![]() Главная страница Случайная страница КАТЕГОРИИ: АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Число дней в кварталеСтр 1 из 2Следующая ⇒
1. Предприятия, занимающиеся производственной или другой коммерческой деятельностью должно обладать определенным, реальным, т.е. действующим, функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности. В экономической литературе не прослеживается очевидная грань между понятиями «оборотные средства» и «оборотный капитал» и не наблюдается единообразия в терминологии. Логичным представляется при рассмотрении оборотных средств и оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. В этом случае под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности его оборотные или текущие активы а под оборотным капиталом – пассив баланса, показывающий какая величина средств (капитала – собственного и заемного) в ложена в хозяйственную деятельность предприятия. Иначе оборотный капитал – это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия. Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия. По функциональному назначению или роли в процессе производства и обращения оборотный капитал предприятия делится на: - оборотные производственные фонды - фонды обращения. Следовательно: - Оборотный капитал характеризуется как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности. Оборотные производственные фонды – обслуживают сферу производства; они материализуются в предметах труда (сырье, материалы) и частично в средствах труда (в виде инвентаря и хоз. принадлежностей) и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, полуфабрикатах собственного производства. Наряду с перечисленными вещественными элементами, оборотные производственные фонды представлены расходами будущих периодов. Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости. Различие основных производственных фондов и оборотных производственных фондов состоит в характере их воспроизводства и способа переноса своей стоимости на вновь созданный продукт. Оборотные производственные фонды полностью расходуются в однократном производственном цикле, притерпивают изменение натурально – вещественной формы в процессе труда, утрачивают свою потребительную стоимость, перенося ее на готовую продукцию целиком и сразу. Кругооборот оборотных фондов зависит от производственного цикла. Т. об. оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, изменяя свою первоначальную форму в течение одного производственного цикла. Другие элементы оборотных средств предприятия – это фонды обращения. Они не участвуют в процессе производства, их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят их готовой продукции и денежных средств. Объединение оборотных производственных фондов и Фондов обращения в единую категорию – оборотные средства – обусловлено тем, что: 1. процесс воспроизводства представляет собой единство производства и реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство; 2. Элементы оборотных производственных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения составляющего непрерывный процесс. Движение средств, взятое как постоянный процесс, повторяется и возобновляется – называется оборотом средств, а сами средства называются оборотными. Особенностью оборотного капитала является то, что не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла, включающего производство и реализацию продукции, получение выручки от реализации. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансируемого капитала и его возвращение к исходной величине. Т. об. Оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции можно охарактеризовать, как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Состав оборотных средств, показывает из каких частей и отдельных элементов он состоит. Структура оборотных средств отражает соотношения (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств или отдельными их элементами. Наиболее крупным подразделением являются оборотные средства предприятия в зависимости от их размещения в производственном процессе или по функциональному признаку, оно показывает часть оборотных средств в виде оборотных производственных фондов, занятых в процессе производства и в процессе обращения. Исходя из участия в производстве, оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производственном процессе или производстве (незавершенное производство, расходы будущих периодов), а исходя из реализации, они включают в себя готовую продукцию на складе, товары отгруженные, денежные средства краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. Элементы оборотных средств. Оборотные средства в производственных запасах составляют подавляющую часть оборотных производственных фондов (около 70%). Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда, в виде инвентаря и хоз. Принадлежностей, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов. В состав предметов труда входят: - сырье и аналогичные материалы, из которых изготавливается готовая продукция. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта; - вспомогательные материалы (топливо, тара). Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производства или же для воздействия на основное сырье, в целях придания продукту определенных потребительных свойств; - покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полуфабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с комплектующими играют в производственном процессе такую же роль, как и основные материалы. В специальную группу оборотных фондов принято выделять инвентарь и хоз. принадлежности (МБП), которые по экономическому назначению являются средствами труда и должны числиться в составе основных фондов, т.к. они участвуют в процессе производства многократно и не сразу переносят свою материально – вещественную форму. Но так как инвентарь и хоз. принадлежности исчисляются на предприятии сотнями наименований, то они включаются в состав оборотных фондов с целью упрощения учета. В настоящие время критерием отношения их к инвентарю и хоз. принадлежностям является срок службы не менее одного года, не зависимо от их стоимости. Наряду с производственными запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незавершенное производство и расходы будущих периодов. Незавершенное производство – это средства труда не прошедшие в отчетном периоде полный процесс технологической обработки. Это вещественный элемент оборотных фондов. Единственным не вещественным элементом оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, технологии, которую производят в данном периоде, но относится на продукцию будущего года. Фонды обращения, т.