Формы кредита

Субъекты: 1)кредиторы: банки, кредитные союзы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды, гос-о. 2)Заемщики: гос-во, организации, субъекты хоз.деят-и, население. 3)Гаранты: субъекты хоз.деят. и население, отвечающие своими активами за выполнение заемщиками обязательств перед кредиторами. Форма кредита - внешнее проявление кредитных отношений, способ существования содержания, совокупность ряда элементов, определяющих специфику кредитных отношений. Классификацию форм кредита проводят по нескольким базовым признакам. 1.В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную, и смешанную формы. 2.В зависимости от объектов кредитных отношений: Потребительский кредит - заключается в предоставлении рассрочки платежа населению при покупке товаров длительного пользования. Ипотечный кредит - это кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества. Лизинговый кредит - особая форма кредитных отношений, предметом которых является имущество, передаваемое во временное пользование на условиях срочности, возвратности, платности. 3.В зависимости от субъектов кредитных отношений: Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Базой для возникновения коммерческого кредита явл. различная продолжительность произ-ва и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Для оформления коммерческого кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком. Банковский кредит - представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату на условиях обеспеченности, срочности, возвратности. Государственный кредит - это форма кредита, при кот. кредитором или заемщиком явл. государство. Международный кредит - это кредит, предоставляемый государствами, банками, юр. и физ. лицами одних стран государствам, банкам, иным юр. и физ.лицам других стран.

32.Аккредитив­ная форма расчетов является одной из наиболее надежных форм безналичных расчетов, как для поставщика, так и для покупателя. Аккредитив - денежный документ, по которому одно кредитное учреждение согласно заявления клиента поручает другой осуществить за счет специально забронированных для этого средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженные товары или предоставленные услуги или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег. Аккредитивная форма расчетов применяется только в междугородних расчетах. Согласно действующему законодательством банк-эмитент может открывать: а) покрытый аккредитив, для оплаты которого предварительно бронируются средства плательщика полной суммой на отдельном счете в банке-эмитенте или в банке, который должен выполнить платеж; б) непокрытый аккредитив - такой, что при нехватке средств у плательщика гарантировано оплачивается банком - эмитентом за счет банковского кредита.Кроме этого, аккредитив бывает отзывной, который может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом, и безотзывный, изменение или аннуляцию которого можно осуществить лишь при согласии бенефициара, то есть стороны, которая имеет право на получение средств.

33. Характеристика коммерческой формы кредита и ее инст­рументов. Внутренняя организация коммерческой формы креди­та обусловлена тем, что кредитные отношения возникают с мо­мента продажи товара одним хозяйствующим субъектом (поставщиком) другому хозяйствующему субъекту (покупателю) на условиях отсрочки платежа. Инструментом коммерческого кредита является вексель, являющийся безусловным ничем не оговоренным обя­зательством платить. Вексель — это денежный документ, составленный по уста­новленной законом форме, которая придает векселю юридиче­скую силу. Денежный характер векселя вытекает из того, что он содержит в себе обязательство платить. Несоблюдение формы векселя — дефект векселя делает его недействительным. При использовании простого векселя в качестве инструмента коммерческого кредита в торговой операции участвует два лица: векселедатель и векселедержатель. Характерной особенностью коммерческого кредита является то, что он осуществляется предприятиями по их собственному усмотрению и не подчиняется банковской системе.

34. Чек - письменный приказ собственника текущего счета банку о выплате определенной суммы денег указанному в нем лицу. Для удобства расчетов банк может брошюровать чековые бланки по 10, 20 и 25 листов. Чеки физических лиц изготовляются и учитываются отдельно. Срок действия чековой книжки - один год, расчетного чека физического лица - три месяца. Чек из чековой книжки к оплате подается в течение десяти календарных дней. В то же время чек выписывает клиент банка, и поэтому он не полностью гарантирует выдачу денег. При расчетах чеками¹ используется инкассовая операция, т. е. чеки сдаются в банк на инкассо. При передаче чека плательщиком поставщику возникает видимость платежа, поставщик по­лучил денежный расчетный документ. Чек не яв­ляется окончательным орудием платежа, так как чек должен быть погашен деньгами.

35. Формы кредита отражают внешнее проявление различных сторон его сущности, те способы, в которых может существовать кредит, как экономические отношения по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. Уместно отметить, что практи­чески не существует обособившихся друг от друга самостоятель­ных форм кредита. Если кредитные отношения возникли по по­воду получения ссуды на потребительские нужды и кредитором выступает банк, то возникает взаимосвязь банковского и потре­бительского кредита; если же кредитором является коммерче­ская структура, предоставляющая ссуду на потребительские це­ли, то возникает взаимосвязь коммерческого и потребительского кредита. Если банк учитывает вексель (как инструмент коммер­ческого кредита) своего клиента, то происходит сращивание бан­ковской формы кредита с коммерческой. При размещении пра­вительством одной страны облигаций своего государственного займа на внутреннем рынке другой страны, то государственный кредит тесно взаимосвязан с.международным кредитом. При выдаче ссуды центральным банком одной страны центральному банку другой страны в валюте третьего государства, то банков­ская форма кредита взаимосвязана с международным кредитом и основана на межправительственных соглашениях.

