Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Анализ бухгалтерского баланса и показателей финансового состояния






Задача 1. По приведенным данным на конец отчетного года (тыс. руб.) составьте аналитический баланс. Выполните расчет показателей динамики и структуры баланса.

Какие выводы можно сделать по результатам горизонтального и вертикального анализа баланса?

Показатели Предыду-щий год Отчетный год
Основные средства    
Денежные средства    
Запасы сырья и готовой продукции    
Дебиторская задолженность покупателей    
Объем закупок    
Незавершенное строительство    
Налог на прибыль    
Краткосрочные векселя, выданные поставщикам сырья    
Объем продаж    
Кредит банка (долгосрочный)    
Резервный капитал    
Нераспределенная прибыль прошлых лет    
Прибыль до налогообложения отчетного года    
Уставный капитал    
Кредиторская задолженность (персонал, бюджет, поставщики)    
Себестоимость реализованной продукции    

 

Примечание: В предыдущем году дивиденды не выплачивались.

РЕШЕНИЕ.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

 

Показатели Бухгалтерский баланс на конец года, тыс. руб. Темп прироста, % В % к общей сумме активов Измене-ние структуры статей баланса
предыду-щий год отчетный год предыду-щий год отчетный год
I. Внеоборотные активы:            
основные средства     -4, 71% 42, 94% 38, 02% -4, 91%
прочие внеоборотные активы     41, 57% 8, 71% 11, 46% 2, 75%
Итого внеоборотные активы     3, 10% 51, 65% 49, 48% -2, 16%
II. Оборотные активы:           0, 00%
запасы     13, 68% 24, 80% 26, 20% 1, 40%
дебиторская задолженность     5, 24% 18, 66% 18, 25% -0, 41%
денежные средства     33, 33% 4, 89% 6, 06% 1, 17%
Итого оборотные активы     12, 42% 48, 35% 50, 52% 2, 16%
Всего активы     7, 60% 100, 00% 100, 00%  
III. Капитал и резервы:            
Уставный капитал     0, 00% 18, 27% 16, 98% -1, 29%
Добавочный капитал            
Резервный капитал     0, 00% 2, 61% 2, 43% -0, 18%
Нераспределенная прибыль     42, 65% 27, 54% 36, 51% 8, 97%
Итого собственный капитал     24, 26% 48, 42% 55, 91% 7, 50%
IV. Долгосрочные обязательства     -8, 38% 10, 90% 9, 28% -1, 62%
V. Краткосрочные обязательства     -7, 94% 40, 69% 34, 81% -5, 88%
Всего капитал и обязательства     7, 60% 100, 00% 100, 00%  

 

Выводы к задаче:

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что их сумма за рассматриваемый период увеличилась на 7, 6%.

С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов - на 12, 42% и незначительного увеличения внеоборотных активов за аналогичный период на 3, 1%.

Повышение доли оборотных активов (+2, 16%) в итоге активов баланса может означать:

1) формирование более мобильной структуры активов, что положительно отразится на их оборачиваемости;

2) сокращение производственного потенциала за счет продажи части внеоборотных активов (основных средств), в том числе машин, оборудования и т.д.;

3) занижение реальной стоимости внеоборотных активов.

Чем меньше доля основных средств в активе (в рассматриваемом периоде она уменьшилась на 4, 91%), тем ликвиднее баланс предприятия.

Увеличение статьи баланса денежные средства (+33, 33%) может говорить о неэффективное управление денежными средствами и потери потенциальной прибыли от их инвестирования в краткосрочные ценные бумаги. А рост величины запасов (+13, 68%) показывает наличие излишков сырья и материалов, с последующим возрастани­ем издержек на их складирование и риск их порчи и морально­го устаревания от длительного хранения или проблем со сбытом продукции.

Также на трудности с реализацией продукции указывает и увеличение дебиторской задолженности (+5, 24%), которое еще свидетельствует о снижение платежеспособности покупателей.

Рост доли собственного капитала (+7, 5%) означает повыше­ние финансовой устойчивости предприятия, так как собствен­ный капитал, включая нераспределенную прибыль, является «бесплатным» источником финансирования активов.

Уменьшение доли заемного капитала означает снижение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

 


Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2024 год. (0.007 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал