Traditional economic system

Every country has an economic system - that is a way of making eco­nomic choices and decisions. No two economic systems are exactly alike. Which system a country follows depends on:

1) who owns and controls the basic resources needed to produce goods and services and;

2) who makes the basic economic decisions.

There are three basic economic systems. They are traditional economies, command economies and market economies.

Nor nation in the world uses one of these systems. Every nation, in­cluding the United States and Russia, use a mix of economic systems. Most nations use more of one system than of another.

For the most of human history, people have used the traditional eco­nomic system. In a traditional economy, things are done the way they have always been done. Tools, land and equipment are owned by families and tribes. The basic decisions were made in the distant past. Goods and ser­vices are produced according to age-old habits and customs. The amount produced how it is produced and the right mix of factors of production are set by ancient practice. In a traditional economy, the son usually does what his father did. The daughter follows the example set by her mother. No one asks the basic economic questions because the answers are always the same. There is a little or no economic growth in such a system. Every generation does things exactly the same way the previous generation did them. There is no investment in new or more efficient machinery. Any changes that do take place are too small to notice. Traditional economy has both advantages and disadvantages. The advantages include the fact that:

A traditional economy is very stable and people know what to expect.

Everyone has a place in the economy. No one is left out. Here are some disadvantages.

Individuals don't have much choice in the type of work they do. Their roles are based on custom.

Change comes very slowly. Today, traditional economies are common only among agricultural societies in Latin America, Asia, and Africa.

ТРАДИЦИОННАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИСТЕМА

В каждой стране есть экономическая система - это способ принятия экономических решений. Не существует двух одинаковых экономических систем. Какие системы страны зависит от:

1) кто владеет и контролирует основные ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг;

2) кто принимает основные экономические решения.

Существуют три основных экономических систем. Они являются традиционной экономики, командной экономики и рыночной экономики.

Ни нация в мире использует одну из этих систем. Каждая нация, включая США и Россию, использовать сочетание различных экономических систем. Большинство стран используют более одной системы, чем другого.

Для большей части человеческой истории люди использовали традиционную экономическую систему. В традиционной экономике, все делается так, как они всегда проделывали. Средства, земельный участок и оборудование находятся в собственности семей и племен. Основные решения были приняты в далеком прошлом. Товары и услуги производятся в соответствии с возрастом-старые привычки и обычаи. Сумма произведенных как он вырабатывается и правильное сочетание факторов производства устанавливаются древняя практика. В традиционной экономике, сын обычно делает то, что делал отец его. Дочь следует примеру матери. Никто не спрашивает, основные экономические вопросы, потому что ответы всегда одни и те же. Существует мало или никакой экономический рост в такой системе. Каждое поколение делает все точно так же, как предыдущие поколения сделали их. Нет инвестиций в новые и более эффективные техники. Любые изменения, которые происходят слишком мало, чтобы заметить. Традиционная экономика имеет как преимущества, так и недостатки. К плюсам можно отнести то, что:

Традиционная экономика очень стабильна и люди знали, чего ожидать.

У каждого есть место в экономике. Никто не остался за бортом. Вот несколько недостатков.

Люди не имеют большого выбора в типе работы, которую они делают. Их роли на основе обычаев.

Изменение происходит очень медленно. Сегодня, в странах с традиционной экономикой характерны только среди аграрных обществ в Латинской Америке, Азии и Африке.

ТEXT 5