Международный кредит.

Международный кредит — это движение временно свободных финансовых ресурсов в сфере международных экономических от­ношений на условиях возвратности, срочности и платности. Формы международного кредита можно классифицировать сле­дующим образом: по источникам — внутреннее и внешнее кре­дитование внешней торговли; по назначению — коммерческий и финансовый (банковский) кредит; по срокам — сверхкратко­срочные (суточные, двухдневные, недельные, месячные); крат­косрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосроч­ные (свыше 5 лет).

В практике развития международных экономических отно­шений кредитование главным образом различается по назначе­нию. Коммерческий кредит непосредственно направлен на кре­дитование внешнеторговых операций. Такое кредитование может быть осуществлено в форме кредита продавца. Таким образом, импортер финансирует экспортера. Условия такого кредита бы­вают различными, но чаще всего — в виде отсрочки платежа по товаропоставкам. Импортер предоставляет экспортеру более дли­тельный срок погашения платежей по товаропоставкам. Тем са­мым импортер стимулирует экспортное производство своего контрагента. Такая рассрочка возможна на условиях банковской гарантии, залога векселей или недвижимого имущества.

Нередко в зарубежной практике встречается форма кредита по открытому счету (open account). Эта форма предполагает тес­ные, прочные и систематические связи импортера и экспортера. Экспортеру открывают счет, на который поставщик записывает сумму отгруженных товаров, оплачиваемых позже.

Существует кредит в форме покупательных авансов, выдава­емых импортерами экспортерам. Иначе говоря, речь идет о пред­оплате, которая обычно находится на уровне 10—30% объема сто­имости поставки. Кредиты покупателя (импортера) могут иметь формы коммерческого кредита. Эти кредиты напоминают кре­диты по открытому счету. Кроме того, существует вексельный кредит, при котором экспортер выставляет на импортера пере­водной вексель (тратту), а импортер берет обязательство оплатить по векселю в указанный срок.

Банковская (финансовая) форма кредита номинально не свя­зана с товаропоставками. Однако в ряде случаев она связывает­ся с ними, когда банковские кредиты используются при креди­товании внешнеторгового контракта в форме акцептного кредита (когда импортер дает согласие на оплату тратты экспортера), в форме акцептно-рамбурсного кредита (когда акцепт векселя экс­портера должен получить подтверждение какого-то солидного бан­ка). Банковские кредиты имеют некоторое преимущество перед коммерческими в том, что они позволяют дебитору закупать то­вары по своему усмотрению или тратить полученные средства на иные цели (для погашения текущей задолженности, пополнения валютных авуаров в данной валюте, для выравнивания платеж­ного баланса). Однако на практике банковские кредиты чаще все­го имеют «связанный» характер, т.е. кредитор указывает деби­тору, где и какие товары он должен приобретать на полученный кредит. Согласным на эти условия дебиторам открывается кре­дитная линия, которая обеспечивает систематическое финанси­рование закупок товаров.

Банковские кредиты предоставляются на длительный срок на финансирование крупных инвестиционных проектов. Такие кре­диты могут предоставлять либо объединения крупных коммер­ческих банков, либо международные финансовые организации (МВФ, МБРР). Долгосрочные кредиты, предоставляемые коммерческими банками, имеют консорциональный характер. Суммы таких кредитов весьма велики, один банк, даже весьма крупный, может быть не в состоянии осуществить его. Поэтому он пригла­шает к себе в компаньоны несколько других банков. Это объе­динение банков уже в состоянии кредитовать значительную сум­му. Кроме того, привлекается ряд небольших банков для осуществления различных агентско-посреднических функций.

Большое распространение имеют кредиты, получаемые на ос­нове двусторонних межправительственных соглашений. Одна страна в лице Центробанка (или уполномоченных коммерческих банков) получает кредит на длительные сроки под размещение облигаций страны-дебитора на территории страны-кредитора.

Немалую роль в развитии международного кредита играют МВФ и его кредитные организации. Особо значительна роль МВФ с его механизмом кредита «стэнд-бай» (stand-by). Такие кредиты предоставляются сроком от 1 до 5 лет. Главной целью является финансирование программ макроэкономической стабилизации стран — членов МВФ. Каждой стране обеспечена возможность по­лучить от МВФ кредит в СКВ в обмен (под гарантию) на соответ­ствующую сумму национальной валюты до 25% резервной доли в уставном фонде МВФ данной страны. Кроме того, к 1994 г. был выработан механизм предоставления «расширенного кредита» до 100% и более размера квоты в МВФ.