Элементы национальной и мировой валютных систем

Любая валютная система складывается аз следующих функциональных элементов:

ü порядок создания, распределения и использования средств международных расчетов;

ü режим конвертации денежной единицы;

ü права и обязанности субъектов валютных отношений;

ü механизм регулирования платежных балансов.

ü механизм установления и корректировки обменных курсов валют;

В своем развитии мировая валютная система прошла четыре этапа. Первый этап был связан с функционированием золотого стандарта. Золотой стандарт предполагал фиксированное золотое содержание денежной единицы, свободный ввоз и вывоз золота из страны, неограниченный обмен бумажных денег на золото, свободную чеканку золотых монет. Все международные расчеты осуществлялись только золотом. Сначала стабильное денежное обращение, твердые валютные курсы стимулировали международную торговлю, но затем развитие производства потребовало нового количества денег для обращения, а золота не хватало, начала снижаться золотое обеспечение денег. Процесс был ускорен Первой мировой войной, в результате чего на место золотого, стандарта пришел золотодевизный стандарт.

Золотодевизный стандарт был также основан на твердом золотом содержании отдельной валюты, но обменивались на золото только девизы: доллар США, фунт стерлингов и франк. Он был принят в 1922 г. на Генуэзской конференции. В последующие годы началась некоторая стабилизация валютных отношений, но мировой кризис 30-х гг. помешал этому процессу. Перед второй мировой войной практически ни одна страна не имела устойчивой валюты.

Опасность повторения кризиса который произошел после Первой мировой войны, заставил е в годы Второй мировой Войны задуматься над этой проблемой. В 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США) была принята новая Бреттон-Вудская валютная система Она основывалась на золотодевизном стандарте и двух резервных валютах — долларе и фунте стерлингов. Были созданы две международные валютно-кредитные организации: Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Эта система просуществовала до 1971 г., когда был прекращен обмен доллара на золото и курс доллара стал устанавливаться на валютном рынке под воздействием спроса и предложения.

В 1976 г. страны — члены МВФ в г. Кингстоуне на Ямайке приняли второе изменение Устава МВФ, заложившее основу четвертой (Ямайской) валютной системы. Согласно этой системе золото перестало выполнять функцию мировых денег, оно стало продаваться на рынке по ценам, отражающим спрос и предложение. Каждая страна получила право выбирать любой способ установления валютного курса. Официально резервная валюта была отменена, расчеты на рынке между странами происходили в любой валюте, которую признавали партнеры.

Валютный рынок — это совокупность всех отношений, которые возникают по поводу валютной сделки. Он существует как официально установленный центр, где происходит купля-продажа иностранной валюты. Различают мировые, региональные и национальные валютные рынки. Они отличаются количеством используемых валют, объемами продаж и характером валютных операций.

Мировые валютные рынки находятся в Лондоне, Нью-Йорке, Париже, Цюрихе, Франкфурте-на-Майне, Токио, Сингапуре, Сянгане, Бахрейне. На них производятся операции с наиболее распространенными в мировом обороте валютами, и независимо от надежности, практически не совершаются операции с местной валютой. На региональных рынках совершают операции с валютой, которая наиболее распространена в данном регионе. Национальный валютный рынок есть практически в каждой стране.