Метод расчета критического объема продаж

Влияние затрат на прибыль анализируется с помощью методики анализа безубыточности производства. Его еще называют анализом соотношения «затраты – объем – прибыль» (Cost – Volume – Profit, CVP-анализ).

Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, представлена схемой:

затраты → объем производства → прибыль

Увеличение объема продаж в натуральных единицах, как правило, приводит к росту затрат организации, в первую очередь переменных. Постоянные затраты, как правило, от объемов производства и реализации не зависят, потому они и постоянные.

Пример по условиям вышезаданным: Увеличение объема производства на 30% приведет также к увеличению переменных затрат на 30%. Оценить целесообразность такого решения.

Решение:

1. Расчет прибыли при исходных данных: П = 480, 0 – 340, 0 – 90, 0 = 50, 0 т.р.

2. Расчет прибыли при изменении объема производства: П = 624 – 442 – 90 = 92, 0 т.р.

3. Темп роста прибыли: Тр(П)= 92, 0 / 50, 0 = 1, 84 или 184%

4. Темп роста выручки: Тр(В) = 624, 0 / 480, 0 = 1, 3 или 130%

5. Темп роста затрат: Тр(З) = 532, 0 / 430, 0 = 1, 237 или 123, 7%.

6. Проверим выполнение условия: 1, 84 > 1, 3 > 1, 237

Следовательно при сложившемся росте затрат повышение объема производства и продаж приведет к повышению прибыли и доходности.

Критический объем продаж (точка безубыточности, порог рентабельности) – это объем продукции, доходы от продажи которой в точности покрывают совокупные расходы на ее производство и реализацию, обеспечивая тем самым нулевую прибыль.

Известны три взаимосвязанных метода расчета точки безубыточности: аналитический, графический, расчет удельной маржинальной прибыли.

Аналитический метод. В его основе лежит очевидная зависимость:

где: В – реализация в стоимостном выражении; Зпер – переменные производственные расходы; ПЗ – условно-постоянные производственные расходы; П – прибыль.

В точке безубыточности по определению прибыль равна нулю, то есть, П = 0, поэтому можно найти соответствующий объем продаж (в натуральных единицах), как раз и называемый критическим (Т_Б):

Графический метод. Этот метод удобен для иллюстрации зависимости между показателями, участвующими в расчете точки безубыточности аналитическим методом. Графическое построение модели приведено на рис.

		Точка безубыточности		Реализация, ед.Q

Рис. График расчета «мертвой точки»

Расчет удельной маржинальной прибыли. Этот метод является следствием аналитического метода. Знаменатель дроби (соnt = Ц – З_пер) в формуле (6.4) называется удельной маржинальной прибылью (вкладом) и характеризует величину маржинальной прибыли, приходящейся на единицу продукции.

Экономический смысл «точки безубыточности» предельно прост: она характеризует количество единиц продукции, реализация которой обеспечит получение маржинальной прибыли, в точности равной сумме условно-постоянных расходов.

Норма маржинальной прибыли (Н_МД = МД / В) характеризует долю удельной маржинальной прибыли в цене единицы продукции; выражается в процентах. Повышение значения нормы приводит к снижению величины критического объема продаж.

Таким образом, критический объем продаж в стоимостном выражении определяется:

Рассмотрим следующий пример:

Частный предприниматель планирует продажу журналов по цене 6, 40 руб. за единицу. Он может приобретать журналы оптом по цене 5, 20 руб. за один журнал и возвращать непроданные журналы за полную стоимость. Аренда места – торговой точки обойдется в 2400 руб. в месяц, заработная плата продавца в месяц – 3000 руб.

Определить критический объем продаж.

По формуле: Т_Б = 5400 / (6, 40 – 5, 20) = 4500 ед. или 28 800 руб.

Если же предприниматель хочет получать прибыль ежемесячно в размере 3000 руб., то:

Т_Б = (5400 + 3000) / (6, 40 − 5, 20) = 7000 ед.

Норма маржинальной прибыли 1, 2 / 6, 4 = 0, 1875 или 18, 75%.

Используя этот показатель: В_крит = 5400 / 0, 1875 = 28 800 руб.

Таким образом, порог рентабельности (П_Р) – показатель, который называют точкой безубыточности, отражающий ситуацию, при которой предприятие не несет убытков, но и не имеет прибыли. При этом объем продаж, находящихся ниже точки безубыточности влечет за собой убытки, а выше точки безубыточности − прибыль. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его преодолеть, но предприятия с низким порогом рентабельности легче переживают падение спроса на продукцию и снижение цен реализации.

Запас финансовой прочности (ЗФП) показывает превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности, то есть чем больше эта величина, тем финансово устойчивее предприятие.

Показатель безопасности можно исчислить и в относительном выражении:

П_Б = (В_ОЖИД – П_Р) / В_ОЖИД

Показателем безопасности часто пользуются как мерой операционного риска: чем выше показатель, тем безопаснее ситуация, так как снижения точки равновесия меньше. Чем ниже точка равновесия продаж, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование при прочих равных условиях.