Американская депозитарная расписка (ADR ) (англ. – american depositary receipt).

– ценная бумага, которая подтверждает право собственности на определенное количество ценных бумаг иностранного эмитента и имеющая свободное обращение на рынке США и зарегистрированная в системе АДР (см. также депозитарная расписка) [24, с. 4].

Андеррайтинг (англ. – underwriting)

– распространенный метод размещения ценных бумаг на первичном рынке инвестиционными компаниями, банками и крупными брокерскими фирмами; так же называется и сам договор на размещение ценных бумаг между гарантом и эмитентом (см. также рынок первичный) [26, с. 45].

Арбитраж (англ. – arbitrage)

– технология проведения операций с ценными бумагами, использование которой направлено на получение прибыли на ценовых различиях идентичных финансовых инструментов, на различных рынках или в различных формах [22, с. 334].

Аукцион биржевой (англ. – exchange auction)

– технология проведения биржевых торгов, а именно механизм заключения биржевых сделок на основе поданных, как правило, в анонимном режиме заявок, который направлен на достижение лучших цен с учетом исключительно формализованных параметров этих заявок (тип заявки, цена, количество и др.) [29, часть 1, c. 36].

-а. б. дискретный (залповый) (англ. – discrete auction)

– аукцион, где проверка встречных заявок на совпадение производится не всякий раз при подаче новой заявки, а по окончании фиксированных промежутков времени, достаточных для аккумуляции спроса и предложения, и одновременно в отношении всех заявок, поданных в течение каждого такого периода (см. также непрерывный аукцион) [29, часть 1, c.37].

-а. б.непрерывный (англ. – continuous order matching auction)

– аукцион, в основу технологии которого заложена процедура непрерывного сопоставления заявок (continuous order matching). Каждая подаваемая заявка проверяется на совпадение со встречными заявками, которые образуют журнал заявок (order book); заключение сделок происходит всякий раз при пересечении параметров подаваемой заявки с параметрами встречных заявок; встречные заявки удовлетворяются согласно их месту в очереди: прежде всего, удовлетворяются заявки, стоящие в очереди первыми, а именно, заявки с лучшими ценами (макс. – на покупку, мин. – на продажу). Является наиболее распространенным видом биржевого аукциона в настоящее время (см. также аукцион дискретный) [29, часть 1, c. 37].

Базисный (базовый) актив (б.а.) (англ. – underlying)

– ценные бумаги, товары, валюта, процентные ставки, уровень инфляции, официальная статистическая информация, физические, биологические и/или химические показатели состояния окружающей среды, обстоятельства, свидетельствующие о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей, договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, обстоятельства, которые предусмотрены федеральными законами или нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ФСФР) и относительно которых неизвестно, наступят они или не наступят, значения, рассчитываемые на основании одного или нескольких указанных в настоящем пункте показателей, и от цен (значений) которых, и (или) наступления которых зависят обязательства стороны или сторон договора, являющегося производным финансовым инструментом (см. также производный финансовый инструмент, ценная бумага, валюта, МИБОР, ЛИБОР, ЛИБИД, федеральная служба по финансовым рынкам) [11, п. 2].

Базовая валюта (англ. – base currency)

– валюта, по отношению к которой в определенной стране или финансовом центре осуществляется котировка других валют [28].

Бай-бэк (англ. – buy-back)

– выкуп эмитентом собственных акций [26, с. 57].

Бакет-шоп (англ. – bucket-shop)

– биржевая «контора», в которой нелегально ведется спекулятивная игра (см. также спекуляция) [26, с. 60].

Балансовая стоимость акций (англ. – book value)

– стоимость активов компании, приходящихся на 1 обыкновенную акцию по данным финансовой отчетности. Как правило, данная стоимость слабо связана с текущим курсом ценных бумаг [28].

Бегство капиталов (англ. – capital flight)

– нерегулируемый государством отток денежных средств предприятий, организаций и населения, а также ценных бумаг и валюты за рубеж в целях более надежного и/или выгодного их помещения, инвестирования, а также для того, чтобы избежать их экспроприации, высокого налогообложения, потерь от инфляции (см. также чистый отток капитала, миграция капитала) [21, с. 16].

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг (англ. – non-documentary form)

– форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в реестре владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо (см. также эмиссионные ценные бумаги, документарная форма эмиссионных ценных бумаг) [8, абз. 11 ст. 2].

