Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Информационная база финансового анализа
|
|
Для проведения финансового анализа используется большой объём экономической информации, а именно:
· нормативная и инструктивная: Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, федеральные законы, указы Президента, постановления и распоряжения Правительства РФ, нормативные документы государственных органов (Минфина России, Банка России, Минэкономразвития и др.);
· планово-прогнозная: проекты бюджетов, информация о конъюнктуре рынка, перспективные и бизнес-планы, расчёты эффективности инвестиционных проектов, формы статистической информации;
· отчётная: формы бухгалтерской отчётности, разработанные организацией формы документоносителей оперативной информации;
· справочно-аналитическая: официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность, внутренняя и внешняя отчётность организации, протоколы совещаний, приказы, договора, неофициальные данные.
Используемая для анализа информация должна быть достоверной, объективной, сопоставимой, конкретной [17, с. 21].
Основным источником информации для анализа и оценки финансового состояния организации, с которым чаще всего работает аналитик, является бухгалтерская отчётность. Это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате её хозяйственной деятельности. В состав бухгалтерской отчётности включаются: бухгалтерский баланс – форма № 1; отчёт о прибылях и убытках – форма № 2; отчёт о движении капитала – форма № 3; отчёт о движении денежных средств – форма № 4; приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5 и пояснительная записка. Последняя служит для раскрытия сведений, относящихся к учётной политике организации, а также данных, включение которых в баланс или отчёт о прибылях и убытках нецелесообразно, но требуется отдельным пользователям отчётности для реальной оценки ими финансового состояния организации, результатов её деятельности и произошедших изменений в финансовом положении. Кроме того, если организация в соответствии с законом подлежит обязательному аудиту, она должна представить также аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчётности.
Баланс является наиболее информативной базой для анализа и оценки финансового состояния организации. Актив баланса характеризует имущественную массу организации, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении организации. Пассив характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации у различных участников коммерческого дела (акционеров, инвесторов, кредиторов, государства и др.). Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и даёт возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения.
Актив баланса строится в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму, то есть в порядке возрастания степени ликвидности активов. Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке её возрастания.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заёмных источников, а также эффективность их привлечения.
Несмотря на то, что бухгалтерский баланс является важнейшей формой финансовой отчётности, используемой для анализа, он не в полной мере обеспечивает информационную базу для анализа всех сторон финансово-экономической деятельности организации, в частности не позволяет оценить динамику этого развития, поскольку в балансе содержатся сведения об имуществе организации и источниках его финансирования лишь на определённую дату, тогда как для более глубокого и всестороннего анализа используются дополнительные данные других форм отчётности.
Таблица 1.1
Финансово-экономическое содержание
показателей бухгалтерской финансовой отчётности организаций
| Показатель бухгалтерской отчётности | Финансово-экономическое содержание показателей |
| 1 | 2 |
| АКТИВЫ | В активах отражается всё, чем владеет организация и во что вложены её средства. В зависимости от переноса стоимости на конечный продукт и продолжительности эксплуатации или потребления в производственном процессе активы разделены на две большие группы: внеоборотные и оборотные |
| Внеоборотные активы | Переносят свою стоимость на конечный продукт по частям и используются длительное время. По экономическому смыслу внеоборотные активы подразделяются на: · производственные внеоборотные активы, непосредственно участвующие в процессе производства (нематериальные активы, основные средства); · финансовые внеоборотные активы, приносящие доход без осуществления процесса производства (доходные вложения в материальные ценности и долгосрочные финансовые вложения); · внеоборотные активы, занимающие промежуточное положение между производственными и финансовыми и не участвующие в процессе получения дохода (затраты в незавершённое строительство); · регулирующие статьи, введённые для целей налогового учёта (отложенные налоговые активы); · прочие внеоборотные активы |
| Оборотные активы | Полностью переносят стоимость на произведённый товар и многократно обращаются в течение отчётного периода. По экономическому смыслу разделяются на: · производственные оборотные активы, непосредственно участвующие в процессе производства и обращения продукции (запасы и НДС по приобретённым ценностям); · средства в расчётах – стоимость реализованных, но ещё не оплаченных покупателем товаров (дебиторская задолженность со сроком погашения более и менее года); · финансовые оборотные активы, приносящие доход без осуществления процесса производства (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства); · прочие оборотные активы |
| ПАССИВЫ | Отражены источники финансирования активов организации. С финансово-экономической точки зрения в пассиве баланса отражаются все источники средств, обеспечивающие появление любого актива. Пассивы баланса организации в зависимости от принадлежности собственникам разделяются на две большие группы: собственный капитал и заёмный капитал. Заёмный капитал, в свою очередь, подразделяется на долгосрочные и краткосрочные обязательства |
| Капитал и резервы | В разделе баланса отражаются величины уставного капитала организации; собственных акций выкупленных у акционеров; добавочного капитала; резервного капитала; нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) |
| Долгосрочные обязательства | Указывается задолженность по долгосрочным ссудам и займам, погашение которых должно произойти более чем через год, начиная с даты, на которую составлен баланс. Суммы кредитов и займов отражаются с учётом причитающихся (т.е. начисленных, но ещё не выплаченных) на конец отчётного периода процентов. В том случае, если долгосрочный кредит погашается частями, то показывается лишь та часть долга, которая будет погашена более чем через 12 месяцев от отчётной даты. Та часть долга, которую следует погасить в течение ближайших 12 месяцев, отражается в разделе «Краткосрочные обязательства» |
| Краткосрочные обязательства | Отражается задолженность организации банкам, поставщикам, бюджету, работникам, подлежащая погашению в течение 12 месяцев, начиная с даты, на которую составлен баланс |
В условиях рыночных отношений важнейшей формой выражения деловой активности организации является величина текущего финансового результата за определённый период – прибыли. Прибыль обеспечивает организации возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей. Главным источником информации о прибыльности или убыточности организации является отчёт о прибылях и убытках. Он содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах организации, которые представляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.
Отчёт об изменениях капитала (форма № 3) показывает структуру собственного капитала организации (уставный, резервный, добавочный и др.), представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатках на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходования и остатке на конец года.
Отчёт о движении денежных средств (форма № 4) отражает остатки денежных средств на начало и конец отчётного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5), которое состоит из следующих разделов:
1. Движение заёмных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.
2. Дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная).
3. Амортизируемое имущество (нематериальные активы, основные средства и доходные вложения в материальные ценности).
4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.
5. Финансовые вложения (паи и акции других организаций, облигации и другие ценные бумаги, предоставленные займы и др.).
6. Затраты, произведённые организацией (по элементам).
7. Социальные показатели (отчисления на социальные нужды, среднесписочная численность персонала, денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам в имущество организации).
Данные формы № 5 используются для расчёта отдельных показателей деловой активности, рентабельности, ценовой конкурентоспособности организации.
Наряду с бухгалтерской отчётностью при необходимости для анализа может использоваться статистическая отчётность – формы федерального государственного статистического наблюдения (например, № П-4 «Сведения о финансовом состоянии организации нарастающим итогом с начала года»).