Класифікація фінансових ризиків

Фінансові ризики: поняття та особливості

Ризик (ек.категорія) – подія, яка має певну імовірність настання і результатом якої можуть бути фінансові втрати.

Результатом ризикової події можуть бути: негативний, позитивний, нульовий результат.

Осн. структурними елементами ризику є:

- об’єкт ризику – система, відносно якої приймаються управлінські рішення.

- суб’єкт ризику – особа, яка зацікавлена в результат.управління об’єкта ризику і має компетенцію щодо прийняття управлінських рішень.

- джерело ризику – фактори, явища, процеси, що спричиняють невизначеність результ.управлінських рішень.

Фінансові ризики – ризики, що характеризуються імовірністю втрат фінансових ресурсів у підприємницькій діяльності.

Властивості категорії «фінансовий ризик»:

1) економічна природа

2) об’єктивність прояву

3) імовірність реалізації

4) невизначеність наслідків

5) очікувані несприятливі наслідки

6) суб’єктивність оцінки

7) варіабельність рівня ризиків (в просторі і часі)

Види фінансових ризиків та їх характеристика

1) ризик зниження фінансової стійкості – пояснюється недосконалістю структури капіталу суб’єктів господарювання

2) ризик неплатоспроможності підприємства – зниження загальної ліквідності обігових активів підприємства, що не дозволяє виконувати поточні зобов’язання

3) інвестиційний ризик

4) інфляційний ризик

5) % ризик – виникає при непередбачуваній зміні % ставок на ринку

6) валютний ризик – для підприємств, що здійснюють ЗЕД

7) депозитний ризик – ризик неповернення депозитних внесків

8) кредитний ризик – виникає при наданні комерційних кредитів, в результаті виникає ризик неоплати/несвоєчасної оплати за товар

9) податковий ризик – виникає при зміні режиму оподаткування суб’єкта

10) структурний – виникає внаслідок неефективної структури витрат (домінування постійних витрат над змінними)

11) криміногенний – оголошення фіктивного банкрутства підпр, підробка документів, розкрадання окремих активів підпр.

12) ін.види ризиків – стихійні сили природи, форс-мажорні обставини.

Класифікація фінансових ризиків

1) за характеризуючим об’єктом:

- ризик окремої фінансової операції

- ризик різних видів фінансової діяльності

- ризик фінансової діяльності підприємства вцілому

2) за сукупністю інструментів

- індивідуальні

- портфельні

3) за комплексністю дослідження

- прості

- складні

4) за джерелом виникнення

- ринкові (зовнішні, системні, систематичні)

- специфічні (внутрішні, несистемні, несистематичні)

5) за фінансовими наслідками

- ризики, які спричиняють ек.втрати

- ризик втраченої вигоди

- ризики, що спричиняють як ек.втрати, так і додаткові доходи

6) за характером прояву у часі

- постійні

- тимчасові

7) за рівнем фінансових втрат

- допустимі (втрати не перевищують обсягу прибутку фін.операц)

- критичні (втрати не перевищують суми потенційного доходу від операції)

- катастрофічні (часткова/повна втрата капіталу)

8) за можливістю передбачення

- прогнозовані

- непрогнозовані

9) за можливістю страхування

- фін. ризики, які можна застрахувати

- ризики, що не страхуються