Финансовая пирамида первого вида.

Первый, самый примитивный вариант финансовой пирамиды выглядит так: в обмен на полученные от вкладчика деньги организатор пирамиды обязуется вернуть взятые деньги в оговоренный срок и выплатить вкладчику проценты, на порядки превышающие те, что в текущий момент времени выплачиваются вкладчикам на рынке депозитов. Как вариант – срок обратной выдачи не оговаривается, деньги можно потребовать к возврату в любой момент по желанию, но при этом оговаривается процент годовых, выплачиваемый на сделанный вклад с учетом срока его размещения. Третий вариант – основатель пирамиды организует «котировку» выпущенных им «ценных бумаг» (а фактически просто фантиков), постоянно повышая их цену выкупа и цену продажи. Тем самым он получает возможность оперативно менять доходность вложений в эмитированные им фантики – повышать их в период сбора средств и вовсе прекратить их выкуп в момент обрушения пирамиды.

При этом на этапе роста пирамиды данные обещания действительно выполняются, основная сумма долга и проценты по ней действительно выплачиваются – за счет вкладов, внесенных последующими «поколениями» вкладчиков.

На Западе пирамиды первого вида принято называть схемой Понци (по имени местного пирамидостроителя), у нас – МММ, соответственно, Сергея Мавроди.

Особенности пирамиды первого рода: привлечением вкладчиков занимается сам организатор – в большинстве случаев рекламируя свою пирамиду в СМИ. «Цыганская почта» тоже работает – люди передают друг другу новость о выплачиваемых по вкладу небывалых процентах, но доход вкладчика не зависит от того, придет ли кто-нибудь вкладывать деньги в пирамиду по его рекомендации или нет.

Вторая особенность такого сорта пирамиды – она неминуемо рухнет по причине отсутствия в стране (да и в мире) промышленного производства или инвестиционного продукта, которые были бы в состоянии обеспечить организатору пирамиды доход, покрывающий взятые им на себя обязательства. Как уже было указано, пришедшие прежде вкладчики получают обещанные дивиденды из денег, принесенных теми вкладчиками, что подтянулись позднее. Но как только возникнет ситуация, когда сумма выдаваемых средств превышает сумму получаемых денег, пирамида рухнет. А ситуация такая в обозримом будущем обязательно возникнет – по закону больших чисел. Спросите у любого трейдера – цена даже самых надежных активов не может расти бесконечно долго.

Выше мы бездоказательно бросили обвинение: экономика любой страны, любая экономика сложнее натурального хозяйства (т. е. любая экономическая система, использующая денежный оборот) в той или иной мере является финансовой пирамидой. Более того, чем глубже степень используемого обществом разделения труда, тем более сложной, многоярусной оказывается формируемая в этом обществе финансовая пирамида. Ниже мы докажем это утверждение и покажем, почему современная экономика является пирамидой именно первого вида.

А пока изучим, что такое финансовая пирамида второго вида.

В отличие от пирамиды первого вида этот вид устойчив не только в динамике, но и в статике (пирамиды первого вида напоминают велосипед, который устойчив только тогда, когда движется – когда в нее в достаточном количестве вливаются деньги новых вкладчиков). В построении финансовой пирамиды второго вида используется сетевой принцип привлечения вкладчиков. Вкладчик такой финансовой пирамиды не получает от ее организатора ни гарантий выплаты фиксированного процента по вкладу, ни даже гарантий его возврата. Задача получения денег от вкладчиков, пришедших позже него, становится персональной задачей самого участника. Вернет ли он свой вклад и получит ли на него какой-либо доход, зависит только от самого вкладчика. От его способности убедить кого-либо в выгодности участия в пирамиде, от того, насколько много людей он сумеет привести за собой в пирамиду. Часть денег, вложенных в пирамиду пришедшими за ним участниками (т. е. теми, кто присоединится к цепочке, в которой он будет первым звеном), и есть те деньги, на которые он может рассчитывать. Это объединяет оба вида пирамид – в обоих случаях деньги, которые получает участник, получены им от участников, пришедших после него.

