Приложение л

Показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности,

операционного и финансового циклов

Показатель	Методика расчета	Ед. изм.	Экономическая интерпретация
Время обращения запасов и затрат (Вз)	, где − средняя стоимость запасов и затрат; Сп – себестоимость проданной продукции (в промышленности − строка «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» Отчета о прибылях и убытках; в торговле – сумма этой строки и строки «Коммерческие расходы»); Д – число дней в анализируемом периоде	Дни	Приближенно характеризует длительность производственного цикла и периода хранения готовой продукции (товаров) до момента продажи. Чем ниже показатель, тем меньше средств связано в этом наименее ликвидном виде оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение организации. Особенно актуально повышение оборачиваемости (снижение времени обращения) запасов, а следовательно, и уменьшение их объемов, при большой кредиторской задолженности. Увеличение показателя свидетельствует об относительном перенакоплении запасов и незавершенного производства и (или) сложностях со сбытом продукции
Период погашения дебиторской задолженности (ППдз)	, где Опдз – оборот по погашению дебиторской задолженности за период. Для организаций розничной торговли выручка за наличный расчет не проходит через счета дебиторской задолженности (сч.62), поэтому в знаменатель следует включить выручку (с учетом НДС)	Дни	Характеризует средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и осуществляется погашение прочей дебиторской задолженности. Оптимально значение до 1 месяца

Окончание приложения Л
Показатель	Методика расчета	Ед. изм.	Экономическая интерпретация
Продолжительность операционного цикла (ПОЦ)		Дни	Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и дебиторской задолженности (период, проходящий с момента поступления ТМЦ до момента получения оплаты за проданную продукцию)
Период погашения кредиторской задолженности (ППкз)	, где Опкз – оборот по погашению кредиторской задолженности за период	Дни	Характеризует время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств (организация использует в обороте средства кредиторов). С точки зрения кредиторов, оптимально значение до 1 месяца, с внутрихозяйственной точки зрения, выгодно увеличение показателя за счет предусматриваемой в договорах рассрочки платежей (но не за счет несвоевременного погашения, так как это влечет штрафные санкции и ухудшение отношений с контрагентами)
Продолжительность финансового цикла (ПФЦ)		Дни	Характеризует время, в течение которого инвестированный капитал (собственный, а также долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) участвует в финансировании операционного цикла (период, проходящий с момента оплаты за поступившие ТМЦ и выплат, связанных с производством и продажей продукции до момента получения оплаты за проданную продукцию)