И подготовки выпускной работы бакалавров

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

По организации финансово-аналитической практики

и подготовки выпускной работы бакалавров

направления 6.03050801 «Финансы и кредит»

Севастополь

УДК 336.71

Методические рекомендации по организации финансово-аналитической практики и подготовки выпускной работы бакалавров направления 6.03050801 «Финансы и кредит» / Сост. И.В. Колесова, С.В. Сорокина, А.П. Поляков, А.Е. Сорокин - Севастополь, Изд-во СевНТУ, 2013. - 26 с.

Цель методических указаний является оказание помощи студентам специальности «Финансы и кредит» в прохождении и выполнении финансово-аналитической практики, а также написании выпускной работы, формулировке цели и задач, выборе предмета исследования, определении содержания основных разделов работы, ее структурировании, оформлении полученных результатов и выводов в соответствии с требованиями кафедры.

Методические указания утверждены на заседании кафедры «Финансы и кредит», протокол № 7 от 28 января 2013 г.

Допущено учебно-методическим центром СевНТУ в качестве методических указаний.

Рецензент: Троценко В.В., доцент кафедры Менеджмента и ЭММ
СОДЕРЖАНИЕ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Студенты 4 курса дневного отделения направления подготовки 6.030508 «Финансы и кредит» в соответствии с учебным планом проходят финансово-аналитическую практику по истечении теоретического обучения перед государственной аттестацией бакалавров.

Цель финансово-аналитической практики – сбор фактический данных на базе субъектов хозяйствования и подготовка дипломной работы бакалавра. Финансовый анализ является одной из основополагающих подфункций управления экономических систем. Он включает в себя обработку данных, формирование аналитических заключений, интерпретацию полученных результатов и разработку предложений по повышению эффективности функционирования субъекта хозяйствования.

Методические указания и программа финансово-аналитической бака­лавра направления подготовки 6.030508 «Финансы и кредит» разработаны на основе Положений Севастопольского национального технического университета «О государственных экзаменационных комиссиях и проведении государственной аттестации в СевНТУ» от 01.03.2007г. и «»Об организации дипломного проекти­рования в СевНТУ» от 15.03.2012г.

Методические указания определяют общие требования к со­держанию отчета по финансово-аналитической практике, а также объему и порядку выполнения выпускниками дипломных работ, поскольку, отчитываясь о результатах практики, студент обязан представить руководителю первый вариант работы.

Выполнение и защита дипломной работы является завершающим этапом подготовки выпускника и имеет целью установить соответствие уровня полу­ченной им образовательно-профессиональной подготовки требованиям образо­вательно-квалификационной характеристики бакалавра по направлению подго­товки «Финансы и кредит».

Задачи финансово-аналитичееской практики:

· оценка текущего и перспективного финансового состояния бизнеса;

· оценка возможных и целесообразных темпов развития бизнеса с позиции их финансового обеспечения;

· выявление доступных источников средств и оценка возможности их мобилизации;

· прогноз положения хозяйствующего субъекта на рынке капиталов.

2. ПРОГРАММА ФИНАНСОВО-АНАЛИТИЧЕСКОЙ ПРАКТИКИ

Программа практики связана с проведением комплексного финансового анализа хозяйствующего субъекта и может быть специфична в зависимости от базы практики (предприятие, банк, бюджетная организация, финансовый посредник). Конкретные аналитические задачи определяются научным руководителем.

2.1 Экспресс-анализ финансового состояния фирмы

Данный анализ проводится с использованием показателей, представленных в таблице 1.

Таблица 1 – Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Продолжение таблицы 1

2.2 Детализированный анализ финансового состояния фирмы

Детализированный анализпроводится по следующим пунктам:

1. Анализ имущества и капитала предприятия

2. Оценка показателей и определение типа финансовой устойчивости предприятия

3. Оценка показателей платёжеспособности и определение типа расчётно-кредитной политики предприятия

4. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия

5. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия

6. Перспективный финансовый анализ

Методика детализированного финансового состояния подробно представлена в учебном пособии «Колесова И. В. Финансовый анализ: теория и практика. Учеб. пособие / И. В. Колесова, А. Д. Козинкина. – Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006. – 311с.: ил.; ISBN 966 – 7473 – 79 – 1

В таблице 2 приведена система показателей оценки финансового состояния субъектов хозяйствования.