е. оборотные средства, обслуживающие процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации, системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и других факторов. Основную часть фондов обращения (до 60%) составляет готовая продукция. Она подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товары отгруженные. Момент перехода готовой продукции на склад предприятия завершает процесс производства, а товары отгруженные находятся в сфере обращения и отражают процесс реализации. Товары отгруженные, можно рассматривать по следующим направлениям:
1. срок оплаты, которых, не наступил; 2. срок оплаты, которых, просрочен; 3. находящиеся, на ответственном хранении у покупателей. Другая составная фондов обращения – это денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства могут быть: · в финансовых инструментах: на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в виде ценных бумаг, выставленных аккредитивах; · в коммерческих предприятиях и в расчетах: почтовые переводы, недостачи, потери, перерасходы; Дебиторская задолженность включает задолженности подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов, при переплате налогов и других обязательных платежей, включаемых в виде аванса. Она включает так же дебиторов по претензиям и спорным платежам. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, означает всегда их не эффективное использование и ведет к напряженному финансовому состоянию предприятия. Уровень дебиторской задолженности связан с принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции и степенью насыщения ею рынка. Доля дебиторской задолженности в составе фондов обращения довольно велика и составляет около 14%. Управление дебиторской задолженностью означает контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах. По степени управляемости, оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относят оборотные производственные фонды, а так же ту часть фондов обращения, которая находится в виде остатков не реализованной готовой продукции на складах. К не нормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. товары, отгруженные и все виды денежных средств и расчетов. По источникам формирования оборотный капитал делится на: собственный и заемный. Собственный оборотный капитал предприятия с развитием предпринимательской деятельности и акционировании играет определенную роль, т.к. обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства определяются как разность между IV разделом пассива баланса и I разделом актива баланса. Заемный капитал привлекается в виде банковских кредитов, кредиторской задолженности и других форм покрывающих дополнительные потребности предприятия в средствах. Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие группы оборотных средств: · запасы – производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, расходы будущих периодов; · дебиторская задолженность – средства в расчетах, дебиторская задолженность оплата по которой ожидается в течение года, а так же свыше года; · финансовые вложения; · денежные средства. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения оборотных средств в денежные средства, активы предприятия подразделяются на:
· наиболее ликвидные активы – все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения; · быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года после отчетной даты; · медленно реализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через год, после отчетной даты и прочие оборотные активы
Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопление оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы. Оборотные средства по степени риска подразделяются на: · оборотные средства минимальным риском вложения: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; · оборотные средства с малым риском вложения: дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за минусом залежалых, готовая продукция за минусом не пользующейся спросом; · оборотные средства со средним риском вложения: инвентарь и хозяйственные принадлежности, незавершенное производство, расходы будущих периодов; · оборотные средства с высоким риском вложения: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство и т.д.
Управление оборотным капиталом связанно с его составом и размещением. У различных хозяйствующих субъектов состав и структура оборотного капитала на одинаковы, т.к. зависят от формы собственности, специфики, организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов. Состояние и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой прибыли организации. Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.
Элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности: и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется Этапы обращения денежных средств организации - на рисунке 3 Рисунок 3 - Этапы обращеивя денежных средств. Период времени, в течении которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла (операционного цикла) Он складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности ОЦ=ОЗ+ОДЗ На продолжительность этого периода влияют период кредитования организации поставщиками, период кредитования покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе Период оборота производственных запасов с момента их поступления в производство, незавершенное производство и готовая продукция до момента ее отгрузки формируют производственный цикл (процесс) Производственный процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов: 1) Один отрезок времени характеризует время хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (О*3), 2) Отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП), 3) Период хранения готовой продукции на складе (О*ГП).
