Вопрос 2. Безналичная эмиссия. Механизм банковского мультипликатора

При существовании двухуровневой банковской системы механизм безналичной эмиссии действует на уровне банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного банка к другому.

Банковский, кредитный, депозитный мультипликатор характеризуют один и тот же процесс - процесс мультипликации, но с различных точек зрения.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов (коммерческие банки).

Кредитный мультипликатор - с позиции двигателя процесса (мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства)

Депозитный мультипликатор – отображает объект данного процесса (деньги на депозитных счетах, а именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Механизм банковского мультипликатора может действовать только в двухуровневой (и более) банковской системе, где Центральный банк (1-й уровень) – управляет механизмом мультипликации, а система коммерческих банков (2-й уровень) – осуществляет непосредственно мультипликацию.

Механизм банковского мультипликатора независим от желания банковских работников, он непрерывен.

Существует коэффициент банковского мультипликатора, который показывает, сколько максимально новых денег (рублей) может быть создано в процессе мультипликации, если в банковскую систему поступит одна денежная единица (1 рубль).

Коэфф. банковского мультипликатора = 1/НОР,

где НОР – норма обязательных резервов

Коэффициент банковского мультипликатора характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте (если банковский мультипликатор рассчитывается за период).

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан с понятием свободного резерва банка. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут использоваться для активных банковских операций.

СР= К + ПР + Цкредит + (-) МБК – ОЦР – А, где

К – капитал коммерческого банка,

ПР – привлеченные ресурсы коммерческого банка на депозитные счета,

Цкредит – централизованный кредит (кредит Центрального банка),

МБК – межбанковский кредит,

ОЦР – отчисления в фонд обязательных резервов,

А – ресурсы коммерческого банка, которые уже вложены в активные операции коммерческого банка (активы банка)

Механизм мультипликации включается при централизованном кредитовании, покупке Центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков, уменьшении норматива обязательных резервов, то есть при увеличении свободных резервов банков.