Таблица 2 - Система показателей оценки финансового состояния субъектов хозяйствования

Продолжение таблицы 2

Продолжение таблицы 2

Продолжение таблицы 2

Продолжение таблицы 2

На заключительной стадии детализированного анализа финансового состояния предприятия даётся оценка возможной потери платёжеспособности, т.е. достижения состояния банкротства, и производится перспективный финансовый анализ деятельности предприятия

Сущность перспективного финансового анализа состоит в том, чтобы путем предварительного изучения сложившихся тенденций, характеризующих текущее финансовое состояние, обосновать значения ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость в будущем с позиции их соответствия целям развития предприятия в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды и под воздействием принимаемых решений.

При прогнозном анализе основное внимание следует уделить результатам деятельности предприятия в прошлом, а также внешним и внутренним факторам, которые могут существенно повлиять на них.

Среди внешних факторов, влияние которых может быть существенным для будущего финансового состояния предприятия, следует обратить внимание на тенденции общих экономических условий: ожидаемые темпы инфляции; состояние рынка капитала; доступность финансовых ресурсов и уровень процентных ставок; состояние валютного рынка; отраслевые особенности и место предприятия в отрасли; состояние товарного рынка (демографические особенности, предпочтения потребителей, их платежеспособный спрос, конкуренция, концентрация покупателей и др.).

Исследование факторов внешней среды целесообразно выполнять с позиции сильных и слабых сторон предприятия (см. рисунки 2.4.3, 2.4.4). Примерная последовательность такого анализа может быть следующей:

Таблица 3 – Последовательность анализа факторов внешней среды

2.3. Анализ деятельности банка.

Объектом анализа служит вся совокупная коммерческая деятельность банка. Среди основных объектов анализа банковской деятельности можно выделить следующие:

• мероприятия по формированию капитала банка, а также изменения его структуры;
• качество активов (качественный и количественный анализ кредитного и инвестиционного портфелей банка);
• показатели доходности и прибыльности функционирования банка, позволяющие оценить эффективность его работы и рыночную активность;
• показатели ликвидности и платежеспособности банка, характеризующие его финансовую устойчивость;
• темпы роста банка;
• различные риски, влияющие на деятельность банка.

Данная классификация является обобщенной и при необходимости более детального анализа может быть уточнена и дополнена.

Анализ финансового состояния банка целесообразно начинать с количественного и качественного анализа банковских ресурсов, которые состоят из собственных и привлеченных средств. Качественный анализ позволяет выявить за счет каких источников сформирован капитал банка, а количественный анализ помогает определить удельные веса различных источников формирования капитала банка в общей его сумме. Все пассивные операции банка связаны с привлечением средств инвесторов (акционеров, вкладчиков). Эти операции играют первичную роль, поскольку образуют ресурсный потенциал банка, в связи, с чем особую важность приобретает их анализ.

Цель анализа:

• получить такую информацию о текущем состоянии банковских ресурсов, которая послужила бы основой для принятия решений об оптимизации их структуры;
• выявить способы, за счет которых достигается адекватное состояние капитала банка;
• обнаружить способы, с помощью которых менеджер может привлечь дополнительный собственный и заемный капитал для защиты от риска и поддержки будущего роста банка.

Анализ собственных и привлеченных средств банка проводится по следующим направлениям:

• оценка структуры собственных и привлеченных средств;
• анализ собственных средств;
• анализ привлеченных средств;
• анализ использования межбанковского кредита.

Анализ собственных и привлеченных ресурсов целесообразно начинать с оценки их структуры в целом и по каждой группе. При этом необходимо проследить, как складываются соотношения между собственными и привлеченными средствами и темпы их роста. Опережающий рост собственных средств характеризует стремление банка обеспечить собственную капитальную базу, с одной стороны, и положительные итоги работы банка за анализируемый период в виде роста прибыли, с другой.

Анализ собственных средств банка начинается с качественного анализа, который позволяет выделить источники формирования и состав собственного капитала банка. Затем проводится количественный анализ структуры собственного капитала, фиксируются изменения его структуры за анализируемый период и тенденции развития. Оценка структуры собственных средств и тенденций изменения каждого элемента позволяет сделать вывод о работе банка по наращиванию собственной капитальной базы. Очень важно для обеспечения финансовой устойчивости банка наращивание наиболее стабильной части собственных средств – уставного и резервного капитала. При этом следует сравнить структуру собственного капитала данного банка с аналогичными данными других банков.

