Аннуитет

(от лат. annuitas — ежегодный платеж) -1) один из видов срочного государственного займа, по которому ежегодно выплачиваются проценты, и погашается часть суммы: 2) равные друг другу денежные платежи, выплачиваемые через определенные промежутки времени в счет погашения полученного кредита, займа и процентов по нему; 3) соглашение, контракт или инвестиции, дающие физическому лицу право на регулярное получение фиксированных сумм (зачастую пожизненно).

Аннуитет – это равный ежемесячный платеж в течение всего периода кредитования. Дифференцированные платежи предполагают ежемесячное уменьшение суммы, которая отдается в счет погашения ипотечного кредита.

Итак, начнем объяснение " на пальцах" и постараемся не скатиться в сплошную и скучную математику, для начала рассмотрим " классический кредит", а затем перейдем к аннуитетному: Сейчас даже люди, не бравшие ни разу кредит, знают, что обычно первые платежи по кредиту большие, зато последующие становятся все меньше и меньше. Этот кредит мы назовем " классический кредит". В нем клиент получает кредит на сумму X на срок Y. И потом каждый месяц погашает " тело кредита" на сумму равную X / Y плюс платит проценты, начисленные на остаток по телу кредита. Давайте рассмотрим это на примере:

Мы берем кредит на сумму 10000 денежных единиц на срок 12 месяцев. Как правило банк строит график погашения кредита таким образом что бы тело кредита (10000 д.е.) равномерно погашалось в течении всего срока кредита (т.е. погашение по кредиту было равно 10000/12 = 833, 33 д.е. / месяц) а на остаток начислялись проценты.

(Примечание - клиент при оформлении кредита может попросить изменить график погашения, например первые три месяца погашать тело кредита по 400 д.е., зато в остальные девять месяцев ему придется погашать по (10000 - 3 * 400) / 9 = 977, 77 д.е / мес)

Формула расчета процентов по кредиту очень проста

Где - это остаток по телу кредита,

- это кол-во дней в месяце, за который рассчитываются проценты

- годовая процентная ставка по кредитному договору

- кол-во дней в году (может быть календарным, а может быть жестко фиксированным числом)

Теперь попробуем оживить эту формулу, для этого, что бы не ломать себе голову, сразу договоримся, что дней в году у нас всегда 366, ставка равна 16 % (или 16/100 = 0, 16), а в месяцах у нас всегда 30 дней.

Вот как это все будет выглядеть:

Как видно из рисунка - итоговая сумма платежей к концу срока уменьшается. Особенно это будет хорошо видно на длинный сроках кредитования.

Теперь переходим к самому главному - в чем отличие аннуитетного кредита от " классического"? Отличие всего лишь в том - что клиент всегда платит одну и туже сумму ежемесячно сразу за все. В этой сумме " как бы" уже находится и погашение кредита и проценты. Формула расчета аннуитетного кредита посложнее:

Где - это годовая процентная ставка (16 % = 0, 16) деленная на 12 (число месяцев в году), в нашем случае равна 0, 16 / 12

n - это кол-во месяцев, на которые брался кредит (в нашем случае 12)

- аннуитетный коэффициент, если его умножить на сумму взятого кредита - то получим сумму постоянного платежа по всем месяцам.

Вот как это все будет выглядеть:

Теперь давайте проанализируем " аннуитетные платежи" и платежи " классического кредита", также проанализируем что обойдется клиенту дороже.

Как видно из рисунка по аннуитету клиент платит всегда одну и ту же сумму - 907, 3086 д.е. Но аннуитет обошелся клиенту на 35 д.е. дороже! Скажите мелочь? И будете не правы! Т.к. если вы возьмете сумму кредита побольше - например 300 000 д.е. и срок порядка 5 лет (т.е. = 60 месяцев) то по аннуитету клиент заплатит 400400, 058 д.е., а по " классическому кредиту" - 390000, 00 д.е. Итого 10400, 058 д.е. аннуитет обойдется дороже. Не приятно, да?