Длительность хранения производственных запасов (О*З) определяется так: О*З =(Средние остатки производственных запасов * лительность периода) / Сумма материальных затрат на отнесенных на производство
Длительность процесса производства (ОПП) определяется по формуле:
Стр. 231 * Длительность периода
Фактическая себестоимость выпущенной продукции
Длительность хранения готовой продукции (О*ГП) определяется по формуле:
Средний остаток годовой продукции на складе * длительность периода
Фактическую себестоимость реализованной продукции Длительность производственного процесса увеличивается в следствии расчетов с поставщиками на условиях предоплаты Чтобы определить в а сколько дней увеличится производственный процесс необходимо определить скорректированную величину пребывания средств в авансах Для этого необходимо: 1) Определить длительность нахождения средств в авансах поставщикам (Gas):
2) Определить долю ТМЦ, поступивших на условиях предоплаты в общей сумме, поступивших ТМЦ 3) Определить скорректированную величину пребывания средств в авансах = Оав * долю ТМЦ, поступивших на условиях предоплаты / 100% Финансовый цикл, охватывает как процесс производства, так и реализацию продукции, начинается с оплаты сырья, материалов и прочих товарно-материальных ценностей и заканчивается получением денег от покупателя (ФЦ) Так, цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота, блин. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время в течении которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше на средний срок погашения задолженности поставщикам ФЦ=ОЦ-ОКЗ=03+ОДЗ-ОКЗ, где ОЗ - длительность производственного процесса, ОДЗ - период погашения дебиторской задолженности; ОКЗ - период погашения задолженности поставщикам.
стр.230 + стр. 240 * длительность периода
Выручка от продаж
стр. 62 1 * длительность периода
сумма погашенных обязательств поставщикам (оборот Дт.сч 60)
Сокращение ОЦ и ФЦ в динамике - положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть, во-первых, за счет ускорения производственного процесса, во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. 4 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ. 4.1. Методы расчетов нормативов оборотных средств. Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от: • характера и сложности производства, • длительности производственного цикла; • сезонности работы, • темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции; • порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания; • финансовых возможностей предприятия; • периодичности и сроков поступления платежей и т.п. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемыми являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управление ненормируемыми элементами оборотных средств, воздействие на их величину предприятие осуществляет через систему кредитования и расчетов. Определение потребности организации в собственных средствах осуществляется в процессе нормирования т.е. определение норматива оборотных средств. Целью нормирования является определение оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств является объектом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотного капитала. Посредством нормирования финансовые службы предприятия определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение запланированных заданий и поддерживающем бесперебойность воспроизводственного процесса. Определение потребности в оборотных средствах предприятия тесно связано с плановой сметой затрат на производство продукции и с производственным планом предприятия. В производственном плане прорабатываются вопросы, от которых зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми, заключение договоров, условий поставки, способов расчетов. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой определяется возможная себестоимость производимой продукции. Именно смета затрат закладывается в основу определения потребности в оборотных средствах. Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод. Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности к запасы, занимают большой удельный вес. При расчете плановой потребности в оборотных средствах аналитическим методом учитывается, во-первых, планируемый рост выручки от реализации продукции и, во-вторых, ускорение оборачиваемости оборотных средств Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств (в данном случае сокращения длительности одного оборота в днях) определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки). Зная плановый коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема реализации продукции (выручки от реализации), рассчитывается величина оборотных средств предприятия в плановом периоде. Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на: • зависящие от изменения объема производства — сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе; • не зависящие от роста объема производства — запасные части, инвентарь и хозяйственные принадлежности, расходы будущих периодов. По зависящим от объема производства элементам оборотных •средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков. Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нормируемых оборотных средств (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив). Метод прямого счета является основным методом определения плановой потребности в оборотных средствах. Процесс нормирования включает: 1) разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств; 2) определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств; 3) расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам. Наряду с планированием (нормированием) потребности в оборотных средствах и расчетом совокупного норматива производятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положение предприятия, так и состояние его собственных оборотных средств. Нормы оборотных средств — это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств: • производственным запасам; • незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления; • расходами будущих периодов • запасам готовой продукции на складе предприятия. После установления норм запасов следует определить частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив оборотных средств показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия. Другими словами, это денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей. В основном частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств (Нэл.ос) рассчитывается по схеме:
Норма запаса Однодневный расход, Нэл.ос = х или выпуск по данному элементу (Нз), дн. оборотных средств где: Затраты или выпуск IV квартала
Число дней в квартале
Совокупный норматив рассчитывается путем сложения частных нормативов. Управление ненормируемыми оборотными средствами. К ненормируемым оборотным средствам относятся фонды обращения за исключением готовой продукции на складе предприятия. На предприятии рассчитывается потребность в денежных средствах в кассе, в оборотных средствах по запасам товаров. Методика их расчетов аналогична нормированию. К примеру, потребность в оборотных средствах по запасам товаров рассчитывается как произведение нормы запаса товаров на однодневный оборот товаров в IV квартале по покупным ценам; потребность в денежных средствах в кассе — умножением нормы запаса денежных средств на однодневный товарооборот IV квартала. Однако эта потребность по сравнению с нормированием устанавливается не так жестко и в результате изменений не нарушается бесперебойный процесс производства. При расчете величины отгруженных товаров финансовые службы предприятия отслеживают: во-первых, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, и, во-вторых, отгруженные, но не оплаченные в срок (чаще всего по причине отсутствия средств у покупателя) или находящиеся на ответственном хранении у покупателя (в связи с высоким процентом брака, отклонениями от заранее оговоренного ассортимента и т.п.). По первой группе отгруженных товаров выручка реально должна поступить на счет предприятия. Однако между моментом отгрузки товара и поступлением выручки на расчетный счет предприятия имеется пауза, в течение которой денежные средства выпадают из производственного процесса, и поэтому в текущем управлении оборотным капиталом важно как можно больше сократить этот интервал и ускорить поступление денежных средств. Нахождение отгруженных товаров во второй группе свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов. Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности. Важен также контроль за денежными средствами (в кассе, банке, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и прочими расчетами, включающими дебиторскую задолженность Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов. Наряду с денежными средствами предприятиям следует осваивать новые финансовые инструменты — векселя, форвардные и фьючерсные контракты, рыночные формы кредитования оборотного капитала в виде фирменного кредита, факторинга. Важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия играет снижение дебиторской задолженности, отвлекающей средства из оборота и возникающей в результате переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т.п. Систематический контроль за состоянием просроченных задолжностей, за оборачиваемостью средств в расчетах – серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.
4.2. Метод нормирования оборотных средств.
Рассмотрим методику нормирования оборотных средств с использованием метода прямого счета. Нормирование производственных запасов. Производственные запасы — это комплексная группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части. В связи с различным характером функционирования их в процессе производства методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы. Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов, инвентаря и хозяйственных принадлежностей. Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется на основан однодневного их расхода Рпз и средней нормы запаса в днях Nпз. Средняя норма оборотных средств, в свою очередь, определяется как средневзвешенная величина, исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода. В норме оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывается время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также в подготовительном запасе, необходимом для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д). Следовательно Nпз = Т+С+М+А+Д Таким образом, норматив оборотных средств в запасах сырья, Нпз=Рпз х Nпз, Где Рпз – материальные затраты IV квартала / 90 дней Текущий запас — основной вид запаса, поэтому норма оборотных средств в текущем запасе является главной определяющей — величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договору с поставщиками (цикл снабжения), а также объем их потребления в производстве. При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями средним интервал между поставками, те цикл снабжения, рассчитывается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков. При местных поставках средний интервал определяется путем деления оптимальной с точки зрения экономической целесообразности партии материалов на их среднедневное потребление. Если в договорах не указаны конкретные сроки поставок средний цикл снабжения определяется на основании фактических данных о поступлении материалов в отчетном году В этом случае средний интервал между поставками может быть определен как среднеарифметическая или средневзвешенная величина, что зависит от отсутствия или наличия резких колебании в сроках и объемах поставок. При отсутствия резких колебании в объемах поставок применяется метод расчета среднеарифметического интервала Для этого 360 дней следует разделить на количество поставок в отчетном году с учетом совпадения поступлении одного и того же вида материалов от разных поставщиков При этом не учитываются разовые мелкие поставки, а чрезмерно крупные поступления при водятся к среднему размеру поставок Если несколько поставщиков поставляют один и гот же вид материал но в разном объеме и через различные интервалы времени вследствие особенностей в производственном процессе в транспортировке и т.д., то средний цикл снабжения определяется как средневзвешенный показатель, поскольку различия в объемах и сроках поставок существенно влияют на искомый средний ни интервал. В этом случае объем каждой поставки умножается на интервал в днях до следующей поставки Средневзвешенный интервал равен частному от деления суммы полученных произведении на общий объем принятых для расчета поставок. Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднею цикла снабжения. Это обусловлено поставкой различных? видов материалов несколькими поставщиками и в разные сроки. Следовательно потребность в средствах на материалы в целом будет меньше, чем исчисленный запас, гак как максимальный запас одного вида материала в день поставки совпадает с минимальным запасом другого вида материалов и т.д. Однако, если предприятие потребляет сырье и основные материалы небольшой номенклатуры (1-3 вида), поставляемые одним или двумя поставщиками а также если интервал между поставками составляет от 1—5 иней норма оборотных средств в части текущего запаса может быть принята в размере до 100% среднего интервала между поставкам», так как в этом случае потребность в средствах будет, как правило соответствовать исчисленному запасу Страховой запас — второй по величине вид запаса, определяющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушении условии и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партии. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% нормы оборотных средств в текущем запасе Норма оборотных средств на страховой запас монет быть и более 50%, если фирма находится далеко от поставщиков и от транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы или сети при непрерывном потреблении определенных материалов в больших количествах интервалы поставок составляют 1—5 дней Чем ближе расположены поставщики, тем реже перебои в доставке продукции, тем меньше величина страхового запаса Если материалы доставляются со складов автотранспортом, страховой запас не предусматривается Лишь в случае отдаленности этих складов норма оборотных средств в страховом запасе устанавливается в размере до 30% нормы оборотных средств в текущем запасе Величина страхового запаса может определяться также на основании фактических отчетных данных об отклонениях от среднего интервала поставок Для расчета следует отобрать количество поставок. без учета случайных, мелких и прочих нетипичных поставок. Средний размер отобранных поставок определяется как отношение объема отобранных поставок на количество отобранных поставок. Приведенное общее число поставок определяется как отношение объема поставок на средний размер отобранных поставок. Средний интервал поставок в этом случае будет равен 360 дней / на приведенное общее число поставок. Норма оборотных средств в части страхового запаса определяется как отношение превышения над средним интервалом к количеству превышении. Транспортный запас создается на период разрыва между сроком грузооборота и документооборота. При поставках материалов на дальние расстояния срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материальных ценностей На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость в средствах Транспортный запас не устанавливается в тех случаях, когда срок получения материалов совпадает со сроками оплаты расчетных документов или опережает его. Технологический запас создается на период времени для подготовки материалов к производству, включая время на анализ и лабораторные испытания Учитывается технологический запас в общей норме в том случае если он не являемся составной частью процесса производства Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку разогрев, разлом, отстой, доведения до определенных концентраций и т.п. Подготовительный запас, необходимый на период выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов, принимается так же в расчет нормы запаса по сырью основным, материалам и покупным полуфабрикатам, инвентаря и хозяйственных принадлежностей. Нормы этого времени устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки, исходя из технологических расчетов или проведения хронометража На основании норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах определяется средневзвешенная норма оборотных средств в целом по элементу. Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты» Для этою следует общую потребность в оборотных средствах на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты разделить на их однодневный расход. Сводный расчет средней нормы оборотных средств на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты
Нормирование оборотных средств в запасах вспомогательных материалов. Номенклатура вспомогательных материалов на предприятиях, как правило, велика, но не все их виды потребляются в больших количествах В связи с этим вспомогательные материалы подразделяются на две группы По первой из них, включающей главные виды (не менее 50% обиден суммы годового расхода) вспомогательных материалов, нормы оборотных средств определяются методом прямого счета, те так же, как и по сырью, основным материалами и покупным полуфабрикатам По второй группе вспомогательных материалов, расходуемых в незначительных количествах, нормы оборотных средств рассчитываются упрощенно Средний фактический остаток этих материалов I в отчетном году за исключением ненужных, излишних следует разделить на однодневную сумму их расхода в истекшем году Норматив оборотных средств в целом по группе вспомогательных материалов определяется как произведение однодневного расхода в производстве на общую норму запаса в днях Нормирование оборотных средств в запасах топлива. Норматив устанавливается аналогично нормативу по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, те исходя из нормы запаса в днях и однодневною расхода, как на производственные, гак и на непроизводственные нужды Норматив исчисляется по всем видам топлива (технологическому, энергетическому и производственному), за исключением газа. Если предприятие переведено на газ, то создаются страховые запасы твердого или жидкого топлива. Нормирование оборотных средств в запасах тары. Норматив оборотных средств определяется в зависимости от источников поступления и способа использования тары. Различается тара покупная и собственного производства, возвратная и невозвратная. По покупной таре, предназначенной для упаковки готовой продукции, норма оборотных средств устанавливается так же, как по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, исходя из интервалов поставок. По таре собственного производства, стоимость которой учтена в цене готовой продукции, норма запаса определяется временем от изготовления тары до упаковки в нее продукции, предназначенной к отгрузке. По таре, поступающей с материалами и не возвращаемой поставщикам, норма оборотных средств зависит от времени нахождения тары под этими материалами. Если эта тара подлежит дальнейшему использованию, то учитывается также время, необходимое на ремонт, сортировку и подбор партии тары. По возвратом 1аре норма оборотных средеIв состоит из времени одного оборота тары, включающего период с момента оплаты тары с материалами до сдачи документов в банк на отгруженную обратно поставщику тару. Норматив оборотных средств по таре в целом равен сумме произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях. Нормирование оборотных средств на запасные части для ремонта. Нормирование производится в зависимости от групп оборудования. К первой группе относится оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным частям. Ко второй — крупное, уникальное, в том числе импортное, оборудование, на которое не разработаны типовые нормы. К третьей — мелкое единичное оборудование, на которое также не установлены типовые нормы. Норматив оборотных средств по запасным частям для первой группы оборудования определяется как произведение типовых норм и количества данного оборудования с учетом коэффициентов понижения, которые уточняют потребность в оборотных средствах при наличии однотипною оборудования и взаимозаменяемых деталей. Норматив оборотных средств по запасным частям для второй группы оборудования определяется методом прямого счета по формуле: Н=(СхЧхМхКх Ц)/В, где Н — норматив оборотных средств на сменную деталь, руб. С — норма запаса сменной детали по условиям снабжения, дн. Ч — количество однотипных деталей в одном аппарате, механизме М — количество аппаратов, механизмов одного типа; К — коэффициент понижения запаса деталей в зависимости от количества машин одного типа; Ц — цена одной детали, руб.; В — срок службы детали, дн. Норматив по запасным частям для ремонта третьей группы оборудования устанавливается методом укрупненного расчета, исходя из соотношения средних фактических остатков запасных частей за отчетный год и среднегодовой стоимости действовавшего оборудования и транспортных средств. Данное отношение экстраполируется на предстоящий год с учетом изменения стоимости оборудования и транспортных средств и изменения межремонтных периодов. Нормирование незавершенного производства. К расходам в незавершенном производстве относятся все затраты на изготовляемую продукцию. Это стоимость сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, передаваемых из склада в цех и вступивших в технологический процесс, заработная плата, электроэнергия, вода, пар и др. К незавершенному производству относятся также остатки отдельных продуктом в аппаратуре, не переданные в продукционные емкости, добытые и не выданные на поверхность полезные ископаемые (в горнодобывающей промышленности). Таким образом, затраты в незавершенном производстве складываются из стоимости незаконченной продукции, полуфабрикатов собственного производства, а также готовых изделий, еще не принятых отделом техническою контроля. Величина норматива оборотных средств, выделяемых для заделов незавершенного производства, зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства. Объем производимой продукции влияет на величину незавершенного производства прямо пропорционально, т.е. чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции может по-разному влиять на величину незавершенного производства. Так, при повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот. Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости производимой продукции влечет увеличение незавершенною производства. Длительность производственного цикла влияет на объем незавершенного производства также прямо пропорционально. Длительность производственного цикла в свою очередь определяется следующими факторами: временем производственного процесса; временем воздействия на полуфабрикаты физико-химических, термических и электрохимических процессов (технологический запас); временем транспортировки полуфабрикатов внутри цехов, а также готовой продукции на склад (транспортный запас); временем накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас); временем анализа полуфабрикатов и готовой продукции; временем нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас). Максимально возможное сокращение указанных видов запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла. При непрерывном процессе производства длительность производственного цикла исчисляется с момента запуска сырья и материалов в производство до выхода готовой продукции. В целом по предприятию (цеху) определяется средняя длительность производственного цикла методом средневзвешенного показателя, т.е. путем умножения длительности производственного цикла по отдельным продуктам или большинству из них на их себестоимость. По характеру нарастания затрат в процессе производства все затраты подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся такие затраты, которые производятся в самом начале производственного цикла. Это сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты. Остальные затраты считаются нарастающими. Нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно. При равномерном нарастании затрат средняя стоимость незавершенного производства исчисляется как сумма всех единовременных затрат и половины нарастающих затрат. При равномерном и неравномерном нарастании затрат определяется коэффициент нарастания затрат. При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат исчисляется по формуле: К = (Фе + 0, 5Фн)/(Фе + Фн); где К — коэффициент нарастания затрат; Фе — единовременные затраты; Фн — нарастающие затраты. При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент нарастания затрат определяется по формуле: К = С/ П, где С — средняя стоимость изделия в незавершенном производстве; П — производственная себестоимость изделия. Средняя стоимость изделия в незавершенном производстве исчисляется как средневзвешенная величина затрат, приходящихся на каждый день производственного цикла, и количества дней нахождения их в процессе производства. При совмещении равномерных и неравномерных затрат расчет средней стоимости изделия в незавершенном производстве производится по формуле: С = (Фе + Ф1Т} + Ф2Т2 +.... +0, 5ФрТ)/Т,
где Ф1, Ф2, … - затраты по дням производственного цикла; Фр - затраты, производимые равномерно в течение производственного цикла; Т — длительность производственного цикла, дн.; Т1, Т2 — время от момента разовых затрат до окончания производственного цикла. Например, производственная себестоимость изделия — 340 руб., длительность производственного цикла — 6 дней. Затраты на производство составили в 1-й день ПО руб., во 2-й день — 80 руб., в 3-й — 60 руб., а остальные 90 руб. — это затраты, производимые равномерно каждый день. Коэффициент нарастания затрат составит: (110х 6) + (80 х 5) + (60 х 4) + (90х 0.5 х 6)
6 х 340 Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по формуле: Н = В/Д х Т х К =Nнп х Рнп где Н — норматив оборотных средств в незавершенном производстве, руб.; В — объем производимой валовой продукции по смете затрат в IV кв. при равномерно нарастающем характере производства предстоящего года, руб. т.е. себестоимость валовой продукции IV квартала.; Д — количество дней в периоде (90) Т — длительность производственного цикла, дн.; К — коэффициент нарастания затрат в производстве Произведение средней длительности производственного цикла (Т) и коэффициента нарастания затрат (К) образует норму оборотных средств в незавершенном производстве в днях (Nнп). Следовательно, норматив оборотных средств в незавершенном производстве составит результат произведения норм оборотных средств и суммы однодневного выпуска продукции (Рнп = В/Д). Потребность в оборотных средствах на незавершенное производство предприятий горнодобывающей промышленности определяется методом прямого расчета. Количество руды, оставшееся по условиям работы шахт в горных выработках, умножается на плановую себестоимость тонны руды без учета расходов по подъему руды на поверхность и ее транспортировки до места хранения. Если на предприятиях изложенные методы прямого расчета норматива оборотных средств в незавершенном производстве неприменимы, норма оборотных средств определяется на основе анализа оборачиваемости оборотных средств в незавершенном производстве в истекшем году. Для этого средний фактический остаток средств в незавершенном производстве, за вычетом затрат по приостановленным и аннулированным заказам, следует разделить на среднедневной выпуск продукции по заводской себестоимости в том же году. Найденная таким образом норма оборотных средств в днях, умноженная на сумму однодневного выпуска изделий по плану IV квартала предстоящего года, определит величину норматива на незавершенное производство. Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. В отличии незавершенною производства расходы будущих периодов списываются на себестоимость продукции в последующие периоды К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых видов продукции, по совершенствованию технологии производства, на горно-подготовительные и вскрышные работы. К этим расходам относят и такие нетипичные статьи затрат, как подписку на периодические издания, арендную плату и др. Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) определяется по формуле Н = П + Р - С, где П — переходящая сумма расходов будущих периодов на начало предстоящего года; Р — расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими сметами; С — расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции в предстоящем году в соответствии со сметой производства. Например, ожидаемый остаток расходов будущих периодов на начало года 130 тыс. руб. Расходы будущих периодов по сметам на предстоящий год 310 тыс. руб. Включаются в себестоимость продукции в этом году затраты па сумму 125 тыс. руб. Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов составит 315 тыс. руб. (130 + 310 - 125). Если в процессе подготовки, освоения и изготовления новых видов продукции фирма пользуется целевым банковским кредитом, то при расчете норматива оборотных средств в расходах будущих периодов суммы банковских кредитов исключаются. Нормирование оборотных средств на готовую продукцию. Готовая продукция — это изделия, законченные производством и принятые отделом технического контроля. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции определяется как произведение нормы оборотных средств в днях и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости по формуле Н= В/Д х Nгп = Nгп х Втп где Н — норматив оборотных средств на готовую продукцию, руб.; В — выпуск товарной продукции в IV кв. предстоящего года (при равномерно нарастающем характере производства) по производственной себестоимости, руб. т.е. производственная себестоимость товарной продукции. Д — количество дней в периоде (90); Nгп — норма оборотных средств на готовую продукцию на складе дн.; Втп — однодневный выпуск товарной продукции IV квартал (В/Д) Норма оборотных средств на готовую продукцию рассчитывается раздельно по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо. Норма оборотных средств по запасу готовой продукции на складе определяется на период времени, необходимый на комплектование и накопление продукции до необходимых размеров, на обязательное хранение продукции на складе до отгрузки (в ряде производств — для так называемого вызревания готовой продукции), на упаковку и маркировку продукции, на доставку ее до станции отправления и погрузку. При большой номенклатуре выпускаемой продукции выделяются основные виды изделий, составляющие 70—80% всего выпуска. По этим ведущим видам продукции рассчитывается средневзвешенная норма оборотных средств, которая затем распространяется на всю готовую продукцию, находящуюся на складе. Готовая продукция, отгруженная со склада, но не оформленная расчетными документами, по существу к запасам не относится. Однако управление этой частью готовой продукции осуществляется также с помощью нормирования. Норма оборотных средств по товарам отгруженным устанавливается на период времени выписки счетов и платежных документов и сдачи их в банк. Эти операции совершаются, как правило, в двух-, трехдневный срок после отгрузки готовой продукции. Лишь в том случае, если поставщик и банк находятся в разных населенных пунктах, этот срок может быть удлинен. Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на складе и товарам отгруженным определяется путем деления общей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале предстоящего года. Например, норматив оборотных средств на готовую продукцию на складе — 175 тыс. руб., а на отгруженную готовую продукцию, находящуюся в оформлении, — 70 тыс. руб. Выпуск готовой продукции в, IV кв. по производственной себестоимости — 3150 тыс. руб. Норма оборотных средств в целом составит 7 дней: (175 + 70). 3150/90. Если вместе с готовой продукцией учитывается тара, то при определении норм и нормативов оборотных средств на готовую продукцию учитывается расход и остатки этой тары. Важной задачей минимизации запасов готовой продукции является расчет оптимальной с точки зрения затрат партии производимой продукции. При этом в хозяйственный оборот должны быть вовлечены излишние запасы готовой продукции. Ликвидация сверхнормативных запасов приведет к высвобождению финансовых ресурсов. В условиях роста инфляции дополнительная экономия или, во всяком случае, реальная стоимость произведенной продукции может быть получена при использовании так называемого.метода ЛИФО. При этом методе на себестоимость товарной продукции списываются материалы по цене последнего приобретения. Это приводит к некоторому повышению себестоимости продукции и снижению налогооблагаемой базы. Метод ЛИФО отличается от метода ФИФО, при котором стоимость сырья и материалов списывается на себестоимость товарной продукции по ценам первых поступлений. Тем самым искажается влияние темпов инфляции на себестоимость продукции. Отсюда вывод: с ростом инфляции метол ЛИФО является, как правило, более эффективным в практике финансового менеджмента. Совокупный норматив оборотных средств по предприятию равен сумме нормативов по всем элементам оборотных средств и определяет в итоге общую потребность фирмы в оборотных средствах. Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости по плану IV квартала того года, по данным которого рассчитывается норма. Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на начало и конец предстоящего года. По мере развития рыночных отношений и необходимости повышения эффективности управления оборотными средствами усиливается роль и значение нормирования оборотных средств.
|