Инвестиционное кредитование региональными финансовыми организациями Евразийский банк.

Евразийский банк развития (ЕАБР) — региональный банк развития, учрежденный Российской Федерацией и Республикой Казахстан в 2006 году. В настоящее время участниками Банка являются шесть государств. В их число также входят Армения, Беларусь, Кыргызская Республика и Таджикистан.

К Соглашению об учреждении Банка могут присоединяться другие государства и международные организации. Миссия ЕАБР заключается в содействии развитию рыночной экономики государств-участников банка, их экономическому росту и расширению торгово-экономических связей между ними путем осуществления инвестиционной деятельности.

24. Транснациональные банки: понятие, характерные черты, степень транснационализации, инвестиционная деятельность. Крупнейшие ТНБ..

1) Коммерч. Банки (КБ) могут использовать межд. инвест. стратегии след. осн. меха­низмов прямого финансирования и инвестиционного посред­ничества: участие в гос. инвест. програм­мах; долгоср. кредитование закупок оборудования и других капиталовложений предпр.; финанс-е лизинговых операций; организация механизма инвестиций индивидуальных и институц. инвесторов через трастовое управле­ние; прямое участие в капитале; предоставление посреднич., информ., кон­сульт. услуг; агентские услуги по расчетам, управлению и контролю инвест. проектов; участие в проектном финан-ии. Проектное, финансирование (ПФ). 70-е гг. XX в. - транспортировка и перераб. нефти и газа. В 80-е гг. XX в. - в высоко­технол. отраслях телекоммуникации, горнодобы­в. пром-ти, энергетики. Преимущества ПФ: + участвуют не только КБ, но и др. институц. инвесторы и корп.; + одноврем. могут исп-ся все источники и методы финан-я; + анализ прямого финан-я проводится на более глубоком уровне с расчетом всех связ. с ним рисков; + перераспределение рисков; + консорциум участников во главе с менеджером проекта и проектной компанией; + заемщики получают значительное преимущество в ви­де ограничения ответственности. Недостатки ПФ: - выс. ставки % и размер комиссион­ных; - выс. затраты по предпроектным работам и ТЭО; - длит. время рассмотрения, жесткий контроль; - риск потери независимости ведения проекта. Формы ПФ: независимое, параллельное, совместное. 2) Инвест. банки. Задачи: привлеч-е капитала для накоп­ления, создания, развития и расшир-я бизнеса корпора­ций; управление финансами; выработке нал. политики; организации опера­ций по СиП, раздел-ю и отторжению компаний, защиты от них. Операции: банк. операции; страх-е и торговля недвижимостью; управл-е холдингами, инвест. компаниями и фондами венчурного капитала; участвуют в капитале и управл-ии нефин. корп.; обслуж. операции на вторичном рынке с гос. внутр. займами. Виды (от объема деят-ит и специализ-ии): • б. верхней группы — группа лидеров, первоклассн. ЦБ, выс. репутация, кр. размеры, много офисов и клиентов; • б. гл. группы - шир. набор фи­н. услуг, уступающие по статусу верхней группе; • фирмы осн. Группы- опред. группы клиентов и компании небольш. (Нью-Йорк); • региональн. — опред. регионы страны, местная клиентура; • специализир.— отдель­ные виды ЦБ и (или) отраслей; • торг. б. - СиП, превращене публ. корпо­раций в частные.

25. Международная инвестиционная деятельность коммерческих и инвестиционных банков: специфика и проблемы функционирования.

26. Инвестиционный климат: понятие и факторы. Риски международного инвестирования. Факторы инвестиционного клима для ПИИ.

Инвес­т. климат (ИК) – вся совок-ть условий приема и функционирования иностр. Капитала. Факторы ИК: политич. и экон. стабильность; ЭГП; ресурсы в стране; инфраструктура; взаимоотношения с мир. сообществом; соц. и культ. особенности страны и др. Больш-во факторов отражают положительные тенденции в стране – ИК благоприятный. Наоборот - ИК неблагоприятный или рискованный. Инвест. привлекательность – благопр. инвест. климат страны, представляющий собой объективные предпосылки для инвестирования и ко­личественно выраженной в объеме кап. вложений, кот. м.б. привлечены в страну, исходя из прису­щих ей инвест. потенциала и уровня некоммерч. рисков. Инвест. потенциал страны - из состояния отдельных накопл. факторов произ-ва, или частных потенциалов. В зависимости от страны происхождения капитала и сектора его приложения инвестором принимаются во внимание разл. факторы ИК. ЮНКТАД: условия принимающей страны -> решение ТНК инвестировать за рубежом: 1) институц. рамки политики привлечения ПИИ 2) эко­номич. детерминанты, которые различны для разного типа инвестиций (для ИИ, направленных на поиск новых рынков; для ИИ, ищущих ресурсы; для ИИ, направленных на поиск эффективности производства). 3) спец. мероприятия содействия ин­вестированию в стране, принимающей капитал, - политика привлечения ИИ. 26. Риски международного инвестирования. Риски МИ-я – вероятность (угрозу) фин. потерь, недополучения до­ходов от инвестиций или появления доп. инвес­т. расходов как следствие вложения капитала в экономику другой страны. Риски делятся на 3 группы (по источникам их происхождения): 1) систематич. (внешние по отношению к экономи­ке-реципиенту) – связ. с мир. изменениями цен, динамикой роста, форматом деятельности МФО; 2) риски, характерные для каждой страны-реципиента ИИ – разл. факторы на уровне страны, регионов, отраслей и предприятий-партне­ров; 3) корпоративные риски. Уровень некоммерч. инвест. риска рассчитывается как средневзвешенная сумма видов риска: экономич., фин., политич., соц., экологич., криминального, законодат. Уровень инвес­т. риска отдельного региона- факторы: стабильность местной эк-ки, отсутствие высокой инфляции, адекватное отношение к инвест-ю регион. и местн. властей, отсутствие произвольного и изменчивого админ. Регулирования, возможность свободного перемещения прибыли из ре­гиона, возможность свободного отзыва инвестиций из страны Отраслевой риск - исходя из преоблад. отношений собственности и степе­ни монополизма в отрасли, состояния спроса, финн. положения и технол. уровня развития, воздейст­вия на прир. Среду, соц.-полит. клима­та на предпр. отрасли, степени влияния профсоюзов.