А если еще учесть что очень многие банки не разрешают погашать аннуитет раньше времени - то вообще становится непонятно, а зачем и почему люди берут этот странный аннуитет?

Попробуем ответить!!!

Если обратить внимание на первый платеж обычного кредита (см. рис 1) - то там сумма платежа составит 964, 481 д.е., а у аннуитета (см. рис 2) она будет равна 907, 3086, разница вроде бы не большая. Но для примера с кредитом на 300 000 д.е. они будут являться равными 7950, 820 д.е. и 6673, 334 д.е. для обычного кредита и аннуитета соответственно. Т.е. разница составит 1277, 49 д.е.!

А как известно банк выдает кредит клиенту на основании доходов клиента, т.е. банк смотрит какой суммарный доход получает клиент в месяц, отнимает часть на социалку (пропитание, оплата квартиры, комун. услуги) и оставшаяся сумма считается доступной к погашению первого платежа кредита. Теперь представьте, что по обычному кредиту сумма доступная к погашению первого платежа у Вас равна 6800 д.е. и она меньше 7950, 820 д.е. первого платежа. Получается, что Вы по своим доходам взять этот кредит " как бы" не можете. Что делать? В общем, можно попытаться увеличить срок кредитования - тогда сумма ежемесячных платежей станет немного меньше, но это тоже не совсем хорошо, т.к. растет сумма переплаты за кредит, да и банк может не пойти навстречу. А по аннуитету - платежи всегда меньше 6800 д.е., т.е. взять этот кредит можно без проблем. Заманчиво, да?

Плюс ко всему добавляется социальный фактор - как все просто, приноси каждый месяц одну и туже сумму и не думай ни о чем.

P.S. Для тех кто не понял всего выше написанного сделаем маленькую выжимку:

• - чем на больший срок берешь аннуитет тем дороже обходится вам кредит и больше прибыли получает банк
• - очень часто аннуитет нельзя погасить раньше времени
• - очень часто в договорах оговаривается, что даже если клиент будет платить сумму ежемесячного платежа больше чем нужно, то это лишь ускорит погашение по времени аннуитета, но пересчета суммы платежа не будет, клиент будет платить по рассчитанному в самом начале графику погашения кредита
• - аннуитет бывает удобен с точки зрения уровня доходов клиента
• - аннуитет с первого взгляда прост

· АННУИТЕТ

(annuity) 1) вид государственного займа, по которому кредитор ежегодно получает определенный доход (ренту). Величина выплат устанавливается с расчетом на погашение капитальной суммы долга и процентов по нему. А. может быть срочным, платежи по которому осуществляются определенное число лет, и пожизненным (purchased life annuity), который предполагает, что после внесения единовременного взноса с определенной даты выплата дохода осуществляется пожизненно. Вариантами последнего являются А. по совместной жизни и для последнего пережившего и по А. по совместной жизни (joint-life annuity) выплаты осуществляются для двух человек (обычно супругов) и продолжаются до смерти обоих. По А. для последнего пережившего (last survivor annuity) платежи начисляются после смерти одного из них и продолжаются до смерти второго; 2) ряд последовательных платежей, выплачиваемых через различные промежутки времени, например ежегодные лизинговые платежи, выплата процентов по облигациям. Если платежи производятся в конце периода, то А. называются обычными, или постнумерандо, если же выплаты осуществляются в начале периода, то рента называется пренумерандо. Существует А. немедленный, если выплаты начинаются сразу, например с начала действия контракта, и А. отложенный, если выплаты начинаются не сразу, а с какой-то даты. А. может быть не только постоянным с последовательной выплатой равных платежей, но и переменным, когда платежи изменяются по времени по какому-либо принципу, например в арифметической или геометрической прогрессии. А. бывает непрерывным, когда платежи выплачиваются через определенные промежутки времени. А. бесконечный (вечный) не ограничен какими-либо сроками, например выплаты по облигационным займам с неограниченными сроками. При А. верном платежи (рента) подлежат безусловной выплате, а при А. условном платежи ставятся в зависимость от определенного события, как, например, при личном страховании; 3) А. - годовой взнос в счет амортизации или погашения займа.