Коммерческий кредит в деятельности предприятий

Кредит – система отношений по поводу заимствования финансово-хозяйственных ресурсов на гарантированных условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности.

Коммерческий кредит – это прямое кредитование предпринимателями друг друга в виде отсрочки платежа за проданные товары. Такой кредит, обычно оформляется векселем, стимулирует и ускоряет реализацию товаров, но его применение ограничено сферой торговли.

Одной из первых форм кредитных отношений, которая породила вексельное обращение является развитие безналичного денежного оборота.

Простой вексель – прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы кредитору. Переводной вексель – письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате суммы третьему лицу.

Основная цель коммерческого кредита – ускорение процесса реализации товаров, извлечение вложенной в них прибыли.

Существует три разновидности кредита: кредит с фиксированным сроком погашения; с возвратом после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров; кредитование по открытому счету (не дожидаясь полной оплаты, поставщик поставляет следующую партию).

В коммерческом кредитовании, в отличие от банковского, задействованы неспециализированные, а любыеюридические лица; форма отношений при расчетах не денежная, а товарная; ставка коммерческого кредита меньше, чем банковского.

Коммерческим кредитом является получение в собственность денег или вещей, имеющих общие родовые признаки. Коммерческий кредит не является обособленным обязательством, он всегда будет дополнительным по отношению к основному договору (договору купли-продажи, подряда, аренды и других отношений, связанных с возмездным оказанием различных услуг). Следовательно, коммерческое кредитование юридически неразрывно связано с тем договором, условием которого оно является. Предоставление коммерческого кредита по самостоятельному кредитному договору или договору займа не допускается. Это уже два отдельных договора.

Необходимость использования коммерческого кредита обусловлена следующими причинами:

-- ограниченная платежеспособность мелких и средних организаций;

-- рост стоимости товаров (работ, услуг);

-- условия кредитных договоров, затрудняющих получение банковских ссуд, особенно в периоды кризисов.

Виды коммерческого кредита

Коммерческий кредит означает кредитование, осуществляемое самими участниками производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предоставления аванса (частичной оплаты), предварительной оплаты, отсрочки платежа за товар (работу, услугу) и рассрочки платежа за товар (работу или услугу) (см. схему 1).

Поставщики товаров, работ, услуг предоставляют коммерческий кредит в виде отсрочки и рассрочки платежа, а покупатели -- в виде предоплаты и аванса.

ВИДЫ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО КРЕДИТА

1) Аванс (частичная оплата)

2) Предварительная оплата

3) Отсрочка платежа

4) Рассрочка платежа

Любой договор купли-продажи, аренды, перевозки или оказания услуг может включать подобные условия оплаты.

С экономической точки зрения в этих случаях речь идет о кредите, предоставляемом одной стороной договора другой. Например, в договоре купли-продажи оговаривается условие об отсрочке оплаты поставляемого покупателю товара. Это означает, что покупателю предоставляется кредит, сумма которого равна стоимости отгруженного товара. Кредит предоставляется на срок от даты отгрузки товара до момента его оплаты. Договором купли-продажи может быть предусмотрена предоплата товара в размере 85% его стоимости. В этом случае продавцу предоставляется кредит в размере перечисленной предоплаты (аванса). Срок, на который предоставляется кредит, исчисляется от даты перечисления суммы предоплаты (аванса) до даты получения покупателем товара от продавца.

Случаи коммерческого кредитования, предусмотренные по договору купли-продажи, регламентируются ст. 488 ГК РФ " Оплата товара, проданного в кредит" и ст. 489 ГК РФ " Оплата товара в рассрочку".

При продаже товаров в кредит как с отсрочкой, так и с рассрочкой платежа, товар, проданный в кредит, с момента его передачи покупателю и до оплаты признается находящимся в залоге у продавца, если иное не предусмотрено договором купли-продажи. Это гарантирует исполнение покупателем обязанности по оплате товара, то есть в данном случае имеет место залог в силу закона. В такой ситуации залогодателем является покупатель товара, а залогодержателем -- продавец. В то же время согласно действующему законодательству залогодателем может быть только собственник товара или лицо, обладающее товаром на праве хозяйственного ведения. Следовательно, право собственности на товар должно перейти от продавца к покупателю в момент передачи товара, а уже переданный товар может находиться в залоге у продавца до момента его оплаты.