Для оценки достаточности капитала банка собственные средства банка, сформированные на основе группировки счетов для нетто-баланса банка, соотносятся с различными статьями структуры активов и пассивов; применяется метод коэффициентного анализа.

При анализе привлеченных средств (обязательств) учитывают следующие их виды:

• остатки на корсчетах банков;
• остатки на текущих счетах клиентов;
• срочные депозиты;
• межбанковские кредиты, в том числе полученные от НБУ;
• остатки на счетах по учету обращаемых на рынке долговых обязательств, выпущенных банком;
• кредиторская задолженность.

Оценка качества активов является следующим направлением для определения степени надежности банка и эффективности его деятельности и включает следующие этапы:

• анализ структуры активов на ликвидность;
• анализ кредитного портфеля банка;
• анализ инвестиционного портфеля.

Анализ активов банка предполагает анализ структуры его активных операций и оценку экономической целесообразности и рискованности отдельных операций. Актив – это тот или иной объект, контролируемый банком и отвечающий одному их требований: приносит доход; может быть обменен на другой объект, который приносит доход.

Цель исследования активных операций заключается в том, чтобы на основе анализа по вертикали определить динамические изменения в структуре активов, а на основе оценки по горизонтали проанализировать изменения в динамике, сопоставляя данные за разные периоды.

Основные направления размещения средств банком следующие:

• касса;
• корреспондентский счет в НБУ;
• счета в банках-корреспондентах;
• ссуды клиентам;
• межбанковские кредиты;
• вложения в ценные бумаги;
• прочие вложения (факторинг, лизинг);
• вложения в основные средства и другие.

Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой рисковых активов. Для более детальной оценки необходимо в составе активов, приносящих доход, выделить кредиты, по которым были изменены условия погашения, сомнительные активы с высокой возможностью потерь, нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики, долю крупных кредитов. Анализ движения кредитов банка предполагает изучение финансовой отчетности, из которой можно определить удельный вес вновь выданных кредитов по отношению к остатку ссудной задолженности на конец отчетного периода; процент погашения кредитов за отчетный период; соотношение дебетовых и кредитовых оборотов; рост кредитных вложений за анализируемый период; достаточность резерва на возможные потери по ссудам; размер просроченных процентов.

По полученным результатам формируется вывод о движении кредитов банка за анализируемый период, и предлагаются возможные общие рекомендации:

• усиление работы банка по возврату ранее выданных кредитов;
• образование соответствующих реальному положению дел резервов на покрытие потерь по ссудам;
• согласование дебетовых и кредитовых оборотов по ссудным счетам;
• упорядочение отчетности по просроченным ссудам и процентам и т.д.

Анализ кредитов по экономическим секторам позволяет определить диверсификацию кредитов по сравнению с предыдущей отчетной датой. Для этого рассчитываются удельные веса вложенных в отдельные отрасли ссуд в целом, краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также в динамике. Этот анализ необходим для выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики и определения лимитов кредитования по институциональным секторам экономики, отдельным отраслям, регионам, клиентам банка.

Цель анализа обеспеченности ссуд – выявить степень обеспеченности выдаваемых ссуд по видам и его качеству, а, следовательно, и возможность компенсации при невозврате ранее выданных кредитов и покрытия рисков. В процессе анализа обеспеченности ссуд определяются удельные веса отдельных видов обеспечения в сумме ссудной задолженности клиентов банка. По результатам ревизии кредитных дел клиентов и данным аналитических таблиц оценивается эффективность залоговой политики банка. Чем больше случаев неправильно оформленных договоров залога, гарантий и страховых полисов, фактов изменения качества обеспечения в процессе кредитования, увеличения количества бланковых кредитов, тем ниже качество кредитной деятельности банка.

При проведении анализа погашения выданных ссуд ставится задача выявить тенденцию ускорения оборачиваемости кредита или принятии необходимых мер в случае противоположного явления. Информационной базой для анализа служат формы финансовой отчетности, данные внесистемного, синтетического и аналитического учета. Анализ погашения выданных ссуд проводится по размерам просроченных кредитов, переоформленных кредитов, резервам на покрытие сомнительных долгов по ссудам и фактам списания безнадежных ссуд.

