 3 633 747
| Переменные
| 1 373 767
| 1 373 767
| 1 373 767
| 1 159 901
| 1 022 525
| 961 637
| 839 862
| 1 091 213
| 1 244 191
| 1 373 767
| 1 373 767
| 1 373 767
| Стоимость сырья и материалов
| 1 324 351
| 1 324 351
| 1 324 351
| 1 118 604
| 986 168
| 927 046
| 808 800
| 1 052 386
| 1 199 011
| 1 324 351
| 1 324 351
| 1 324 351
| Стоимость расходных материалов
| 49 416
| 49 416
| 49 416
| 41 298
| 36 356
| 34 591
| 31 062
| 38 827
| 45 180
| 49 416
| 49 416
| 49 416
| Постоянные
| 851 855
| 851 855
| 851 855
| 847 966
| 845 468
| 844 361
| 842 147
| 846 717
| 849 499
| 851 855
| 851 855
| 2 259 980
| Аренда помещения
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| 206 600
| Коммунальные расходы
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| 40 000
| Заработная плата
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| 465 000
| Отчисления от ФОТ
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| 66 030
| Бытовая химия
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| 5 000
| Обслуживание оборудования
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| 14 247
| Рекламные расходы
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| 30 000
| Прочие расходы
| 24 978
| 24 978
| 24 978
| 21 089
| 18 591
| 17 484
| 15 270
| 19 840
| 22 622
| 24 978
| 24 978
| 24 978
| Налог УСН 15%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1 408 125
| CF операционный
| 1 368 275
| 1 368 275
| 1 368 275
| 1 027 692
| 808 177
| 709 729
| 512 835
| 917 934
| 1 160 070
| 1 368 275
| 1 368 275
| -39 850
| ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Отток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Приток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Отток
| 244 944
| 241 823
| 238 703
| 235 582
| 232 461
| 229 340
| 226 219
| 223 098
| 219 977
| 216 856
| 213 735
| 210 614
| Возврат кредитных средств
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| 207 493
| Возврат процентов за пользование кредитными средствами
| 37 451
| 34 330
| 31 209
| 28 088
| 24 967
| 21 846
| 18 726
| 15 605
| 12 484
| 9 363
| 6 242
| 3 121
| CF финансовый
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CF
| 1 368 275
| 1 368 275
| 1 368 275
| 1 027 692
| 808 177
| 709 729
| 512 835
| 917 934
| 1 160 070
| 1 368 275
| 1 368 275
| -39 850
| Кумулятивный CF
| 10 114 091
| 11 482 366
| 12 850 642
| 13 878 333
| 14 686 510
| 15 396 239
| 15 909 075
| 16 827 009
| 17 987 079
| 19 355 354
| 20 723 630
| 20 683 780
| Дисконтированный CF
| 966 153
| 952 798
| 939 628
| 695 986
| 539 757
| 467 455
| 333 104
| 587 988
| 732 818
| 852 394
| 840 611
| -24 144
| Кумулятивный DCF
| 7 747 744
| 8 700 542
| 9 640 170
| 10 336 156
| 10 875 913
| 11 343 368
| 11 676 473
| 12 264 461
| 12 997 279
| 13 849 673
| 14 690 284
| 14 666 140
| Показатели эффективности инвестиционного проекта на инвестированный капитал:
|