Безрисковые ценные бумаги (англ. – risk-free security)

– ценные бумаги, дающие гарантированный доход и свободные от риска непогашения. Обычно государственные облигации [26, с. 83].

Бессрочный варрант (англ. – perpetual warrant)

– облигация без права её досрочного погашения или досрочной продажи инвестором эмитенту (см. также варрант) [26, с. 85].

Биддинг-синдикат (англ. – bidding syndicate)

– два или несколько работающих вместе и согласованно андер­райтеров (см. также андеррайтинг) [26, с. 86].

Биржа (англ. – exchange)

– организатор торговли, имеющий лицензию биржи [13, п.1 ст. 9].

-б. валютная (англ. – currency market)

– специальное учреждение, в котором осуществляется купля-продажа иностранной валюты, проводятся валютные аукционы [26, с. 89].

-б. опционная (англ. – options exchange)

– биржа, где объектом торговли выступают опционы (см. также опцион эмитента) [26, с. 91].

-б. товарная (англ. – mercantile exchange, commodity exchange)

– организация с правами юридического лица, формирующего оптовый рынок путём организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определённом месте и в определённое время по установленным ею правилами [26, с. 92].

-б. фондовая (англ. – stock exchange)

– 1) организованный, лицензированный как биржа и регулярно функционирующий рынок купли-продажи ценных бумаг [26, с. 92];

– 2) организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг: акций, облигаций и т.д. Фондовая биржа мобилизует и перераспределяет временно свободные денежные средства между компаниями, отраслями хозяйства и другими сферами приложения, устанавливает рыночную стоимость ценных бумаг [28].

-б. фьючерсная (англ. – futures exchange)

– биржа, где объектом торговли выступают стандартизированные контракты на товары (см. также фьючерсный договор) [26, с. 92].

Биржевая котировка (англ. – exchange price quotation)

– цены на товары, установленные на биржах, регистрируемые и публикуемые котировальной комиссией соответствующей биржи [26, с. 93].

Биржевая позиция (англ. – position)

– соотношение на данный момент между обязательствами на повышение и обязательствами на понижение. Позиция покупки соответствует общей сумме всех ценных бумаг рынка, позиция продажи – общей сумме срочных сделок по продаже [26, с. 93].

Биржевая сделка (англ. – market contract)

– зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов [9, п. 1 ст. 7].

Биржевая (торговая) сессия (англ. – regular traiding hours)

– 1) установленное законодательством или общепринятыми правилами время проведения торгов в зале фондовой биржи;

– 2) отрезок времени с заранее установленным числом часов торга [28; 26, с. 93].

Биржевая спекуляция (англ. – exchange profiteer)

– сделки на биржах с ценными бумагами, валютой и товарами для извлечения прибыли от разницы между курсами в моменты заключения сделок. Игры на повышение и понижение курсов биржевого товара (см. также спекуляция, биржевые сделки на разность) [26, с. 94].

Биржевой спекулянт (англ. – trade stock jobbing, exchanging stags)

– биржевой торговец, доход которого складывается из разницы в ценах на покупаемые и продаваемые им товары, валюту, фьючерсные контракты или ценные бумаги (см. также спекуляция) [26, с. 96].

Биржевой товар (англ. – exchange good)

– 1) в широком смысле – всё, что является предметом купли-продажи на бирже [26, с. 96];

– 2) товар массового производства, обладающий качественной однородностью, сопоставимостью качественных характеристик в течение продолжительных периодов времени и взаимозаменяемостью отдельных партий, что позволяет вести торговлю им по описаниям и образцам [28].

Биржевые кассовые сделки (англ. – spot)

– сделки, целью которых является действительное приобретение или отчуждение товаров, ценных бумаг, валюты (см. также кассовый (наличный) рынок) [26, с. 98].

Биржевые сделки на разность (англ. – speculation)

– разновидность биржевых сделок, преследующих не действительное приобретение или отчуждение предмета сделки, а исключительно получение разности между ценой заключения сделки и ценой исполнения сделки (см. также спекуляция) [26, с. 98].

Биржевые сделки с премией (англ. – option bargain)

– сделки, уменьшающие риск сторон при заключении. За гарантию устранения какого-то вида риска одна сторона обязана уплатить сейчас или позже премию другой стороне (см. также опцион эмитента) [26, с. 98].

Биржевые срочные сделки (англ.- time bargain)

– биржевые сделки, которые предполагают определённый промежуток времени между заключением сделки и её исполнением (см. также фьючерсный договор, форвардная сделка, своп, опцион эмитента) [26, с. 100].