Целью анализа финансовых результатов является выявление резервов роста прибыльности банка и на этой основе разработка предложений по проведению соответствующей политики в области активных и пассивных операций при допустимом уровне риска. Анализ финансовых результатов банка производится с количественной и качественной позиций. Количественная оценка основывается на системе финансовых коэффициентов, фактическая величина которых сравнивается с нормативным уровнем и с размером соответствующих показателей конкурирующих банков. Оценка финансовых результатов с позиций качества основывается на анализе структуры доходов и расходов банка для выявления его стабильности, перспектив и тенденций изменения основных факторов, влияющих на формирование прибыли; исходит из достаточности доходов и прибыли для формирования резервов, для прироста собственного капитала и уплаты налогов. Уровень доходов и прибыли оценивается с учетом конъюнктуры рынка, на котором банк развивает операции.

Цель анализа выполнения банком экономических нормативов – не только констатировать факты, но и обращать внимание руководства банка на существующие резервы, выражающиеся в превышении фактических значений над нормативными, использование которых может способствовать наращиванию различных операций. Анализ соблюдения экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям:

- сравнение фактических значений показателей с нормативными;

- рассмотрение динамики изменения анализируемых показателей;

- выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

На данном этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его нормативным значением, а также отражающую их структуру и динамику (см. таблицу 4). В таблице использованы следующие обозначения:

РК – регулятивный капитал;

ОК – основной капитал;

ДК – дополнительный капитал;

О – отчисления из общей суммы капитала;

СА – совокупные активы;

Ккр – средства на корсчете;

Ка – средства в кассе;

Рп – средства на текущих счетах клиентов;

Апв – активы первичной и вторичной ликвидности;

Окр – краткосрочные обязательства банка;

Ал – ликвидные активы;

Зс – совокупная задолженность по срочным депозитам, кредитам, факторингу, лизингу, забалансовых обязательств;

Зин – совокупная задолженность по срочным депозитам, кредитам, факторингу, лизингу, забалансовых обязательств на одного инсайдера за минусом сформированных резервов;

Кин – средства банка, инвестированные в акции;

ЦП – ценные бумаги в портфелях банка с учетом суммы сформированного резерва под обесценение ценных бумаг;

Вак – вложения в капитал других банков в размере 10% и более их уставного капитала и в дочерние учреждения;

ВП – общая открытая валютная позиция по балансовым и забалансовым активам и обязательствам по всем иностранным валютам в гривневом эквиваленте.

Таблица 4 – Анализ структуры и динамики экономических нормативов

Экономич. нормативы	Норма-тивное значе-ние	Формула расчета	Фактические значения на
01.01.ХХ	01.04.ХХ
Числитель	Знаме-нат.	Соотно-шение	Числи-тель	знаме-натель	соотно-шение
Нормативы капитала:	Н1
Регулятив-ный капитал	по инструк-ции	РК=ОК+ДК-О
Адекватнос-ти регулятивного капитала	Н2 8 %		РК1	Ар1		РК2	Ар2
Адекватнос-ти основного капитала	Н3 4 %		ОК1	СА1		ОК2	СА2
Нормативы ликвидности:
мгновенной ликвидности	Н4 20 %
текущей ликвидности	Н5 40 %
Краткосроч-ной ликвидности	Н6 20 %
Нормативы риска:
максималь-ного размера риска на одного заемщика	Н7 не более 25 %
максималь--ного размера крупных рисков	Н8 не более 8%
максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставлен-ных одному инсайдеру	Н9 не более 5 %
максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставлен-ных инсайдерам	Н10 не более 40 %

Продолжение таблицы 4

инвестирования в ценные бумаги в каждом учреждении	Н11 не более 15 %
общей суммы инвестирования	Н12 не более 60 %
Нормативы открытой валютной позиции:
риска общей открытой валютной позиции, в том числе	Н13 не более 35 %
в том числе общая длинная открытая валютная позиция	Н13.1 не более 30 %
общая короткая открытая валютная позиция	Н13.2 не более 5 %