Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Прочие краткосрочные пассивы (ПрочКП)






Формула расчета: стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1

 

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

 

Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Коэффициент должен быть > 50%, тогда заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Формула расчета:

 

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) - чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Формула расчета:

 

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств - определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности) к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера).

Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Формула расчета:

 

Коэффициент отношения собственных и заемных средств - коэффициент, обратный коэффициенту соотношения заемных и собственных средств.

Формула расчета:

 

Коэффициент маневренности - характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Рекомендуемое значение - 0, 5 и выше.

Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

Формула расчета:

 

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

Рекомендуемое значение 0, 6-0, 8.

Формула расчета:

Коэффициент имущества производственного назначения - характеризует структуру имущества предприятия и равен отношению суммы внеоборотных активов, запасов и затрат к валюте баланса.

Рекомендуемое значение 0, 6.

Формула расчета:

 

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств - определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Формула расчета:

Коэффициент краткосрочной задолженности - характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств.

Формула расчета:

Коэффициент кредиторской задолженности - характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Формула расчета:

 

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

 

Показатели Абсолютные величины
1. Источник собственных средств СК
2. Внеоборотные активы ВА
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат СК - ВА
4. Долгосрочные кредиты и займы ДП
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств СК + ДП - ВА
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства ЗиК
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств СК + ДП + ЗиК - ВА
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса ЗиЗ
9. Излишек источников собственных оборотных средств СК – ВА - ЗиЗ
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников СК + ДП – ВА - ЗиЗ
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат СК + ДП + ЗиК – ВА - ЗиЗ
12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации В случае если все значения п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия; если любые два значения п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия; если хотя бы одно значение из п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует о допустимо неустойчивом состоянии предприятия; если значения в п.п. 9, 10, 11 равны нулю или отрицательные, то это свидетельствует об кризисно неустойчивом состоянии предприятия

 

Рейтинговая экспресс оценка финансового состояния

 

Коэффициент обеспеченности (КО) - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным оборотным средствам предприятия.

Нормативное значение - > 0, 1.

Формула расчета:

 

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Рекомендуемое значение коэффициента - 2, 0-2, 5.

Формула расчета:

 

Коэффициент интенсивности (КИ) - определяется отношением объема реализованной продукции на 1 рубль вложенных средств за отчетный период.

Нормативное значение 2, 5.

Формула расчета: , где

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

ВБ0 – валюта баланса на начало года;

ВБ1 – валюта баланса на конец года.

П – период;

 

Коэффициент рентабельности реализованной продукции (КРРП) - характеризует эффективность управления предприятием и определяется отношением прибыли от реализации к выручке.

Формула расчета: , где

П(У)оП - прибыль (убыток) от продаж;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

 

Коэффициент прибыльности (КП) - характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала за отчетный период.

Нормативное значение 0, 2.

Формула расчета: , где

П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения;

СК0 – собственный капитал на начало года;

СК1 – собственный капитал на конец года;

П – период.

 

Рейтинговое число - рост рейтингового числа свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия (положительная тенденция). Наоборот, снижение рейтингового числа свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Формула расчета:

 

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

 

Коэффициент абсолютной ликвидности - определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам.

Рекомендуемое значение - 0, 2-0, 5.

Формула расчета:

 

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Рекомендуемое значение - 0, 5-1, 0.

Формула расчета:

 

Коэффициент текущей ликвидности - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Рекомендуемое значение коэффициента - 2, 0-2, 5.

Формула расчета:

 

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия.

Рекомендуемое значение коэффициента - > 0, 1.

Формула расчета:

 

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность. Если значение показателя находится на уровне выше 1, предприятие сумеет сохранить (восстановить свою платежеспособность в течении ближайшего времени. Если же значение показателя менее единицы, то предприятие в скором времени вряд ли восстановит свою платежеспособность. (см. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве»).

 

Показатели деловой активности (в днях)

 

Отдача активов, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению всех скорректированных активов.