37. По уровню развития и объемам ведущим видом кредита в рыночной экономике является банковский кредит. Банковский кредит представляет собой самую распространен­ную форму кредитных отношений. Это обусловлено тем, что по характеру своей деятельности банк создается, в первую очередь, как кредитное учреждение, предусматривающее выдачу ссуд хо­зяйствующим субъектам. Кроме того, основная масса банковских ссуд предоставляется за счет привлеченных, т. е. не принадле­жащих банкам средств, что, естественно, увеличивает возможно­сти банков. Банковский процент, как правило, всегда ниже, чем у других (небанковских) кредиторов. Необходимость в банковских ссудах возникает у хозяйствую­щих субъектов и в периоды расширения, и в периоды спадов де­лового цикла. Разновидностью банковской формы кредита является межбан­ковский кредит, внутренняя организация которого строится на кредитных отношениях между банками, то ли коммерческими, то ли коммерческими и центральным банком с учетом всех принци­пов организации банковского кредитования. Банковские кредит подразделяется на активный и пассивный. В первом случае банк выступает кредитором, во втором является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения с другими банками и иными кредитными организациями, включая центральный банк, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. Однако наиболее часто в экономической литературе используется классификация кредитов по следующим признакам. по назначению (цели кредита); по сфере использования; по срокам пользования; по обеспечению; по способу выдачи и погашения; по видам процентных ставок.

38. Денежная масса

Под денежной массой понимают совокупность покупательных, платёжных и накопленных средств (все наличные и безналичные деньги), обслуживающих экономические связи и принадлежащих населению, хозяйствующим субъектам, государству. Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежных агрегатов (М). Количественная сторона охватывает всю массу наличности и депозитные деньги кратко- и долгосрочного характера (М₀ + Д). Качественная характеристика массы денег охватывает ее структуру и динамику движения. Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения. Выделяются следующие основные агрегаты денежной массы: M0, M1, M2, M3. В M0 включаются только наличные деньги в обращении; в М1 помимо M0 входят средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, средства страховых кампаний, доходы населения до востребования в Сбербанке и коммерческих банках: В М2 включаются помимо M1 срочные вклады населения в Сбербанке и М3 - это М2 плюс сертификаты к облигации госзайма.

39. ВЕКСЕЛЬ - вид ценной бумаги, письменное долговое обязательство установленной законом формы. Выдается заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), который имеет право потребовать с заемщика уплаты суммы денег в указанный срок. Является универсальным платежным, расчетным и кредитным средством: 1) форма платежного обязательства в торговле, включая международную; 2) средство краткосрочного коммерческого кредита, обычно до 6 месяцев; 3) коммерческие векселя, имеющиеся в распоряжении банка, служат базой для выписки банковского векселя; 4) средство оформления долговых отношений между банками; 5) форма залога для получения банковской ссуды; 6) форма залога, под который коммерческий банк может получить ссуду в центральном банке. Вексель - удобное платежное средство и в том отношении, что векселедержатель может покрывать им свои денежные обязательства, передавая его своим кредиторам с помощью индоссамента. Различают два вида векселя: простой и переводной. Простой предполагает выполнение обязательства самим векселедателем, а переводной - плательщиком, указанным на векселе с помощью передаточной подписи (индоссамент).

40. Денежный агрегат - это специфический показатель денежной массы, который характеризует определенный набор ее элементов в зависимости от их ликвидности. В Украине в настоящее времяопределяют и используют четыре денежных агрегата: М₀, М₁, М₂, М₃. M0 - наличные деньги; М1 - финансовые активы, которые могут быть немедленно задействованы для осуществления расчетов (наличные деньги и вклады до востребования); М2 - образуется путем сложения агрегата М и наиболее распространенных видов срочных вкладов; М3 - образуется путем учета агрегата М и некоторых видов крупных срочных вкладов и срочных соглашений об обратном выпуске (депозитные сертификаты, облигации госзаймов); L — наиболее широкий из всех денежных агрегатов, обобщающий все денежные средства и финансовые активы. Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему: каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Между собой денежные агрегаты отличаются не только по составу денежной массы, но и по уровню ликвидности. Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность M1 ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут использоваться банком по своему усмотрению в течение всего срока вклада и возвращаются вкладчику только по истечении этого срока.

