Небанковские кредитно-финансовые институты, их характеристика

Небанковские кредитно-финансовые институты — это учреждения, формально банками не являющиеся (не имеющие банковской лицензии), но основная деятельность которых связана с оказанием финансовых услуг и осуществлением операций, во многом аналогичных банковским. Поэтому в англоязычной экономической литературе небанковские кредитно-финансовые институты получили название «околобанки» (near-banks). Так, в сфере кредитования определенную конкуренцию коммерческим банкам могут составить кредитные кооперативы, ломбарды, лизинговые и факторинговые компании и некоторые другие учреждения.

Кредитные кооперативы создаются на паевой основе предприятиями (как правило, мелкими) или частными лицами с целью кредитования производственных и потребительских нужд членов-пайщиков. Такие учреждения стали возникать в Европе в середине XIX в. в связи с развитием мелкотоварного производства, наибольшее развитие получив в Германии (в форме городских и сельских кредитных товариществ) и России (в форме обществ взаимного кредита, ссудных и ссудо-сберегательных товариществ).

В настоящее время свыше 80 стран охвачено сетью кредитных кооперативов. Они оказывают своим клиентам широкий спектр услуг: открывают накопительные, пенсионные и другие счета своим членам, предоставляют долгосрочные займы и открывают кредитные линии на покупку дома, автомашины, оплату обучения, участвуют в чековом и вексельном обращении, выступают финансовыми консультантами по отношению к своим пайщикам и организуют их финансово-правовое обучение. Благодаря минимальным расходам на организационную деятельность и максимальной оборачиваемости капитала кредитные кооперативы становятся конкурентами коммерческих банков в обслуживании частных лиц. Процентная ставка по кредитам здесь, как правило, существенно ниже, чем в банках.

Венчурная компания представляет собой деловое сотрудничество собственников компании с владельцами венчурного капитала по реализации проектов с высокой степенью риска и возможностью получения значительного дохода.

Работа этой компании сводится к следующему. Компания, которая имеет заманчивую, но не проверенную идею (фактор риска), нуждается в деньгах. Идея оказалась привлекательной для венчурных капиталистов. Имея свою долю в общем деле, венчурный капиталист основную долю риска берет на себя. Чем больше риск, тем выше ожидаемый доход.

Хеджевый фонд (англ. hedgefund) – это частная инвестиционная структура, которая обычно имеет организационную форму ограниченного партнерства. Следует отметить, что термин «хеджевый фонд» совсем не означает исключительно хеджирование, хотя стратегия минимизации риска используется большинством таких фондов.

На сегодняшний день под хеджевым фондом понимают любое инвестиционное частное партнерство, в котором главный партнер определяет деятельность организации и отвечает за ее торговую активность, а ограниченные партнеры представляют собой главных инвесторов (им принадлежит большая часть капитала фонда, однако не учувствуют в торговых операциях и управлении фондом). Другими словами, хеджевые фонды являются коллективными инвестициями: партнеры объединяют свои средства в единый пул для последующего инвестирования в ценные бумаги.

Инвестиционный банк (англ. Investmentbank) — финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, а также оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские услуги, являясь ведущим посредником при торговле акциями и облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и сырьевыми товарами, а также выпускает аналитические отчеты по всем рынкам, на которых он оперирует.

Для типичного инвестиционного банка характерны следующие функции:

· Андеррайтинг и Торговля ценными бумагами;

· Предложение брокерских услуг частным и институциональным инвесторам;

· Услуги по слияниям и поглощениям;

· Финансовая аналитика и исследования;

· Маркетмейкеры для отдельных видов ценных бумаг.