Понятия финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Платёжеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Организация считается платежеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства,

краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают ее краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность ). Основными источниками информации для анализа платёжеспособности и кредитоспособности предприятия служат: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчёт о прибылях и убытках (форма № 2), отчёт о движении капитала (форма № 3). Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность в границах допустимого уровняриска.

27.Финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия, их «нормальные» значения, порядок расчета.

Способность организации погашать свои краткосрочные обязательства, используя для этой цели не только денежные средства, но и средства, вырученные от продажи других ликвидных активов- ликвидность организации.

Ликвидными считаются активы, которые могут быть реализованы, проданы, а вырученные средства использованы для погашения долгов.

Анализ ликвидности имеет большое значение для кредиторов, поставщиков, налоговых органов и т.д.

В ходе анализа ликвидности, активы организации группируются по степени их ликвидности, т.е. по скорости их превращения в денежные средства:

1) А₁ - наиболее ликвидные активы, готовые к платежам –это денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения;

2) А₂ - быстро реализуемые активы, для их превращения в денежные средства необходимо какое-то время (до 12 месяцев);

3) А₃ - медленно реализуемые активы, превращение которых в денежные средства требует длительного времени (более 12 месяцев); (дебиторская задолженность (более 12 месяцев);

4) А₄ - труднореализуемые активы, превращение которых в денежные средства осуществляется только при ликвидации организации или её продажи; (все внеоборотные активы);

Пассивы организации также группируются в зависимости от скорости погашения обязательств:

1) П₁ - наиболее срочное обязательство, к ним относят кредиторскую задолженность, расчеты по дивидендам.

2) П₂ - краткосрочные пассивы и краткосрочные заемные средства;

3) П₃- долгосрочные пассивы и долгосрочные обязательства;

4) П₄ - собственный капитал;

При анализе ликвидности организации рассчитывают коэффициенты ликвидности, изучают их в динамике.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные ценные бумаги/ краткосрочные обязательства

Он показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, рекомендуемое нормальное значение показателя 0, 2-0, 3.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности = денежные средства + краткосрочные ценные бумаги + дебиторская задолженность (до 12 месяцев) / краткосрочные обязательства

Коэффициент показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена при использовании для этих целей денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и средств, полученных от дебиторов (нормальное значение коэфф.=1).

3. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

Коэффициент показывает во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства (нормальное значение коэфф.=2).

Этот норматив используется для оценки финансового положения неплатежеспособных организаций, которые приближаются к банкротству.