1) Вексельный способ

2) Открытый счет

3) Скидка покупателю при условии оплаты в определенный срок

4)Сезонный кредит

5) Консигнация

При использовании вексельного способа задолженность за поставленные товары (работы, услуги) оформляется и подтверждается векселем, выданным покупателем продавцу в соответствии с условиями договора. В этом случае в предмете договора должна быть прямо предусмотрена обязанность покупателя оплатить товар (работы, услуги) путем передачи своего векселя. Если покупатель должен передать свой вексель, у продавца с момента передачи векселя возникает право требовать от покупателя определенную денежную сумму за переданный покупателю товар (работы, услуги).

При расчетах по открытому счету организация-покупатель может осуществлять периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Механизм расчетов по открытому счету заключается в том, что по заказу покупателя товар немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

При использовании способа предоставления скидок покупателю скидку со стоимости товара получают покупатели при условии оплаты товара в определенный срок. Размер скидки организация-кредитор определяет самостоятельно. В международной практике скидка со стоимости товара в аналогичных ситуациях составляет от 1 до 3%.

Сезонный кредит применяется организациями-покупателями с целью создания необходимых запасов продукции перед периодом проведения сезонных распродаж и позволяет отсрочить платежи производителю до конца распродажи. Преимущество данного способа заключается в том, что организации-производители могут выпускать продукцию без осуществления дополнительных затрат на ее складирование и хранение.

Консигнация применяется, как правило, при реализации новых товаров, спрос на которые трудно спрогнозировать. Суть консигнации состоит в том, что розничная торговля может получать товарно-материальные ценности без обязательства по их оплате. Это означает, что платеж производителю товара осуществляется только при условии реализации данного товара. В противном случае товар возвращается организации-производителю.

68.Ипотечное кредитование: направления развития

Ипотечное кредитование - это кредитование под залог недвижимости, то есть кредитование с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности кредитных средств.При рассмотрении ипотеки как элемента экономической системы необходимо выделить три наиболее характерные ее черты: 1. Залог недвижимости выступает в роли инструмента привлечения необходимых финансовых ресурсов для развития производства.2. Ипотека способна обеспечить реализацию имущественных прав на объекты, когда другие формы (например, купля-продажа) в данных конкретных условиях нецелесообразны.3. Создание с помощью ипотеки фиктивного капитала на базе ценной бумаги(при эмитировании собственником объекта недвижимости первичных, вторичных и т.д. закладных оборотные средства увеличиваются на величину образующегося фиктивного капитала).В экономическом отношении ипотека – это рыночный инструмент оборота имущественных прав на объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны, и позволяющий привлечь дополнительные финансовые средства для реализацииразличных проектов.Особенно следует выделить функции ипотечного кредитования и особенности такого рода кредита, которые дают ему преимущество перед другими способами кредитования.Функции, выполняемые ипотечным кредитованием, можно сформулировать следующим образом: • функция финансового механизма привлечения инвестиций в сферу материального производства; • функция обеспечения возврата заемных средств; • функция стимулирования оборота и перераспределения недвижимого имущества, когда иные способы (купля-продажа и др.) экономически нецелесообразны или юридически невозможны; • функция формирования многоуровневого фиктивного капитала в виде закладных, производных ипотечных ценных бумаг и др. Особенности применения ипотечного кредита. Можно выявить следующие отличительные особенности ипотечного кредита.1. Обязательность обеспечения залогом (причем в качестве залога может выступать и та недвижимость, для покупки которой берется ипотечный кредит). Это означает, что в случае неисполнения заемщиком обязательств осуществляетсяобращение взыскания на жилье с последующей его реализацией, чтобы погасить задолженность заемщика по кредиту перед кредитором. Оставшаяся после погашения кредита сумма за вычетом расходов, связанных с процедурой обращения взыскания и продажи жилья, возвращается бывшему заемщику. Заемщик и все совершеннолетние члены его семьи дают нотариально заверяемое согласие на освобождение переданного в ипотеку жилого помещения в случаеобращения на него взыскания. Передаваемое в ипотеку жилье должно быть свободным от каких – либо ограничений (обременении), не должно быть заложено в обеспечение другого обязательства.2. Длительность срока предоставления кредита. Долгосрочные ипотечные жилищные кредиты предоставляются на срок от 3 и более лет (оптимально 20-25 лет). Благодаря длительному сроку погашения уменьшается размер ежемесячных выплат заемщика.3. Большинство ипотечных ссуд носят целевой характер.4. Ипотечный кредит считается относительно низкорисковой банковской операцией. К основным требованиям можно отнести следующие: • сумма кредита, как правило, составляет не более 60-70% рыночной стоимости покупаемого жилья; • величина ежемесячного платежа по кредиту не должна превышать 30% совокупного дохода заемщика и созаемщиков (в том случае, если они имеются) за соответствующий расчетный период; • при процедуре оценки вероятности погашения кредита кредитор использует официально подтвержденную информацию о текущих доходах заемщика и созаемщиков.Указанные стандарты и требования направлены на снижение рисков для кредитора и заемщика.Соблюдение четких стандартов и требований к процедурам предоставления и обслуживания кредитов является основой для надежного функционирования вторичного рынка ипотечных кредитов и привлечения средств частных инвесторовв этот сектор, в том числе через эмиссионные ипотечные ценные бумаги или облигации.