41. Понятие кредитной системы

Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению операций. В широком смысле кредитная система через многочисленные институты стимулирует свободное движение средств и направляет их предприятиям, населению, правительству. В узком смысле - кредитная система рассматривается как конкретные кредитные отношения финансовых посредников с заемщиками. Выделяются две основные подсистемы: в рамках банковских и небанковских учреждений: - первая из них представлена банками (эмиссионные банки: ЦБ, региональные отделения ЦБ-в) и прочие банки и банковские объединения (коммерческие, специализированные: инновационные, инвестиционные, учетные, ссудо-сберегательные, ипотечные, консорциальные, корпоративные, ассоциативные и иные объединения банков и парабанков) вторая, парабанковская - специализированные кредитно-финансовые институты (лизинговые фирмы, факторинговые, ломбарды, кредитные общества, союзы, общества взаимного кредита, страховые общества, пенсионные фонды, финансовые компании, благотворительные фонды) и почтово - сберегательная система (почтовые отделения, почтово-сберегательные учреждения). В основном ЦБ и его учреждения на кредитные институты парабанковской системы могут оказывать прямое воздействие лишь в отдельных случаях, а в большинстве — только опосредствованное воздействие, проявляющееся во взаимосвязи кредитных и финансовых операций, различных секторов рынка кредитно-финансовых услуг. Выделяют два типа: Одноуровневая – предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функции. В рамках этой системы все кредитные институты, включая ЦБ, находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по обслуживанию клиентуры. Двухуровневая – основывается на построении взаимосвязей между банками в двух плоскостях: по вертикали (отношения между ЦБ как руководящим, управляющим центром и коммерческими и специализированным банками) и по горизонтали (отношения между различными низовыми звеньями).

42. Баланс денежной массы страны - совокупность балансов всех банков кредитной системы страны в виде совокупности пассивов и, соответственно, сбалансированной совокупности активов, учитываемых в бухгал­терских балансах всех банков. Рассмотрим баланс центрального банка страны.

Баланс центрального банка страны имеет вид: ИНАцб + КРКцб + КРР = НО + Р = КДБ В пассиве баланса центрального банка страны отражается в первую очередь масса наличных денег в обращении, которая в некоторых странах выделяется в отдельный денежный агрегат — МО, как масса наличных денег вне банков. В активе баланса центрального банка страны, первую очередь, следует назвать вложения в иностранные активы (ИНАцб). Во-вторых, цен­тральный банк, как банкир правительства, кредитуя казначейст­во, предоставляет последнему ссуды (КРКцб) и как банк банков, центральный банк кредитует и коммерческие банки, предостав­ляя им ссуды в порядке рефинансирования и, соответственно, создавая кредитные вложения (КРР) центрального банка в коммерческие банки.

43. Принципы кредитования - это определяющие правила поведения банка и заемщика в процессе реализации кредитных операций: Срочность кредита - Возвращение ссуды в сроки, предусмотренные кредитным соглашением Совершенство - Предоставление ссуды чужой собственности во временное кредитование заемщика и полное возвращение стоимости основного долга Платность - За пользование ссудой клиент платит банку дополнительную сумму в виде процентов Целевой характер - Вложение одолженных средств в конкретно указанные хозяйственные процессы Обеспеченность - Соответствие между задолженностью по ссуде и стоимостью имущества, являющегося закладной по ссуде Дифференцированный подход - Индивидуальный подход к определению величины заемного процента для любого заемщика Принцип договорного характера кредитования гласит, что выдача каждой новой ссуды осуществляется на основе кредитно­го договора, заключаемого банком с заемщиком. На основе соблюдения принципов кредитования возник особенный кредитный механизм, который включает также кредитное планирование и управление кредитом, условия и методы кредитования, способы их количественного регулирования.

44. ИНФЛЯЦИЯ - переполнение сферы обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы, что вызывает обесценивание денежной единицы. Виды инфляции: - открытая, скрытая; -сбалансированная, несбалансированная; -прогнозируемая, непрогнозируемая; ползучая (до 5%), умеренная (5-10%), галопирующая (10-20%), гиперинфляция; -инфляция спроса, предложения. Наличие макроэкономической нестабильности в стране спо­собствует возникновению инфляции, оказывающей серьезное воздействие на все стороны жизни общества как в сфере произ­водства, так и в сфере обращения. Экономика развивается однобоко и неэффективно. От инфляции страдают предприниматели малого и среднего бизнеса, те слои населения (учителя, врачи, пенсионеры и др.), которые имеют фиксированные денежные доходы. При инфляции обостряются все противоречия в обществе. Из того, что инфляция позволяет правительству изымать косвенным путем значительную часть национального дохода.

