Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Анализ коэффициентов финансовой устойчивости






Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

 

Таблица 2.2. – Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя Абсолютные значения
31.12.13 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 30.09.15 31.12.15
  Коэф-т автономии (фин. независ.) 0, 1561 0, 1158 0, 0990 0, 1308 0, 1610 0, 1468 0, 1938 0, 3505 0, 3217
  Коэф-т ЗК 0, 8439 0, 8842 0, 9010 0, 8692 0, 8390 0, 8532 0, 8062 0, 6495 0, 6783
  Коэф-т фин. напряженности 0, 8309 0, 8742 0, 8851 0, 8536 0, 8206 0, 8371 0, 7920 0, 6368 0, 6605
  Мультипликативность СК 6, 4052 8, 6381 10, 0994 7, 6430 6, 2093 6, 8125 5, 1598 2, 8530 3, 1081
  Коэф-т соотношения мобильных и иммобилиз. Активов   3, 4931 4, 7691 3, 5163 5, 6872 6, 9374 7, 7692 11, 9391 19, 8433 30, 2713
  Коэф-т долгосрочной фин. независимости 0, 1691 0, 1258 0, 1149 0, 1464 0, 1794 0, 1629 0, 2080 0, 3632 0, 3395
  Коэф-т маневренности 0, 7137 0, 7903 0, 7156 0, 8242 0, 8559 0, 8713 0, 9162 0, 9496 0, 9670
  Коэф-т обеспеченности СОС 0, 1166 0, 0938 0, 0729 0, 1104 0, 1411 0, 1304 0, 1805 0, 3388 0, 3145
  0, 1114 0, 0915 0, 0709 0, 1078 0, 1378 0, 1279 0, 1776 0, 3328 0, 3111
-9 Коэф-т обеспеченности запасов СОС 0, 2887 0, 1384 0, 1092 0, 1641 0, 2013 0, 2158 0, 3182 0, 6475 0, 4864
  Коэф-т фин. зависимости (самофинансирование) 5, 4052 7, 6381 9, 0994 6, 6430 5, 2093 5, 8125 4, 1598 1, 8530 2, 1081
  Коэф-т обеспеченности долгосрочных инвестиций 0, 2644 0, 1929 0, 2451 0, 1572 0, 1294 0, 1159 0, 0781 0, 0486 0, 0313
  Коэф-т структ. долгосрочных вложений 3, 4562 2, 4121 1, 7731 1, 4814 1, 2651 1, 1692 1, 1473 1, 3881 0, 6001

 

Показатель, определяющий финансовую независимость предприятия, коэффициент автономии на 31.12.2013 г., составил 15, 61%. На 31.12.2015 г. коэффициент автономии составил 32, 17%. При норме от 0, 5 данный показатель на протяжении всего периода не соответствовал нормативу, что говорит о высокой финансовой зависимость от внешних источников финансирования. В целом увеличение данного показателя положительная тенденция, т.к. свидетельствует о том, что зависимость от внешних источников финансирования уменьшается.

В 2013 году активы компании на 84, 39% сформированы за счет заёмного капитала. К концу 2015 года доля заемного капитала уменьшилась до 67, 83%. Показатель не соответствует нормативу (< 0, 5), что подтверждает предыдущий вывод.

Доля краткосрочных обязательств в валюте баланса в 2013 году составила 83, 09%, соответственно доля долгосрочных обязательств 1, 3%. К концу 2015 года их доля уменьшилась до 66, 05%, а доля долгосрочных обязательств увеличивается до 2, 78%. Тенденция к снижению для предприятия свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости предприятия, что делает его более привлекательным для деловых партнеров. Снижение также говорит о том, что для финансирования основных средств и других капитальных вложений предприятие меньше использует заемные средства, привлекая собственные.

Отношение всех средств авансирования предприятия к собственному капиталу в конце 2013 года составило 640, 52%. К концу 2015 года отношение всех средств авансирования предприятия к собственному капиталу уменьшилось до 310, 81%. Это положительная тенденция свидетельствует об увеличении собственных средств.

Соотношение мобильных и мобилизованных активов в конце 2013 года составляло 3, 49, т.е. на 1 рубль внеоборотных средств приходится 3, 49 рубля оборотных активов. К концу 2015 года данный показатель увеличился, на 1 рубль внеоборотных активов приходится 30, 27 рублей оборотных активов. Высокий показатель объясняется спецификой предприятия.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает, что удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время на начало анализируемого периода составил 16, 91%. В 2015 году увеличился до 33, 95%.

Собственного капитала хватает на формирование оборотных средств, т.е. большая часть собственных средств вкладывается в оборотные активы. Это положительная тенденция, говорит о том, что собственный капитал покрывается собственными источниками финансирования, т.е. присутствует маневренность использования собственного капитала. На протяжении анализируемого периода коэффициент увеличился с 0, 71 до 0, 97. Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Чем больше значение этого коэффициента, тем более устойчивым в финансовом отношении является предприятие.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31.12.2013 г. составил 0, 12. На 31.12.2015 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился и составил 0, 31 (при нормативе Косс> 0, 1), что характеризует ЗАО «Белспринг» как финансово–устойчивую и платежеспособную компанию. Что касается собственных средств в общей сумме активов, то на начало анализируемого периода коэффициент составлял 0, 11, а на конец – 0, 31%. Это положительная тенденция, т.к. излишек говорит о финансовой устойчивости компании.

Коэффициент обеспеченности запасов собственных оборотных средств с 31.12.2013 по 31.12.2015 гг. увеличивается с 0, 29 до 0, 49. Это свидетельствует об увеличении собственных средств для формирования товарных запасов.

На начало периода предприятие привлекает 5, 41 рублей заемных средств на 1 рубль собственного капитала. К концу периода – 2, 11 рублей заемных средств на 1 рубль собственных. Уменьшение коэффициента - это положительная тенденция, говорит о том, что зависимость предприятия от внешних источников финансирования уменьшается.

Капитал, инвестируемый в основные средства на начало периода составил 26, 44%. В целом за период показатель имеет тенденцию спада, что отрицательно для предприятия. На конец анализируемого периода коэффициент составил 3, 13%. Для финансово устойчивого предприятия коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций должен быть больше 1.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений говорит о том, что доля, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия, в 2013 году составляла 345, 62%. К 2015 году показатель уменьшился до 60, 01%. Это свидетельствует о уменьшении зависимости от сторонних инвесторов.


Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2024 год. (0.009 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал