Пример. EURUSD, H4.

Красными линиями показаны точки входа на покупку, поскольку в них индикатор RSI находится в зоне перепроданности.

Average True Range (сокращенно ATR) или индикатор среднего истинного диапазона позволяет определить, насколько волатилен рынок. Впервые его использовал Уэллс Уайлдер в 1978 г., сегодня ATR входит в состав других индикаторов и систем торговли. Первоначально ATR использовался для торговли на разнообразных товарных рынках, волатильность которых выше, чем фондовых.

Высокие значения Average True Range во впадинах рынка часто наблюдаются в случае резкого падения цены после панических продаж. Низкие значения ATR характерны для продолжительных горизонтальных ценовых движений на вершинах, а также в период консолидации. Если индикатор движется вверх – вероятна смена текущего тренда, при понижении значений ATR – тренд усиливается.

В расчете индикатора учитываются следующие величины:
● разница между значениями текущего максимума и минимума
● разница между предыдущей Close и текущим максимумом
● разница между предыдущей Open и текущим минимумом.
Значение ATR – наибольшая величина из трех перечисленных. Технически индикатор Average True Range – скользящая средняя значений истинного диапазона.

Каковы особенности индикатора ATR? Экстремально высокие значения говорят о вероятности разворота текущей тенденции и возникновении нового импульса ценового движения. Как и некоторые другие индикаторы (Bollinger Bands и т.д.), ATR не показывает направление тренда, а является отображением уровня активности цен.

Как говорилось выше, низкие значения индикатора свойственны тихому периоду на рынке, цена движется в небольшом коридоре – такой период идеально подходит трейдеру, использующему скальпинг. И напротив, высокие значения индикатора среднего истинного диапазона говорят об увеличении ценовой волатильности, когда нужно быть более осторожным при открытии позиций.

Периоды с высокими значениями ATR длятся недолго, поскольку цена редко остается “в режиме” быстрого движения длительное время. Соответственно, если индикатор имеет минимальное значение продолжительное время, то существует большая вероятность продолжения движения либо разворота цены. То есть ценовое направление нам неизвестно, но благодаря Average True Range мы различаем “тихие” и “бурные” периоды на рынке.

Единственным недостатком индикатора среднего истинного значения можно считать факт запаздывания его сигналов в случае слишком большого периода (по умолчанию период равен 14), когда будет отображаться прошлая волатильность вместо актуальной текущей.

На скриншоте выше мы видим, что индикатор ATR (настройки стандартные) запаздывает – сначала рынок показывает резкое движение, а потом уже это отображается на графике осциллятора. Оптимальным видится выставление двух отложенных ордеров (BuyStop и SellStop) при повышении значений осциллятора, но не достижении им пика. После открытия позиции можно установить Stop Loss в размере среднего ценового диапазона на текущем графике + trailing stop. Расчет получения прибыли строится на сильном импульсном движении или небольшом откате после него. Как видим, прибыль можно получить по обоим ордерам.

И, конечно же, при использовании Average True Range в паре с другим индикатором (трендовым) можно ограничиться установкой только одного ордера – в направлении ожидаемого ценового импульса.

Стохастик – популярный индикатор, входит в стандартный терминал MT4. Как и все индикаторы, имеет свой недостаток: если в расчет внесли новые данные, он быстро изменяет свое значение.

Если открыть настройки самого индикатора в торговом терминале MetaTrader 4, мы увидим вот такие параметры:

Давайте разберемся, за что отвечает каждый параметр и по какой формуле происходит расчет индикатора:

1. Период %K – число временных периодов, используемых при расчете стохастика.
2. Замедление %К – величина, которая используется для внутренней сглаженности линии %К (чем больше значение, тем медленнее осциллятор).
3. Период %D – число временных периодов, используемых при расчете скользящей средней линии %K.
4. Метод МА – метод сглаживания скользящей средней при расчете %D (простой, экспоненциальный, сглаженный и взвешенный).

Формула расчета величин:

где:
Close — цена закрытия текущего периода;
Min(Low(%K)) — наименьший минимум за определенное число периодов %K;
Max(High(%K) — наибольший максимум за определенное число периодов %K.

%D=MA(%K, N)

где:
MA – скользящая средняя;
N – период сглаживания.

Глядя на формулы, все равно не до конца понятно, что же конкретно индикатор отображает. Чтобы все встало на свои места, приведем пример:

Мы хотим посчитать значение %K за последние 7 дней. За этот период цена минимально опускалась к 1, 33530, максимально поднималась к 1, 37102, цена закрытия текущего периода Close – 1, 34538.

%K=((1, 34539-1, 33530)/(1, 37102-1, 33530))*100=28.25 %.

Это значит, что текущая цена закрытия находится на уровне 28, 25 % от торгового диапазона последних 7 дней. Если бы мы получили результат %K=0, это бы означало, что цена имеет минимальное значение за выбранный период, %K=100 – соответственно максимальное значение за период.

Какую пользу можно получить от этого?

Обычно выделяют две важных области: (0-20) – зона перепроданности, (80-100) – зона перекупленности. Таким образом, если цена находится ниже 20, цена считается сильно заниженной, если выше 80 – слишком завышена. Но нужно помнить, что стохастический осциллятор хорошо работает, когда на рынке нет тренда. Это важный момент, на котором множество начинающих трейдеров теряет деньги. При трендовых движениях нахождение стохастика (%K или %D) выше 80 — это не повод к продажам, цена может расти и выше. Аналогично, если стохастик находится ниже 20, цена может падать ниже.

КАКИЕ ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ ВСЕ-ТАКИ ПОКАЗЫВАЕТ ИНДИКАТОР?

1. Пересечения линий %K и %D между собой.

Сигнал на покупку: линия %K пересекает %D снизу вверх.
Сигнал на продажу: линия %K пересекает %D сверху вниз.

2. Выход из зоны перекупленности/перепроданности.

Сигнал на покупку: стохастик входит в зону (0-20) и затем поднимается выше 20.
Сигнал на продажу: стохастик входит в зону (80-100) и затем падает ниже 80.

Для уменьшения количества ложных сигналов довольно часто вышеперечисленные методы входа используют одновременно.

3. Дивергенции – это расхождение направленности индикатора с графиком цены.

Существует бычья и медвежья дивергенция стохастического осциллятора. Бычья дивергенция формируется, когда цена на графике делает новый минимум, стохастик находится в зоне перепроданности (0-20) и не может сделать новый минимум. Медвежья дивергенция формируется, когда цена делает новый максимум, стохастик находится в зоне перекупленности (80-100) и не может подтвердить новый максимум.

В заключение сделаем некоторые выводы: индикатор довольно интересный. Его основным недостатком является мгновенная реакция на изменения цены, из-за чего формируется много ложных сигналов против основного движения. Но если заранее определить тренд на рынке, стохастик может быть полезен на краткосрочных откатах для входа в сторону тренда. Также осциллятор часто используют как фильтр к другим индикаторам, и наоборот. В любом случае с настройками индикатора можно поэкспериментировать: можно сделать его более быстрым или медленным, также можно определить другие границы перекупленности/перепроданности в зависимости от фазы рынка – тренд или флэт.