![]() Главная страница Случайная страница КАТЕГОРИИ: АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Добавление 3 Контрактов на S&P
Общая чистая прибыль = $ 199.562 146/255 выигрышной Торговли 57% Прибыльности Коэффициент выигрыш/проигрыш = 1, 56 Средняя Торговля = $782 Максимальная Потеря = $24.375 Максимальный убыток в 2, 74 раза больше, чем убыток при объединении контрактов на зерно и S& P. Мы увеличили убыток в 2, 74 за счет добавления двух контрактов. Если бы мы торговали только S& P, то убыток составил бы 27.300. Вероятность того, что такими же были бы результаты в случае добавления контрактов на зерно, равна 50/50. Поскольку управление капиталом можно использовать более эффективно при менее значительных убытках, логично объединить один контракт на зерно с одним контрактом на S& P. Если цель взвешивания финансовых инструментов состоит в том, чтобы увеличивать потенциальные прибыли, то было бы лучше обеспечить рост этих прибылей за счет введения нового финансового инструмента, а не за счет увеличения контрактов по уже используемым инструментам. Действуя подобным образом, вы можете увеличить чистую прибыль портфеля, а также шансы на то, что убытки не будут совпадать по времени. Вверху страницы 138 приведены результаты работы той же системы, что применялась по отношению к зерну, но теперь на рынке бондов. Бонды Общая чистая прибыль = $67.781 32/73 выигрышной торговли 43% Прибыльности Коэффициент выигрыш/проигрыш =3, 18 Средняя торговля = $928 Максимальная потеря = $6.093 В следующей рамке представлены результаты, получаемые после объединения трех контрактов: по одному для зерна, бондов и S& P. Комбинация контрактов на Зерно, Бонды и S& P Общая чистая прибыль = $148.918 178/328 выигрышной торговли 54% прибыльности Коэффициент выигрыш/проигрыш = 1, 95 Средняя торговля = $454 Максимальная потеря = $9.168
В частности, эту комбинацию необходимо сравнить с другой, включающей три контракта на зерно и один контракт на S& P. Обратите внимание, что в последней комбинации прибыль была на 24.000 долларов больше, в то время как убыток на 2.000 меньше. Это может показаться не слишком большой суммой, но потерять 2.000 в результате ошибки было бы неприятно. Кроме того, управление капиталом значительно увеличивает разницу в прибыли. Применив метод фиксированных пропорций при дельте, равной половине максимального убытка, мы получим следующие результаты (сначала для портфеля с двумя дополнительными контрактами на зерно, а затем для портфеля с тремя контрактами: по одному на зерно, облигации и S& R). (См. стр. 139). Три контракта на зерно и один на S& P с учетом управления капиталом Общая чистая прибыль =$1.113.700 146/255 выигрышной торговли 57% прибыльности Максимальная потеря =$128.175 (11, 5% профит) Максимальное число контрактов = 20
|