Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. В настоящее время Российская Федерация находится в нестабильном экономическом состоянии
|
|
В настоящее время Российская Федерация находится в нестабильном экономическом состоянии. Одной из составляющих нестабильности является продолжающийся спад производства. Снижение производства действует как катализатор на инфляционные процессы. Высокая, неравномерная и непредсказуемая инфляция делает неэффективными инвестиции в сферу производства. Денежные средства наиболее выгодно пропускать через краткосрочные финансовые операции, а не вкладывать в развитие производства, то есть средства практически не переходят из сферы обращения в сферу производства. Кредитование малого и среднего бизнеса всегда было связано в России со значительными трудностями из-за отсутствия у предпринимателей надежных залогов. Теперь же, из-за кризиса, получение займа превратилось для небольшого предприятия и вовсе в непосильную задачу.
Все вышеизложенное позволяет утверждать, что кредитоспособность предприятия - комплексное понятие, представляющее интерес не только для банка-кредитора, но и для самого предприятия, поскольку основано на общих принципах финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Как бы успешно ни работало предприятие, периодически оно нуждается в привлечении заёмных средств: при расширенном воспроизводстве такая потребность возникает чаще всего по поводу приобретения основных фондов, в таком случае кредитование средств производится в капитальные вложения.
К сожалению, в настоящее время очень редкое предприятие способно работать по такому принципу. В остальных случаях кредитование производится на пополнение оборотных средств предприятия, недостаток в которых постоянное явление на наших предприятиях. Ввиду этого обстоятельства очень важно постоянно поддерживать показатели кредитоспособности на высоком уровне, поскольку на рынке ссудного капитала, обнаруживается тенденция привлечения банками потенциальных заемщиков к сотрудничеству по разным информационным источникам.
Сложность сегодняшней ситуации состоит в том, увеличение стоимости привлекаемых ресурсов, которые используются банками для предоставления кредитов, а также нестабильность рынка, связанная с неясностью и противоречивыми прогнозами его дальнейшего развития, заставили банки изменять условия кредитования - ужесточать требования к залогу, сокращать сроки предоставляемых кредитов, а также свертывать кредитование компаний наиболее уязвимых отраслей.
Проанализировав теоретические аспекты можно сделать вывод, что кредитоспособность – это комплексная проверка и финансовая характеристика, представленная критериями, финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика. Описаны важнейшие составляющие методики анализа кредитоспособности заемщика - это его источники информации. Особенность формирования и использования которых заключается в том, что без них невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект.
Описанные методики анализа кредитоспособности заемщиков, применяемые в российских коммерческих банках, свидетельствуют о важности достоверной и объективной оценки финансового состояния потенциальных заемщиков. Используются различные методики анализа финансового состояния заемщика. Возможности анализа ограничены из-за отсутствия единой нормативной базы по различным отраслям экономики.
Проанализировав предмет деятельности, основные экономические показатели ООО «ТверьТВ»: выручку, себестоимость, прибыль и рентабельность, приведенные данные подтверждают, что основными источниками формирования капитала ООО «ТверьТВ» являются собственные и привлеченные средства, удельный вес которых на 1.01.2016 г. примерно 1: 1. Заемные средства составляют 49, 21% или 5054 тыс. руб., которые представлены кредиторской задолженностью.
Проведенный финансовый анализ предприятия ООО «ТверьТВ» позволяет сделать вывод, что все рассмотренные относительные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям. Следовательно, структура баланса предприятия ООО «ТверьТВ» считается удовлетворительной, а само предприятие – платежеспособным. После проведения финансового анализа пристраивается класс кредитоспособности заемщика.
Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка или других фиксируют эти показатели и их нормативные уровни.
В рамках данного этапа рассчитывается система показателей в составе 8-ми финансовых коэффициентов, составляющих основу предлагаемой методики экспресс-оценки предприятия-заемщика.
Итак, можно сделать вывод о финансовом состоянии заемщика, которое охарактеризовано как благополучное. Отсюда характер влияния факторов риска, связанных с финансовым состоянием заемщика, на общую оценку его кредитоспособности является незначительным, следовательно, анализируемая организация имеет шанс получить кредит в банке.
Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.
Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются:
· субъективизм — зачастую решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;
· негибкость и нестабильность — качество оценки является случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудшить и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;
· отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации — прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;
· ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого — упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемых заявок.[14]
Изучение зарубежного опыта и использование его в современной отечественной банковской практике поможет решить многие проблемы российских банкиров.
Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. Поэтому в условиях развития банковского кредитования предоставление ссуд банком заемщику обусловливает необходимость изучения этих факторов, разработки системы показателей и совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщика
В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка.
Проводя анализ кредитоспособности ООО «ТверьТВ» можно сделать вывод о том, анализируемое предприятие финансово независимое, имущество пополняет за счет собственных и краткосрочных заемных источников.
Рекомендуются следующие пути повышения эффективности оценки кредитоспособности ООО «ТверьТВ»:
1. Наряду с общераспространенными показателями, которые характеризуют структуру капитала и имущественное положение заемщика, уделять внимание таким немаловажным показателям как: оборачиваемость, рентабельность, показателям, уровень инновационной активности, показатели, характеризующие денежный поток организации — его величину, структуру и стабильность, что чрезвычайно важно при оценке возможности выполнения кредитных обязательств.
2. Внедрять автоматизацию комплексной оценки кредитоспособности заемщика. В соответствующем программном обеспечении, можно создать для банковских аналитиков вспомогательную программу, которая позволяла бы на основе введенных исходных данных сократить трудозатраты аналитиков по расчету необходимых показателей и автоматически присваивать кредитный рейтинг, а также проводить сравнительный анализ всех заемщиков (клиентов), получивших как положительное, так и отрицательное заключение о выдаче кредита, графическое представление тенденций изменения показателей.
3. Составлять и предоставлять бизнес-план предприятия кредитной организации.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Кирисюк, Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Г.М. Кирисюк, В.С. Ляховский // Деньги и кредит. – 1993. – № 4.
2. ФЗ РФ " О страховании вкладов физических лиц" (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 05.02.2014).
3. ФЗ РФ " О кредитных историях" от 30.12.2013г. № 218 (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 26.08.2014).
4. Финансовый менеджмент. Учебно-практическое пособие. - №1.: Перспектива, 2012 - с.124.
5. Кирнсюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит. - 2013. №7. - с.30-39.
6. Кредитование и расчеты в промышленности. /Под ред. Корнеевой Р.В. - М.: Финансы и статистика, 2012. - с.245-259.
7. Ковалев В.В. О критериях определения неплатежеспособности предприятий. // Бухгалтерский учет. - 2012. - НЮ. - С.10-15.
8. ФЗ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», от 20 мая 1994 года N 498, (с последующими изменениями от 03. 05.2014) - С. 146.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2013. - С. 141.
10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. /Под ред. Рыбина. - М.: Финансы и статистика, 2010. - С. 173.
11. Иванов Л.Н. Оценка финансово-хозяйственной устойчивости. // Бухгалтерский учет. - 2013. - С. 18.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2013. - С. 127.
13. Масалович А.И. Обзор зарубежных программ финансового анализа и прогнозирования // Бухгалтерия и банки. - 2012. - С 20.
14. Каминский А.Л. Финансовым аналитикам на заметку. //Бухгалтерия и банки. 2014. - С. 33.
15. Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятий. //Деньги и кредит. - 2010.
16. Константинов Н.С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке // Финансовый менеджмент. - 2006. - № 2. - С.104 - 114.
17. Пещанская И. В. Финансовые коэффициенты кредитоспособности заемщиков банками // Экономический анализ: теория и практика.- 2008.– № 2.- С.38 - 46.
18. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ.- М.: КНОРУС, 2008.-С.816
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. Таблица 1.1.1 - Сравнительный анализ терминов " кредитоспособность" и " платежеспособность"
| База сравнения | Платежеспособность | Кредитоспособность |
| Величина обязательств | Все обязательства предприятия: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, рабочими и служащими по зарплате, перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед участниками и акционерами по выплате дивидендов, перед банками и прочими кредиторами и т.д. | Обязательства по полученным кредитам и выданным гарантиям и поручительствам. |
| Предмет изучения | Финансово-хозяйственная деятельность предприятия | Финансово-хозяйственная деятельность заемщика и гаранта (поручителя), коллектив, деловая репутация, правовой статус, обеспечение кредита, вид деятельности, круг партнеров и др. |
Продолжение таблицы 1.1.1
| Показатели, характеризующие понятие | Коэффициенты ликвидности, величина собственного оборотного капитала, обеспеченность собственными оборотными средствами, доля труднореализуемых в общей сумме текущих активов, соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов. | Показатели платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, структуры капитала, деловой активности (показатели финансового состояния и результатов деятельности); величина и качество залога, гарантии; правоспособность и дееспособность; репутация клиента и гаранта и др. |
| Источники получения информации | Бухгалтерская финансовая отчетность предприятия. | Непосредственное собеседование с заявителем, собственная карточка банка, бухгалтерская финансовая отчетность предприятия, уставные и учредительные документы, пресса, деловые партнеры, обслуживающий банк, налоговая инспекция, специализированные фирмы, занимающиеся сбором информации о кредитоспособности. |
Продолжение таблицы 1.1.1
| Пользователи информации | Деловые партнеры, акционеры, участники и учредители, налоговые органы | Банки и кредитные учреждения - потенциальные кредиторы. |
2. Таблица 2.2.1 - Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности ООО «ТверьТВ» за 2013 – 2015 гг.
| Порытие (актив) | 2013г. | 2014г. | 2015г. | Сумма обязательств (пассив) | 2013г. | 2014г. | 2015г. | Платежный излишек (+), недостаток (-) | ||
| 2013г. | 2014г. | 2015г. | ||||||||
| Быстрореализуемые активы | Срочные обязательства | -1516 | -2298 | -3805 | ||||||
| Среднереализуемые активы | Краткосрочные обязательства | |||||||||
| Медленноревлизуемые активы | Долгосрочные обязательства |
Продолжение таблицы 2.2.1
| Труднореализуемые активы | Фиксированные пассивы | -1350 | -769 | -1511 | ||||||
| Итого |
3. Таблица 2.3.1 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ТверьТВ» за период 2013 – 2015 гг.
| Показатели | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Изменения за период: | |
| 2014 г. – 2013 г. | 2015 г. – 2014 г. | ||||
| Источники формирования собственных средств (Капитал и резервы) | |||||
| Внеоборотные активы | |||||
| Наличие собственных оборотных средств | -581 |
Продолжение таблицы 2.3.1
| Долгосрочные обязательства (Кредиты и займы) | |||||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств | -581 | ||||
| Краткосрочные кредиты | |||||
| Общая величина основных источников средств | |||||
| Общая сумма запасов | |||||
| Излишек (+) / недостаток (-) собственных оборотных средств | -1403 | -2158 | -3725 | -755 | -1567 |
Продолжение таблицы 2.3.1
| Излишек (+) / недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников покрытия запасов | |||||
| Излишек (+) / недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов | -45 |
4. Таблица 3.2.1 - Значения финансовых показателей, выбранных в качестве основы методики экспресс-оценки кредитоспособности ООО «ТверьТВ» за период 2013 – 2015 гг.
