Кульминация покупок

Есть два типа покупок кульминационного характера действия, замеченных на индексах, но только с одним главным отличием. После того, как произошло существенное бычье движение, рынок перемещается выше на широком спреде. Хорошие новости вызывают восторг. Вы замечаете, что объем крайне высок. Это указывает, что вы, возможно, видели кульминацию покупок.

Если в этой точке есть старые торговые области слева на графике и на тех же самых ценовых уровнях [который может формирваться месяцами или даже годами], это действие, возможно, не истинная кульминация покупок. На данном этапе вы не можете быть полностью уверены, что крайне высокий объем - главным образом профессиональная продажа и не поглощение предложения [продажа] залоккированных трейдеров, сидящих в старой торговой области слева. Вы должны ждать подтверждения на более поздней стадии. Если не будет никаких торговых областей слева, то это, конечно, будет кульминация покупок и конец растущему рынку. Если есть старые торговые области слева и рынок перемещается во флете в течение некоторого времени, а затем начинает тестировать [смотрите на тестирование], тогда это был бы сильный признак, что вы видели не кульминацию покупок, а поглотительный объем и что профессиональные трейдеры искали более высокие цены.

Что мы подразумеваем, высказывая об ожидании подтверждения?

Рынкам не нравится очень большой объем на ап-барах, потому что после этого что-то серьзеное происходит. Вы видели кульминацию покупок, которая отметила конец возрастающего рынка. Или профессиональные деньги подготовились скупить акции давно залоккированных трейдеров на последней предыдущей вершине. Это не раздача милостыни, это поглощение, потому что они настроены оптимистично и ожидают еще более высокие цены.

Рисунок 23 – Кульминация покупок

Эта диаграмма показывает на что похожа кульминация покупок на отдельно взятой акции. Например, на акции ВАА. Кульминацюя покупок на отдельной акции обычно очень легко распознать. Акция уже была на бычьем движении, но внезапно цена начинает взлетать вверх. Новости позитивные, факты подтверждают. Толпа взволнована всей этой деятельности и начинает покупать. Те трейдеры, которые ждали момент, чтобы купить теперь также начинают покупать до того, как цены улетят еще дальше. Даже трейдеры, у которых уже есть хорошие позиции, хотят купить еще больше и обязаны купить больше. Это дает профессионалам шанс разгрузить огромное количество их позиций по этой акции, купленной на более низких уровнях, не сбивая цену вниз против их собственных продаж. Как только это произошло, профессионалы теряют интерес по этой акции и они теперь активно продают акцию, зная, что нет поддержки или «нет спроса» по высоким ценам. Этот процесс гарантирует существенное понижение цен (медвежий рынок).

Ваше суждение будет омрачено быстрым повышением, сопровождаемое хорошими новостями и ожидание еще более высоких цен, таким образом вы вряд ли даже заметите такой случай.

Кульминационное действие отмечено широкими спредом на очень большом объеме, но цена не отвечает на это движением вверх. Хороший трейдер будет искать возможность войти в короткую позицию или продавать на любом низкому объеме при откате вверх [«нет спроса»]. Мало того, что вы должны будете бороться с хорошими новостями и эмоциями, которые хорошо заметны на вершинах рынка.

Это та же самая диаграмма ВАА, что и выше, но только на недельном таймфрейме. Интересно и необычно, потому что мы можем увидеть кульминацию покупок на вершине и кульминацию продаж на низине.

Рисунок 24 - Недельный график ВАА

В точке (a) на вышеупомянутом графике у нас кульминация покупок, рассмотенная более подробно на предыдущем графике, отмечающая наивысшую точку на рынке. В то время как на низине мы можем видеть, что имеет место кульминация продаж, которая отмечает лоу. Во время кульминации покупок или кульминации продаж вы столкнетесь с «плохими» новостями и множеством вводящих в заблуждение утверждений в прессе и по телевидению. Вы должны быть уверенным в себе профессионалом, чтобы признать эти процессы, как они разворачивают рынок, а не находиться под влиянием новостей, которые всегда сопровождают кульминационное действие и делать то, что все, кажется, делают.

Во время медвежьего снижения японского фондового рынка, который провоцировался массивной кульминацией покупок на максимумах, было много вводящих в заблуждение утверждений прессы. Вот одно из тех, которое я отметил.

«Японское правительство может предпринять действия, чтобы остановить падение акций» [Файнэншл Таймс, 4-ого октября.

Возможно, это хорошие новости для японских трейдеров, которые залоккировны на более высоких ценах, но в действительности это негативные новости для них, потому что они расслабились, не закрывая их очень плохие торговые позиции. Это плохие новости также для тех трейдеров, у которых уже есть хорошие торговое позиции, продавшие на рынке. На этом новостном сообщении шортистов может очень легко вытряхнуть с рынка из-за очень хорошего торгового положения, вызванного в соответствии с утверждением, что правительство собирается действовать и остановить снижение. Вот почему новости были на первом месте. Если бы новости были прочитаны следующим образом «японское правительство, собирается действовать, чтобы остановить восходящее движение», все те, кто следит за новостями, сказали бы, что «выдумка».

Вы никогда не должны быть под влиянием новостей и понимать, что профессиональные трейдеры оставили позади многие из этих выпусков новостей. Никакое правительство не может управлять их собственным фондовым рынком более, чем позволяют институциональные меры. Правительства не могут позволить себе бороться с рынком. Печать излишней денежной массы правительством начиная с золотого и серебряного стандарта была отменена. Рынки просто слишком большие, и было бы слишком дорого, чтобы вмешиваться.

Правительства не могут управлять своими собственными валютами по тем же самым причинам, любыми прямыми способами. Валюта государственного банка Англии находтися на его собственном счете и, я не сомневаюсь, что они торгуют прибыльно и не на благосостояние кого-либо, возможно даже для их собственного правительства! Если они торгуют на своем собственном счете, как могут какие-нибудь утверждения с их стороны быть полностью беспрестрастными?