Итак, особенностью пирамиды второго рода является привлечение новых вкладчиков самими же вкладчиками. Есть еще такая особенность: организатор финансовой пирамиды второго вида в принципе в любой момент времени имеет возможность выполнить свои обязательства перед вкладчиками – если, конечно, не решил присвоить себе те деньги, которые он обязался перераспределить между ними. Поскольку обязательства у него минимальные: аккуратно вести учет цепочек взаимного привлечения вкладчиков (вести учет топологии сети), и в соответствии с правилами пирамиды рассчитывать суммы, причитающиеся вкладчикам – звеньям этих цепочек, и своевременно передавать вкладчикам начисленные им суммы.

Заметка на полях.

Вот он, основной и единственный изъян пирамиды второго вида – в ней нет защиты от дурака жмота.

Нет защиты от ЖИД [598] а.

Не каждому смертному дано совладать с соблазном, поджидающим любого организатора финансовой пирамиды. С соблазном присвоения громадных денежных средств, ежесекундно текущих, распределяемых по сети. Делу может помочь только предельная автоматизация процедуры распределения средств, хранение средств исключительно на счетах самих участников пирамиды и принципиальное отсутствие позиции организатора, хозяина пирамиды.

Но кто если не организатор будет контролировать автоматизированную систему распределения? Ответ – независимая структура, подчиненная, в свою очередь, независимой же третьей структуре – третьей силе.

Триадная система управления как решение задачи построения самосогласованной и абсолютно надежной финансовой системы, обладающей встроенной защитой от «человеческого фактора».

Подробнее об этом – на предстоящих Ступенях.

Финансовые пирамиды второго вида бывают одно- и многоразовыми. В первом случае по цепочкам распределяются сделанные вкладчиками их единоразовые вступительные взносы, во втором случае для того, чтобы остаться в пирамиде (или для того, чтобы получить в ней более выгодный алгоритм расчета начисляемого и выплачиваемого ему дивиденда), вкладчик должен периодически делать дополнительные взносы.

В том случае, если в пирамиде второго вида между вкладчиками распределяются только деньги и нет движения товара, перемещаемого от участника к участнику пирамиды в направлении, противоположном направлению движения денег – от вершины пирамиды к ее основанию, мы имеем финансовую пирамиду второго рода в чистом виде.

Если же перемещение денег между участниками пирамиды сопряжено с противоположно направленным перемещением между ними товаров или услуг, то финансовая пирамида второго вида плавно превращается в компанию сетевого маркетинга. А этих компаниях аналогом делаемых вкладчиками первоначальных взносов является первичный (а также последующие) выкуп у компании партии ее «продукта». Торговая наценка, содержащаяся в цене продаваемого продукта, распределяется по цепочке взаимного привлечения – так же как по цепочке вкладчиков финансовой пирамиды второго вида распределяются сделанные ими «добровольные» взносы. Правила, по которым в компаниях сетевого маркетинга распределяются названные денежные средства, носят название «маркетинговый план».

В предельном случае, когда торговая наценка на продающиеся компанией товары сравнима с наценкой, с которой подобного вида товары продаются в обычной, розничной торговле, обвинение компании сетевого маркетинга в мошеннической деятельности, в организации финансовой пирамиды становится абсолютно неправомерным. В этом случае сетевая компания из организатора финансовой пирамиды превращается в организатора торговли, основанной на сетевых принципах. Это очень важный момент, который поможет нам понять, почему построенная на сетевых принципах иерархия «Экономика» нашей будущей державы – не просто еще одна финансовая пирамида, а социальная технология, которой предстоит обратить в свою веру весь цивилизованный мир.

После того как мы разобрались с терминами, покажем, как государство строит финансовые пирамиды, участниками которых мы с вами являемся.

Рассмотрим идеальное государство: представим себе, что чиновники не воруют из бюджета, не берут взяток, используя инсайдерскую информацию, не играют на бирже, не принимают участия в рейдерских захватах чужой собственности, параллельно с государственной службой не ведут частный бизнес, поддерживая (крышуя) его своим административным ресурсом (какое чудовищной силы воображение нужно иметь, чтобы представить себе все перечисленное!).

Мы говорим о государстве с рыночной экономикой, где существует частная собственность на средства производства.