Биржевые торги (англ. –exchange trading)

– организованные торги, проводимые биржей [13, абз. 1 п.1 ст. 2].

Биржевый форвардный договор (контракт) (англ. – forward contract)

– договор, заключаемый на биржевых торгах: предусматривающий обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющийся б. а., в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом; и не предусматривающий обязанность стороны или сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены (цен) и/или значения (значений) б. а. и/или наступления обстоятельства, являющегося б. а. (см. также базисный (базовый) актив, производный финансовый инструмент) [14, п.9].

Боковой тренд (англ. – flat)

– тенденция, отражающая стадию развития стоимости ценных бумаг и других активов, при которой колебания цены весьма незначительны на достаточно длительном промежутке времени. Чаще всего это происходит из-за неопределенности в общих мировых тенденциях (см. также тренд) [28].

Бракераж (англ. – grading)

– проверка соответствия качества товара, его оформления и упаковки условиям сделки или установленным стандартам [26, с. 108].

Брокер (англ. – broker)

– профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность (см. также брокерская деятельность) [8, абз. 2 п. 1 ст. 3].

-б. зарегистрированный (англ. – registered competitive market maker)

– участник торгов на бирже, осуществляющий торговлю ценными бумагами за свой счёт и/или за счёт своей фирмы и обязанный при поступлении требования от руководства биржи осуществлять действия с целью изменения курса биржевого товара (см. также маркет-мейкер) [28].

-б. независимый (англ. – independent broker)

– участник торгов на фондовой бирже, выполняющий поручения других брокеров, если те в силу каких-либо обстоятельств не могут сами их выполнять [28].

-б. торгового зала (англ. – floor broker)

– брокер, выполняющий поручения на покупку и продажу ценных бумаг в зале фондовой биржи (см. также зал фондовой биржи) [28].

Брокеридж (англ. – broker's commission)

– вознаграждение брокеров за их посреднические услуги [26, с. 110].

Брокерская деятельность (англ. – brokerage)

– деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с товарами, ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом (англ. – брокер, размещение эмиссионных ценных бумаг) [8, п. 1 ст. 3].

Бык (англ. – bull)

– трейдер, играющий на повышение (см. также медведь, трейдер) [10, с. 336].

Бычий рынок (англ. – bull market)

– рынок с тенденцией к повышению курсов [22, с. 336].

Валюта (англ. – currency)

– денежные знаки зарубежных стран (банкноты, казначейские билеты, монеты), кредитные и платёжные документы (векселя, чеки и др.), используемые в международных расчётах (см. также базовая валюта) [26, с. 126].

Валюта иностранная (англ. – foreign currency)

– 1) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые, либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

– 2) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах [3, абз. 2 п. 1 ст. 1].

Валюта РФ (RUB) (англ. – currency of the Russian Federation)

– 1) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые, либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

– 2) средства на банковских счетах и в банковских вкладах [3, абз. 1 п. 1 ст. 1].

Валютная котировка (англ. – currency quotation)

– установление курса иностранной валюты по отношению к валюте данной страны на основе законов, норм, правил, действующих в данной стране. Котировка валют проводится государственными (национальными) или крупнейшими коммерческими банками (см. также курс, базовая валюта, котировка) [26, с. 132].

Валютные ценности (англ. – currency values)

– иностранная валюта и внешние ценные бумаги (см. также внешние ценные бумаги, иностранная валюта) [3, абз. 5 п. 1 ст. 1].

Варрант (залоговое свидетельство) (англ. – warehouse warrant)

– составная часть двойного складского свидетельства, которое удостоверяет, что определённый товар был принят на хранение, используется при продаже или залоге товаров (см. также бессрочный варрант) [26, с. 138].

-в. валютный (англ. – currency warrant)

– облигационный варрант, дающий право на покупку дополнительных ценных бумаг того же заёмщика в другой валюте [26, с.143].

-в. на акцию (англ. –stock warrant)

– свидетельство, дающее её держателю право купить акции компании за определённую цену в течение оговоренного времени [26, с. 143].

Ваучер (англ. – voucher)

– в России приватизационный чек, государственная ценная бумага целевого назначения на предъявителя, использовался для реализации механизма приватизации государственного имущества [26, с. 144].

Вексель (англ. – bill, note)

– ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе [1, ст. 815].