Понятие и свойства векселя

Определение векселя дается в Гражданском кодексе РФ (далее - ГК РФ) (ст. 815) и Основ гражданского законодательства РФ (ст. 35).

Вексель относится к долговым ценным бумагам, удостоверяющим ничем не обусловленное обязательство векселедателя (по простому векселю) либо иного указанного в векселе плательщика (по переводному векселю) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы владельцу векселя - векселедержателю.

Вексель является одним из инструментов института кредита. Посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства, прежде всего предоставление коммерческого кредита. Суть состоит в том, что покупателю при отсутствии у него средств для оплаты товара непосредственно после поставки продавец предоставляет кредит - отсрочку платежа на определенный срок за плату в виде процента от суммы сделки, оформляя отсрочку платежа векселем. Используя вексель, также можно возвратить полученную ссуду, предоставить кредит.

Вексель имеет ряд свойств[5].

Во-первых, вексель - это строго формальный документ. Формальность следует понимать в виде принципа «чего нет в векселе, того не существует». Благодаря свойству формальности «вексель превращается в документ, который не терпит никаких положений, кроме тех, что прямо предусмотрены законом: включить их в вексель нельзя, а если включить, то они либо сами по себе не будут читаться - умрут не родившись, либо, если относятся к обязательству по простому или предложению по переводному векселю, сделают недействительным и весь вексель - увлекут его за собой < < в могилу> > «[20. С.78].

Одно из проявлений свойства формальности состоит в необходимости соблюдения определенного набора обязательных признаков - реквизитов. Применительно к ценным бумагам такое понимание свойства формальности закреплено в п. 2 ст. 144 ГК РФ, согласно которому «отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность». Чтобы вексель не потерял юридическую силу, при составлении векселя должны строго соблюдаться все его реквизиты; отсутствие любого из обязательных реквизитов делает вексель недействительным (даже без предварительного признания этого факта со стороны суда). Такая особенность векселя имеет название «вексельной строгости». Правда, недействительность векселя является лишь относительной: недостатки формы векселя отнимают у него только «вексельную силу», но не могут препятствовать рассмотрению его в качестве долгового документа иной правовой природы, например как долговую расписку.

Во-вторых, вексель - это безусловное денежное обязательство. Безусловность (в учебниках такое свойство еще может называться как «бесспорность») проявляется в том, что исполнение плательщиком обязательства совершить платеж по векселю не может быть ограничено никакими условиями и должно быть совершено независимо от выполнения или невыполнения договорных обязательств, связанных с выдачей или акцептом векселя. Например, плательщик не вправе выдвинуть условием возможности платежа по векселю наступление какого-либо события. То есть ни при каких обстоятельствах он не имеет права уклоняться от платежа по векселю или продлевать его срок.

В-третьих, вексель - это абстрактное обязательство. Абстрактное - не в смысле «возникшее без всякого основания». Безосновательных обязательств не бывает. Абстрактность проявляется в отсутствии указания в векселе на основание его выдачи, на его действительность, указания на то, что послужило основой возникновения долга (например поставка товара, оказание услуг, получение денежной ссуды и др.). В силу абстрактности вексель не может обеспечиваться закладом, залогом или неустойкой. В то же время благодаря абстрактности вексель имеет такую широкую сферу применения, и прежде всего для проведения взаимозачета задолженностей между предприятиями.

Вексель - это ценная бумага, и, как ценной бумаге, ему свойственна обращаемость. Посредством передаточной надписи вексель легко может переходить из рук в руки, являться предметом сделок купли-продажи на фондовом рынке.

Оборотоспособность векселя повышает уверенность всякого последующего владельца векселя в исполнении платежа по нему, поскольку все лица, передававшие вексель, несут солидарную ответственность за исполнение обязательства по векселю. То есть все они являются должниками по векселю и, соответственно, к любому из этих лиц владелец векселя может предъявить требование по совершению платежа.

Вексель, являясь ценной бумагой (ст. 143 ГК РФ), в то же время не относится к эмиссионным ценным бумагам, соответственно, выпуск векселей не предусматривает государственную регистрацию и связанные с ней ограничения. Однако значительная часть выпускаемых на российский рынок векселей имеет эмиссионный характер: векселя размещаются большими сериями, с заменой одного выпуска другим, на стандартных условиях, с распределением среди большого количества держателей. То есть вексель, можно сказать, по своей форме приблизился к эмиссионной ценной бумаге [41. С.4-5].

Присущие векселю свойства делают его привлекательным инструментом в финансовых операциях между хозяйствующими субъектами. Прежде всего, вексель широко используется как инструмент денежных расчетов, как средство платежа. Возможность выполнения векселем расчетно-платежной функции даже была закреплена законодательно: в ст. 13 закона РФ «О денежной системе РФ» вексель назывался платежным документом, используемым в безналичных расчетах[6]. Вексель способен существенно ускорить расчеты, поскольку прежде чем вексель будет предъявлен к платежу, он может многократно сменить своих владельцев и погасить их денежные обязательства. В результате снижается потребность в денежных средствах. Эта способность векселя особенно значима в условиях недостатка денежной массы в обороте.

Вексель может быть средством кредитования, служить в качестве залогового обеспечения при получения банковского кредита. Вексель может быть средством вложения денег (для инвестиционных целей в основном используются банковские финансовые векселя). Вексель можно учесть в банке и тем самым векселедержатель может получить деньги по векселю ранее указанного в векселе срока платежа (см. разд.3.1.1). В свою очередь, банки, учитывающие векселя своих клиентов, для регулирования текущей ликвидности могут их переучесть в Центральном банке РФ (см. разд.3.3). Банк России через механизм переучета использует векселя в качестве инструмента рефинансирования и проведения денежно-кредитной политики.