Денежная система государства, ее сущность и элементы

енежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.

функциональный аспекта под денежной системой понима­ется упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и прин­ципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки зрения институционального аспекта денежная система представ­ляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, рас­пределения и перераспределения.

На практике функциональный и институциональные аспекты денежной системы образуют единство системы.

В рамках денежной системы реализуются сущность и функции денег во всем разнообразии их форм и видов. Поэтому функциями денежной системы являются

эмиссионная — определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

• регулирующая — регулирование денежной массы в обращении, ее струк­туры, соответствия потребностям экономики;

• контрольная — контроль за соблюдением нормативных основ организа­ции денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы — обеспечение ее стабильности и эла­стичности.

Стабильной можно назвать такую денежную систему, при которой деньги в полном объеме выполняют свои функции, то есть денежная система формирует условия выполнения деньгами их функций. При невозможности денежной систе­мы формировать такие условия возникает необходимость в проведении денеж­ной реформы или соответствующих изменений в денежном обращении, носящих характер денежных реформ: девальвации, деноминации, нуллификации.

Под эластичностью денежной системы понимается ее реакция на потребности экономического оборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики. Денежная система с точки зрения воспроизводственного подхода представляет собой органическую часть национальной, мировой финансовой и на более высоком уровне — экономической системы.

Совокупность элементов денежной с истемы можно разделить на следующие блоки: базовый (фундаментальный); управленческий (функциональный); инфраструктурный.

Базовый (фундаментальный) блок включает такие элементы: сущность и функции денег; формы и виды денег; денежная единица; денежная масса и ее структура; денежный оборот, его организация и структура; принципы организации денежной системы.

25. специализированные кредитно-финансовые организации и их роль в экономике

Специализированные кредитно-финансовые организации об­сл. ту часть рынка, которая не обслу­живается (недостаточно обслуживается) банковской системой. Это:

• лизинговые фирмы;

• кредитные союзы;

• инвестиционные компании (фонды);

• факторинговые компании;

• финансовые компании;

• страховые общества;

• взаимные (паевые) фонды;

• пенсионные фонды;

• ломбарды;

• организации финансовых рынков;

• трастовые компании;

• расчетные, клиринговые центры;

• иные кредитно-финансовые организации.

Лизинговые компании — организации, фирмы, осу­щ. лизинговые операции. Они м.б. специали­зированными и универсальными. Специализированные компа­нии имеют дело с одним товаром (например, автомобилями) или группой однородных товаром (например, строительным оборудованием, компьютерами).

Факторинг — торгово-комиссионная операция, связан­ная с уступкой поставщиком другому лицу (фактору) подлежа­щих оплате плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получе­ния платежа по ним.

В роли факторов могут выступать банки, небанковские кре­дитно-фин.орг.

Ломбарды — кредитные организации, выдающие ссуды под залог движимого имущества, осущ.хранение заложенных товарно-материальных и иных ценностей, при не­обходимости проводящие торговые операции по продаже зало­женного имущества на комиссионных началах. Ломбарды бывают государственными, коммунальны­ми, частными и смешанного типа.

Инвестиционные компании (фонды) пр.собой разновидность кредитно-финансовых организаций, специализирующихся на привлечении денежных средств инве­сторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размеще­ния мобилизованных средств в ценные бумаги иных юридиче­ских лиц, а также на банковские счета, вклады и депозиты.

Финансовые компании относятся также к разряду финансовых посредников, они привлекают средства путем де­позитных операций, выпуска краткосрочных коммерческих векселей, акций и облигаций или заимствуя средства у бан­ков. Финансовые компании располагают также денежными и материальными взносами учредителей, доходами от своих операций.

26. лизинг и факторинг как формы кредитования

под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Объектом лизинга выступает любое движимое имущество (машины, оборудование, транспортные средства, средства инфор-матики) и недвижимое (здания, сооружения) имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. Различают виды лизинга в зависимости: от сроков эксплуатации имущества, от способов приобретения; от отношения к лизинговому имуществу; от типа финансирования. По срокам эксплуатации и периоду амортизации иму-щества лизинг подразделяется на оперативный и финансовый. Оперативный лизинг предполагает переуступку имущества на срок, меньший, чем срок полной амортизации. Финансовый ли-зинг отражает переуступку имущества на срок полной аморти-зации (капитальная аренда или чистая с полной выплатой). По способам приобретения имущества выделяют прямой лизинг, лизинг производителя, возвратный лизинг. При прямом лизинге лизингодатель приобретает у производителя в собственность имущество для сдачи его пользователю в аренду. При лизинге производителя лизингодатель финансирует производителя, который выполняет две функции: продавца объекта лизинга и лизиногополучателя с правом сублизинга. Возвратный лизинг характеризует продажу предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта о его аренде. По отношению к лизинговому имуществу различают чистый лизинг, когда дополнительные расходы по техническому обслуживанию объекта лизинга берет на себя пользователь, и полный лизинг, когда техническое обслуживание объекта лизинга производит лизингодатель. По территории деятельности лизинг бывает внутренний и международный.

Факторинг-покупка специальной финансовой компанией денежных требований экспортера к иностранному импортеру с дисконтом до наступления срока их оплаты. Целью его яв-ся: -своевременное инкассирование долгов для ми нимизации потерь от просрочки платежей и предотвращения появления безнадежных дол гов; -ускорение оборачиваемости оборотного капитала клиента банка; -помощь клиентам в управлении их дебиторской задолженностью, в выборе покупателей. В роли факторов мо гут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые, специализированные и др-е орга низации. По договору финансирования под ус тупку ден-го требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется др-й стороне (кре дитору) вступить в ден-ное обязательство ме жду кредитором и должником на стороне кре дитора путем выплаты кредитору суммы ден-го обязательства должника с дисконтом. Схе ма: 0 договор о факторинге: поставщик→ банк; 1 поставка товара на условиях отсрочки пла тежа: пос-к→ пок-ль; 2 уступка права требования долга по поставке фактору пос-к→ банк; 3 выплата досрочного платежа (% по договору от суммы поставленного товара) сразу после поставки банк→ пос-к; 4 плата за поставленный товар пок-ль→ банк; 5 выплата остатка ср-в (после оплаты покупателем) за вычетом комиссионного вознаграждения банк→ пост-к.