Пути и резервы снижения кредиторской задолженности

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Поэтому в качестве путей по снижению кредиторской задолженностью в ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ можно выделить следующие:

1) Составить бюджет кредиторской задолженности.

В бюджет кредиторской задолженности внесите следующие данные:

- остатки задолженности на начало периода;

- сумму задолженности прошлых периодов к оплате в текущем периоде;

- оплату задолженности текущего периода кредиторам;

- оплату прочей задолженности текущего периода кредиторам;

- авансы полученные по отгрузке будущих периодов;

- задолженность текущего периода к погашению в следующем периоде;

- остатки задолженности на конец периода.

Необходимо расчетным способом определить остатки кредиторской задолженности на конец периода.

2) Анализировать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую неустойчивость фирмы. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

3) Разработка мероприятий по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью.

Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции. Если расчеты за продукцию производятся на условиях последующей оплаты, как и у ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ, можно говорить о получении предприятием коммерческого кредита от своих поставщиков. Само общество выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки, на которые учхозу предоставляется коммерческий кредит, соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности, зависит финансовое благополучие предприятия.

Тот факт, что кредиторская задолженность ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ погашается ранее указанного срока, свидетельствует о том, что был использован собственный оборотный капитал, а при его недостаточности привлекались дополнительные финансовые ресурсы со стороны.

Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) организации и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Основным моментом в управлении кредиторской задолженностью является соблюдение сроков возврата заемных средств, так как при наложении штрафов и санкций, конечно сумма выручки уменьшится, но вместе с тем пострадает деловая репутация предприятия и, как следствие, возникает риск прекращения сотрудничества с поставщиками и подрядчиками со стороны последних.

В процессе анализа кредиторской задолженности выявляется тот факт, что цена коммерческого кредита может быть сопоставима с ценой кредитов и займов, а в отдельных случаях значительно превышает стоимость финансовых обязательств предприятия.

Проведем расчет экономической эффективности применения предложения поставщиков по оплате предоставляемой продукции и коммерческого кредита.

Так, с контрагентом ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ был заключен договор, цена договора составила 1500 тыс. руб. При этом по условиям поставщика, в случае если оплата производится в течение 10 дней с момента поставки покупателю предоставляется 3 %-ная скидка. Таким образом, сумма к оплате в случае оплаты в течение 10 дней составит 1455 тыс. руб.

Так как ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ не располагало денежными средствами в размере цены договора и по истечении 10 дней картина не изменилась, через месяц общество произвело расчет за поставленную продукцию в полном размере – 1500 тыс. руб.

При кредитовании в банке ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ получает кредиты под 17 % годовых, что делает краткосрочные кредиты значительно привлекательнее. Это говорит о неэффективности управления кредиторской задолженностью на предприятии.

Поэтому далее рассчитаем сумму высвобождения денежных средств, при получении кредита в банке на сумму заключенного договора, т.е. альтернативные издержки общества при использовании денежных средств, которые предприятие должно поставщику.

Так если общество оформит кредит в банке на 30 дней под 17 % годовых ставка составит: i = [(1 + 0, 17 * 30/360) * 30/360 - 1] / (30/360) = 1, 35 %.

Тогда сумма к оплате составит: 150000 * 1, 35 % = 1480 тыс. руб.

Экономическая эффективность при использовании ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ коммерческого кредита для расчета с поставщиком составит: 1480 – 1455 = 25 тыс. руб.