Объяснить сущность, состав и структуру оборотных средств коммерческого предприятия. Показатели эффективности использования оборотных средств

Финансовые ресурсы, вложенные в основные фонды, называются основными средствами, а авансированные в оборотные фонды и средства называются оборотными средствами.

Финансовые ресурсы, авансированные в оборотные средства, образуют оборотный капитал.

Оборотный капитал (или оборотные активы) представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемых в течение одного торгово-производственного цикла. К ним относятся имущественные ценности со сроком использования до одного года и денежные средства.

К оборотным активам (средствам) предприятия торговли относятся:

- запасы товаров готовой продукции, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);

- денежные средства (в кассе, на расчетном и валютном счетах предприятия и прочие);

- дебиторская задолженность долгосрочного и краткосрочного характера;

- краткосрочные финансовые вложения (включая ценные бумаги).

Оборотные средства – это прежде всего стоимостная категория. Являясь стоимостью в денежной форме, они не расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды обращения и совершают непрерывный круговорот, в процессе которого меняют форму стоимости (денежная – товарная - денежная) и обслуживают процесс товарного обращения.

Авансирование – одна из отличительных черт оборотных средств. Временным критерием авансирования оборотных средств является не квартальный и годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий кругооборот.

Структура оборотных средств коммерческих предприятий зависит от типа, товарной специализации и степени насыщенности рынка товарной массой.

В общем объеме всех финансовых средств коммерческого предприятия до 80 % составляют оборотные средства, вложенные в товарные запасы.

В розничной торговле структура оборотных средств выглядит следующим образом:

- товарные запасы – 66%;

- прочие материальные ценности - 1%;

- денежные средства – 31%;

- расчеты с дебиторами – 2%.

Оборотные средства торговой фирмы формируются за счет собственных заемных и привлеченных источников финансирования.

В практике учета и планирования оборотных средств они подразделяются:

- по принципу организации их планирования и финансирования на нормируемые и ненормируемые;

- по источникам формирования на собственные, заемные и привлеченные.

К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе, производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты), малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота и скорости обращения товаров. Финансовым планом устанавливаются определенные нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.

К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении.

Ненормируемыми эти средства называются потому, что они не нормируются, в финансовом плане не предусматриваются нормативы остатков этих средств. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.

Величина оборотных средств коммерческого предприятия зависит от многих факторов. Основными из них являются:

1. Объем и ассортиментная структура товарооборота.

2. Условия и частота завоза товара.

3. Организация коммерческой работы.

4. Организация и формы расчетов с поставщиками товаров.

Эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие показатели:

1. Оборачиваемость оборотных средств, которая измеряется продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов оборотных средств за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости). Размер необходимых оборотных средств тесно связан с объемом товарооборота и скоростью их оборачиваемости. Чем больше товарооборот, тем больше требуется оборотных средств и наоборот.

Длительность одного оборота в днях измеряется по формуле:

О_д = С_о / Р_дн или О_дн = _, (29)

где, Со – средний остаток средств за анализируемый период, тыс. руб.

Р_дн - однодневный розничный товарооборот по себестоимости, тыс. руб.

Д – количество дней в амортизационном периоде.

Р – товарооборот за период.

Коэффициент оборачиваемости (К_о), может быть исчислен двумя способами:

К_о = Р_ф / С_о; (30)

К_о = t / О_д;, (31)

где Р_ф – фактический товарооборот за анализируемый период по себестоимости,

t – количество дней в анализируемом периоде,

О_д – оборачиваемость оборотных средств, в днях

С_о – средний остаток оборотных средств в анализируемом периоде, тыс. руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятия позволяет ему существенно снизить потребность в них, так как между скоростью оборота и размером этих средств существует оборотно-пропорциональная зависимость. Сумму оборотных средств, высвобождаемых в процессе ускорения оборота, можно рассчитать по формуле:

Э_ос = О_ф-О_о* Р_дн, (32)

где Э_ос – достигаемая сумма экономии оборотных средств;

О_ф – фактическая оборачиваемость в днях;

О_о – оборачиваемость в предшествующем периоде, в днях;

Р_дн. – однодневный объем реализации за рассматриваемый период.

2. Коэффициент эффективности использования оборотных средств, исчисляемый как отношение суммы прибыли (П) к средней сумме оборотных средств (С_о) за анализируемый период:

Кэ = П/С_о. (33)

Этот показатель характеризует величину прибыли, полученной на единицу оборотных средств.