Формула расчета: , где

П – период;

ВБ0 – валюта баланса на начало года;

ВБ1 – валюта баланса на конец года;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Отдача основных средств (фондоотдача), дней - определяется как отношение выручки к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов.

Формула расчета: , где

П – период;

ОС0 – основные средства на начало года;

ОС1 – основные средства на конец года;

НА0 – нематериальные активы на начало года;

НА1 – нематериальные активы на конец года;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

 

Оборачиваемость оборотных активов, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению стоимости оборотных активов.

Формула расчета: , где

П – период;

ОА0 – оборотные активы на начало года;

ОА1 – оборотные активы на конец года;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

 

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней - определяется как отношение среднего значения стоимости запасов и затрат к себестоимости продукции, умноженное на период.

Формула расчета: , где

З0 – запасы на начало года;

З1 - запасы на конец года;

НДБ0 - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на начало года;

НДБ1 - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на конец года;

СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней - определяется как отношение среднего значения стоимости всех активов к выручке, умноженное на период.

Формула расчета: , где

П – период;

ОА0 – оборотные активы на начало года;

ОА1 – оборотные активы на конец года;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней - определяется как отношение среднего значения дебиторской задолженности к выручке, умноженное на период.

Формула расчета: , где

П – период;

КДЗ0 - краткосрочная дебиторская задолженность на начало года;

КДЗ1 - краткосрочная дебиторская задолженность на конец года;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней - определяется как отношение среднего значения кредиторской задолженности к выручке, умноженное на период.

Формула расчета: , где

П – период;

КЗ0 - кредиторская задолженность на начало года;

КЗ1 - кредиторская задолженность на конец года;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

 

Отдача собственного капитала, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению собственного капитала.

Формула расчета: , где

П – период;

СК0 – собственный капитал на начало года;

СК1 – собственный капитал на конец года;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

 

Показатели рентабельности

 

Общая рентабельность, % - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции.

Формула расчета: , где

П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

 

Рентабельность собственного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала организации.

Формула расчета: , где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

СК0 – собственный капитал на начало года;

СК1 – собственный капитал на конец года;

 

Рентабельность акционерного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине уставного капитала, отраженного в пассиве Баланса.

Формула расчета: , где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

УК - уставной капитал

 

Рентабельность оборотных активов, % - прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия.

Формула расчета: , где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

П – период;

ОА – оборотные активы.

 

Общая рентабельность производственных фондов, % - определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно - материальных ценностях.

Формула расчета: , где

П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения;

П – период;

НА0 – нематериальные активы на начало года;

НА1 – нематериальные активы на конец года;

ОС0 – основные средства на начало года;

ОС1 – основные средства на конец года;

ЗиЗ0 - запасы и затраты на начало года;

ЗиЗ1 - запасы и затраты на конец года.

 

Рентабельность всех активов, % - определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к всем активам предприятия за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженностью участников (учредителей) по взносам в уставной капитал.

Формула расчета: , где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

П – период;

ВБ – валюта баланса.

 

Рентабельность финансовых вложений, % - определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений.

Формула расчета: , где

ПкП - проценты к получению;

ДоУ - доходы от участия в других организациях;

П – период;

ДВ - доходные вложения в материальные ценности;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

Рентабельность основной деятельности - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции.

Формула расчета: , где

ВП - валовая прибыль;

Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

 

Рентабельность производства, % - рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.

Формула расчета: , где

ВП - валовая прибыль;

СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

 

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов

 

В соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз " Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ"

 

Оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности

 

Объем продаж = выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (Выр)

 

Прибыль от продаж = прибыль (убыток) от продаж (П(У)оП)

 

Чистая прибыль = чистая прибыль (убыток) отчетного периода (ЧП(У)ОП).

 

Рентабельность продаж, %

Формула расчета:

 

 

Оборачиваемость чистых активов, %

Формула расчета: , где

ЧА – чистые активы

 

Рентабельность чистых активов, %

Формула расчета:

 

Рентабельность собственного капитала, %

Формула расчета: , где

СК – собственный капитал.

 


Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2024 год. (0.031 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал