Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Прочие краткосрочные пассивы (ПрочКП)
|
|
Формула расчета: стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Коэффициент должен быть > 50%, тогда заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Формула расчета: 
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) - чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Формула расчета: 
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств - определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности) к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера).
Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.
Формула расчета: 
Коэффициент отношения собственных и заемных средств - коэффициент, обратный коэффициенту соотношения заемных и собственных средств.
Формула расчета: 
Коэффициент маневренности - характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.
Рекомендуемое значение - 0, 5 и выше.
Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.
Формула расчета: 
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Рекомендуемое значение 0, 6-0, 8.
Формула расчета: 
Коэффициент имущества производственного назначения - характеризует структуру имущества предприятия и равен отношению суммы внеоборотных активов, запасов и затрат к валюте баланса.
Рекомендуемое значение 
0, 6.
Формула расчета: 
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств - определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.
Формула расчета: 
Коэффициент краткосрочной задолженности - характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств.
Формула расчета: 
Коэффициент кредиторской задолженности - характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.
Формула расчета: 
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
| Показатели | Абсолютные величины |
| 1. Источник собственных средств | СК |
| 2. Внеоборотные активы | ВА |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | СК - ВА |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | ДП |
| 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | СК + ДП - ВА |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | ЗиК |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | СК + ДП + ЗиК - ВА |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | ЗиЗ |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | СК – ВА - ЗиЗ |
| 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | СК + ДП – ВА - ЗиЗ |
| 11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | СК + ДП + ЗиК – ВА - ЗиЗ |
| 12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации В случае если все значения п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия; если любые два значения п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия; если хотя бы одно значение из п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует о допустимо неустойчивом состоянии предприятия; если значения в п.п. 9, 10, 11 равны нулю или отрицательные, то это свидетельствует об кризисно неустойчивом состоянии предприятия |
Рейтинговая экспресс оценка финансового состояния
Коэффициент обеспеченности (КО) - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным оборотным средствам предприятия.
Нормативное значение - > 0, 1.
Формула расчета: 
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Рекомендуемое значение коэффициента - 2, 0-2, 5.
Формула расчета: 
Коэффициент интенсивности (КИ) - определяется отношением объема реализованной продукции на 1 рубль вложенных средств за отчетный период.
Нормативное значение 2, 5.
Формула расчета: 
, где
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
ВБ0 – валюта баланса на начало года;
ВБ1 – валюта баланса на конец года.
П – период;
Коэффициент рентабельности реализованной продукции (КРРП) - характеризует эффективность управления предприятием и определяется отношением прибыли от реализации к выручке.
Формула расчета: 
, где
П(У)оП - прибыль (убыток) от продаж;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
Коэффициент прибыльности (КП) - характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала за отчетный период.
Нормативное значение 0, 2.
Формула расчета: 
, где
П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения;
СК0 – собственный капитал на начало года;
СК1 – собственный капитал на конец года;
П – период.
Рейтинговое число - рост рейтингового числа свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия (положительная тенденция). Наоборот, снижение рейтингового числа свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.
Формула расчета: 
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Коэффициент абсолютной ликвидности - определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам.
Рекомендуемое значение - 0, 2-0, 5.
Формула расчета: 
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.
Рекомендуемое значение - 0, 5-1, 0.
Формула расчета: 
Коэффициент текущей ликвидности - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Рекомендуемое значение коэффициента - 2, 0-2, 5.
Формула расчета:
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия.
Рекомендуемое значение коэффициента - > 0, 1.
Формула расчета:
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность. Если значение показателя находится на уровне выше 1, предприятие сумеет сохранить (восстановить свою платежеспособность в течении ближайшего времени. Если же значение показателя менее единицы, то предприятие в скором времени вряд ли восстановит свою платежеспособность. (см. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве»).
Показатели деловой активности (в днях)
Отдача активов, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению всех скорректированных активов.
Формула расчета: 
, где
П – период;
ВБ0 – валюта баланса на начало года;
ВБ1 – валюта баланса на конец года;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Отдача основных средств (фондоотдача), дней - определяется как отношение выручки к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов.
Формула расчета: 
, где
П – период;
ОС0 – основные средства на начало года;
ОС1 – основные средства на конец года;
НА0 – нематериальные активы на начало года;
НА1 – нематериальные активы на конец года;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Оборачиваемость оборотных активов, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению стоимости оборотных активов.
Формула расчета: 
, где
П – период;
ОА0 – оборотные активы на начало года;
ОА1 – оборотные активы на конец года;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней - определяется как отношение среднего значения стоимости запасов и затрат к себестоимости продукции, умноженное на период.
Формула расчета: 
, где
З0 – запасы на начало года;
З1 - запасы на конец года;
НДБ0 - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на начало года;
НДБ1 - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на конец года;
СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней - определяется как отношение среднего значения стоимости всех активов к выручке, умноженное на период.
Формула расчета: 
, где
П – период;
ОА0 – оборотные активы на начало года;
ОА1 – оборотные активы на конец года;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней - определяется как отношение среднего значения дебиторской задолженности к выручке, умноженное на период.
Формула расчета: 
, где
П – период;
КДЗ0 - краткосрочная дебиторская задолженность на начало года;
КДЗ1 - краткосрочная дебиторская задолженность на конец года;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней - определяется как отношение среднего значения кредиторской задолженности к выручке, умноженное на период.
Формула расчета: 
, где
П – период;
КЗ0 - кредиторская задолженность на начало года;
КЗ1 - кредиторская задолженность на конец года;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Отдача собственного капитала, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению собственного капитала.
Формула расчета: 
, где
П – период;
СК0 – собственный капитал на начало года;
СК1 – собственный капитал на конец года;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Показатели рентабельности
Общая рентабельность, % - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции.
Формула расчета: 
, где
П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Рентабельность собственного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала организации.
Формула расчета: 
, где
ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;
СК0 – собственный капитал на начало года;
СК1 – собственный капитал на конец года;
Рентабельность акционерного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине уставного капитала, отраженного в пассиве Баланса.
Формула расчета: 
, где
ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;
УК - уставной капитал
Рентабельность оборотных активов, % - прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия.
Формула расчета: 
, где
ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;
П – период;
ОА – оборотные активы.
Общая рентабельность производственных фондов, % - определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно - материальных ценностях.
Формула расчета: 
, где
П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения;
П – период;
НА0 – нематериальные активы на начало года;
НА1 – нематериальные активы на конец года;
ОС0 – основные средства на начало года;
ОС1 – основные средства на конец года;
ЗиЗ0 - запасы и затраты на начало года;
ЗиЗ1 - запасы и затраты на конец года.
Рентабельность всех активов, % - определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к всем активам предприятия за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженностью участников (учредителей) по взносам в уставной капитал.
Формула расчета: 
, где
ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;
П – период;
ВБ – валюта баланса.
Рентабельность финансовых вложений, % - определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений.
Формула расчета: 
, где
ПкП - проценты к получению;
ДоУ - доходы от участия в других организациях;
П – период;
ДВ - доходные вложения в материальные ценности;
ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения.
Рентабельность основной деятельности - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции.
Формула расчета: 
, где
ВП - валовая прибыль;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Рентабельность производства, % - рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.
Формула расчета: 
, где
ВП - валовая прибыль;
СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов
В соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз " Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ"
Оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности
Объем продаж = выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (Выр)
Прибыль от продаж = прибыль (убыток) от продаж (П(У)оП)
Чистая прибыль = чистая прибыль (убыток) отчетного периода (ЧП(У)ОП).
Рентабельность продаж, %
Формула расчета:
Оборачиваемость чистых активов, %
Формула расчета: 
, где
ЧА – чистые активы
Рентабельность чистых активов, %
Формула расчета: 
Рентабельность собственного капитала, %
Формула расчета: 
, где
СК – собственный капитал.