Ипотека является одним из подвидов залога без передачи заложенного имущества залогодержателю. Она представляет собой залог недвижимости для обеспечения денежного требования залогодержателя к должнику. Порядок осуществления ипотеки регулируется ГК РФ, ФЗ «Об ипотеке» и др. норм. актами.

Договор ипотеки является залогом недвижимого имущества. К недвижимому имуществу относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все те объекты, которые прочно связаны с землей и перемещение которых невозможно без несоразмерного ущерба их назначению (леса, здания, сооружения).

Существенными условиями договора об ипотеке являются:

предмет договора; его оценка; обеспечиваемое обязательство; размер и срок исполнения обязательства.

Ипотечный кредит – это кредит, обеспеченный определенной недвижимой собственностью. Ипотечное кредитование - это предоставление кредита под залог недвижимого имущества. Создание действенной системы ипотечного кредитования возможно на базе развития первичного и вторичного рынков ипотечного капитала. Первичный рынок состоит из кредиторов, которые предоставляют заемный капитал, и заемщиков, которые покупают недвижимость. Вторичный рынок охватывает процесс купли – продажи закладных, выпущенных на первичном рынке. Главная задача – дать возможность первичным кредиторам продать закладную и на полученные деньги предоставить другой кредит.

Ипотечным кредитованием занимаются различные кредитные организации, особенности их деятельности заключаются в способах выдаваемых кредитов:

выпуск ипотечных облигаций, государственные субсидии, продажа закладных ипотечному агентству или банку.

Инструмент ипотечного кредитования – это способ погашения долга (амортизации кредита). В графике амортизации отражается какая часть платежа идет на выплату процента, а какая на выплату основной суммы долга.

По виду процентной ставки: кредит с фиксированной процентной ставкой; с переменной по возможности досрочного погашения; с правом досрочного погашения; без права.

По степени обеспеченности сумма кредита может составлять от 50 до 100% стоимости заложенного имущества. Параметры кредита(размер, процентная ставка, период кредитования, сумма первоначального взноса) во многом определяют финансовые риски. Особое внимание со стороны государства уделяется социальному характеру ипотечного кредитования, состоящее в рисках невыплат по кредиту, в работе с депозитами населения, вхождение основных схем кредитования в единую финансовую систему.

Основные проблемы ипотечного кредитования: недостаток долгосрочных финансовых ресурсов; выдача кредитов банками затруднена, в связи с оценкой платежеспособности потенциального заемщика исходя из его реальных доходов, поскольку официальные доходы невелеки.

Преимущество ипотечного кредитования заключается в том, что в случае невозврата заемщиком кредита кредитор имеет право распорядиться недвижимостью по своему усмотрению.