Образцом финансовых пирамид первого вида в такой экономике являются спекулятивные пузыри – на биржевом рынке, на рынке недвижимости. История биржевой торговли, по сути, есть история периодического возникновения и схлопывания спекулятивных пузырей (подробности о финансовых пирамидах, выстраиваемых с санкции государства на рынках акций и недвижимости, можно найти в познавательной работе Дмитрия Неведимова «Религия денег»).

Один из последних лопнувших пузырей – фондовый рынок США. После провала в 2000 г. рынка акций так называемых высокотехнологичных компаний ФРС накачала дешевыми кредитами еще один фондовый пузырь – пузырь рынка недвижимости. Который таки лопнул в 2008 г. Сумма привлеченных на биржу, а затем испарившихся инвестиций оказалась максимальной за всю историю биржевой торговли. Надо ли объяснять, что прибыль, которую смогли получить ранее вошедшие в рынок и вовремя вышедшие из него спекулянты, своими деньгами обеспечили те неудачники, что вошли в рынок незадолго до его обвала?

Следует отметить, что на начальном этапе спекулятивный биржевой бум играет положительную роль – движение цен на акции компаний, принадлежащих новому производственному сектору, способствует финансовому притоку, привлечению в него дополнительных, так необходимых инвестиций. Но чрезмерный оптимизм, переходящий в жажду спекулятивных сверхприбылей, превращает денежный инвестиционный поток в безудержный бум, который заканчивается резким обвалом цен на акции (на пятом Шаге третьей Ступени мы уже обсуждали, что такое финансовый пузырь с точки зрения триадной схемы построения социума). Пузыри всякий раз надувались по-разному, с использованием различных спекулятивных активов или схем (в том случае, когда в качестве раздуваемого актива используется абсолютный мусор, не имеющий никакой цены в обычных условиях, – этот актив является теми самыми фантиками, о которых шла речь выше).

Приведем несколько исторических примеров финансовых пузырей, надутых в США: открытие золота в Калифорнии перед крахом 1849 г., развитие железных дорог перед крахом 1875 г., «изобретение» биржевиками «нового финансового инструмента» – покупки акций в кредит под залог самих купленных акций перед крахом 1929 г., рынок «мусорных облигаций», созданный Майклом Милкеном в конце 1970-х гг., возникновение экономики доткомов перед крахом 2000 г., секьюризация бросовых, ничего не стоящих закладных – конструирование на их основе вторичных финансовых инструментов и «впаривание» их участникам финансового рынка, перед крахом 2008 г.

Сам процесс капиталистического производства является комбинацией финансовых пирамид первого и второго вида. Для того чтобы обосновать этот тезис, обратимся к марксизму – «единственному верному»[599] экономическому учению о финансовых пирамидах.

В советские времена марксизмом народ кормили из-под палки, что неотвратимо приводило как минимум к несварению – к неверному пониманию, а чаще и вовсе к нежеланию понимать. Однако значение трудов Карла Маркса трудно переоценить, а внимательное изучение понятия прибавочной стоимости дает совершенно неожиданные результаты.

Капиталистическая экономика обладает чертами обоих видов финансовой пирамиды. Сначала обнаружим в ней черты финансовой пирамиды второго вида.

Судите сами – что такое прибавочная стоимость? В двух словах – это предложение считать, что потребительская стоимость произведенного товара (количество денег, которое за этот товар готов заплатить покупающий его потребитель) можно разбить на две неравные части. На себестоимость и прибавочную стоимость, добавленную к совокупному первичному продукту в ходе производственного процесса (таким образом, применяемый во многих странах так называемый налог на добавленную стоимость является косвенным признанием правительством этих стран истинности марксистского учения). Прибавочная стоимость в свою очередь разбивалась Марксом опять на две неравные части – на заработную плату работника и доход владельца капитала (капиталиста).

Маркс объяснял природу возникновения и роста капитала следующим образом: в процессе производства рабочие получают только часть произведенного прибавочного продукта. Оставшуюся долю получает владелец основных фондов, капиталист.

«Ибо был человек, чей труд был мудрым, умелым, успешным,

А отдаст свою долю тому, кто над ней не трудился,