| Обозначение | Показатели | Нормативное значение показателя | Фактическое значение показателя | ||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | |||
| Х1 | Коэффициент автономии | > 0, 3 | 0, 62 | 0, 60 | 0, 51 |
| Х2 | Коэффициент текущей ликвидности | от 1 до 2 | 1, 6 | 1, 26 | 1, 3 |
Продолжение таблицы 3.2.1
| Х3 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | > 0, 1 | 0, 37 | 0, 20 | 0, 23 |
| Х4 | Коэффициент рентабельности продаж | Более 0, 1 | 0, 030 | 0, 030 | 0, 027 |
| Х5 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | В среднем 30 дней | 0, 99 | 1, 33 | 0, 75 |
| Х6 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | В среднем 60 дней | 24, 38 | 27, 52 | 27, 4 |
| Х7 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0, 2 - 0, 3 | 0, 327 | 0, 224 | 0, 247 |
| Х8 | Коэффициент быстрой ликвидности | > 1 | 0, 377 | 0, 272 | 0, 262 |
5. Таблица 3.3.2 - Количество баллов, соответствующее принимаемым значениям финансовых показателей в методике экспресс-оценки кредитоспособности ООО «ТверьТВ» за 2013 – 2015 гг.
| Показатель | Нормативное значение показателя | Нормативное значение показателя, в баллах | Фактическое значение показателя | Фактическое значение показателя, в баллах | ||||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | |||
| Х1 | Менее 0, 3 0, 3 - 0, 5 0, 5 - 0, 7 Более 0, 7 | 0, 62 | 0, 60 | 0, 51 | ||||
| Х2 | Менее 0, 6 0, 6 - 0, 8 1 - 1, 2 1, 2 - 1, 5 1, 5 - 1, 7 1, 7 - 2 Более 2 | 1, 6 | 1, 26 | 1, 3 | ||||
| Х3 | Менее 0 0 - 0, 1 0, 1 - 0, 3 0, 3 - 0, 5 Более 0, 5 | 0, 37 | 0, 20 | 0, 23 |
Продолжение таблицы 3.3.2
| Х4 | Менее 0 0 - 0, 05 0, 05 - 0, 1 0, 1 - 0, 15 Более 0, 15 | 0, 030 | 0, 030 | 0, 027 | ||||
| Х5 | Менее 20 20 - 30 30 - 40 40 - 60 Более 60 | 0, 99 | 1, 33 | 0, 75 | ||||
| Х6 | Менее 30 30 - 60 60 - 90 90 - 120 Более 120 | 24, 38 | 27, 52 | 27, 4 | ||||
| Х7 | Менее 0, 2 0, 2 - 0, 5 0, 5 - 0, 7 Более 0, 7 | 0, 327 | 0, 224 | 0, 247 | ||||
| Х8 | Менее 0, 5 0, 5 - 0, 8 Более 0, 8 | 0, 377 | 0, 272 | 0, 262 |
[1] Кирисюк, Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Г.М. Кирисюк, В.С. Ляховский // Деньги и кредит. – 1993. – № 4.
[2] ФЗ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», от 20 мая 1994 года N 498, (с последующими изменениями от 03. 05.2014) - С. 146.
[3] Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2013. - С. 141.
[4] Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. /Под ред. Рыбина. - М.: Финансы и статистика, 2010. - С. 173.
[5] Иванов Л.Н. Оценка финансово-хозяйственной устойчивости. // Бухгалтерский учет. - 2013. - С. 18.
[6] Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2013. - С. 127.
[7] Масалович А.И. Обзор зарубежных программ финансового анализа и прогнозирования // Бухгалтерия и банки. - 2012. - С 20.
[8] Каминский А.Л. Финансовым аналитикам на заметку. //Бухгалтерия и банки. 2014. - С. 33.
[9] Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятий. //Деньги и кредит. - 2010.
[10] Константинов Н.С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке // Финансовый менеджмент. - 2006. - № 2. - С.104 - 114.
[11] Пещанская И. В. Финансовые коэффициенты кредитоспособности заемщиков банками // Экономический анализ: теория и практика.- 2008.– № 2.- С.38 - 46.
[12] Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ.- М.: КНОРУС, 2008.-С.816
[13] Ендовицкий Д.А. Использование инструментария анализа " оболочки данных" для оценки кредитоспособности и лимита кредитования заемщика/Д. А. Ендовицкий // Финансы и кредит. -М.: " Издательский дом " Финансы и кредит", 2010, N N 19.-С.8-18
[14] Галицкая С.В.Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. – М.: Эскимо, 2008. – С.652