45. Ссудный процент – своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости. Ссудный процент представляет собой часть прибыли, полученной заемщиком от использования ссуды следует, что источником формирования ссудного процента служит эта прибыль. Однако, в качестве источника уплаты ссудного процента в разных странах используется не только прибыль, но и/или выручка от реализации продукции в той ее части, которая предназначена для последующего авансирования в кругооборот капитала. В зависимости от того, по какой ссуде уплачивается ссудный процент, также используются разные источники его уплаты. Выручка от реализации продукции распадается на авансированную в кругооборот стоимость и прибыль из которой, собственно, и формируется ссудный процент. Что же касается источника уплаты ссудного процента по краткосрочным ссудам, т. е. той части выручки от реализации продукции, которая предназначена для последующего авансирования в кругооборот капитала, то следует признать следующее. В тех случаях, когда производство продукции осуществляется с использованием заемных средств, то сумма ссудного процента, уплачиваемая за используемую в производстве ссуду, безусловно, увеличивает затраты на производство.

46. Инфляция виды, причины

Традиционно инфляцию определяют как переполнение сферы обращения ден.знаками сверх реальной потребности и их обесценение. Виды инфляции: - открытая, скрытая; -сбалансированная, несбалансированная; -прогнозируемая, непрогнозируемая; ползучая (до 5%), умеренная (5-10%), галопирующая (10-20%), гиперинфляция; -инфляция спроса, предложения. Инфляция спроса - возникает тогда, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение и обесцениваются деньги. Осн прич: а)выпуск излишней массы денег для покрытия бюджетного дефицита. б)сокращение предложения товарной массы, в)кредитная экспансия - расширение кредитования юр. и физ.лиц без реальной потребности хоз.оборота. г)ускорение обращения денег. Инфляция издержек (предложения) означает, что совокупный спрос практически не растет, а издержки и цены повышаются с ростом затрат на произ-во и реализацию продукции. Этот тип инфляции сопровождается спадом про-ва и приводит к стагфляции. Стагфляция – одновременный рост инфляции и безработицы на фоне спада про-ва. Осн прич: а)снижение роста производительности; б)ускорение прироста издержек на единицу продукции; в)удорожание топливно-энергетических ресурсов; г)монополизм в банковской сфере; д)чрезмерно высокие налоги. Кроме инфляции в условиях экономического кризиса может возникнуть противоположное явление - дефляция. Современное понятие инфляции: Это дисбаланс спроса и предложения, проявляющийся в росте цен.

47. Процент - это средство стимулирования привлечения депозитов (вкладов) в банк. Размер процентной ставки по депозитам определяется двумя основными факторами: 1) суммой вклада; 2) сроком размещения средств. Ставка депозитного процента является отношением суммы денежных средств, выплачиваемых в виде процента, к сумме средств, которые получены в виде депозита. Порядок начисления и выплаты процентов, размер процентной ставки по вкладу оговариваются в депозитном договоре. Процент должен стимулировать вкладчиков к длительного хранения денежных средств на банковских счетах, т.е. сохранения средств в организованных формах.

48. Последовательное выполнение деньгами своей роли в экономике страны возможно только при бесперебойном выполнении деньгами всех своих функций. Предпосылкой этому является, прежде всего, устойчивость денег, так как обесценивающиеся деньги, утратившие не только свою устойчивость, но и как следствие — свою приемлемость, вообще не могут быть деньгами. Устойчивость современных денег поддерживается центральным банком страны, одной из основных функций которого является поддержание устойчивости национальных денег. Основным условием выполнения этой задачи и достижения экономической стабильности в стране является равновесие спроса и предложения на рынках денег и товаров или, проще говоря, стабильность сбалансированности номинальных стоимостей товарной и денежной массы. Для выполнения этого условия в переходный период экономики Украины необходимо наполнить рынок товарной массой отечественного производства, что создаст предпосылки для снижения товарных цен, свяжет денежную массу с возросшей товарной массой, что и позволит укрепить покупательную способность национальных денег.

49. Государственный кредит предоставляется юридическими и физическими лицами государству в лице ее центральных (казначейство, министерство финансов и тому подобное) и местных органов власти. Реализуется государственный кредит в форме эмиссии и размещения государственных ссуд; Формы государственного кредита разделяются: 1) в зависимости от того, кто выступает в роли заемщика на: централизованные (заемщиком выступает правительство за его полномочиями министерство финансов); децентрализованные (заемщиком выступают местные органы власти); 2) в зависимости от места получения на: внутренние (размещаются в середине страны); внешние предоставляются МВФ, МБРР и другими международными и государственными кредитными учреждениями США, Германии, Канады и других стран); 3) в зависимости от срока погашения на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (свыше 5 лет); 4) в зависимости от порядка оформления. По своим экономическим содержанием государственный кредит неотделим от государственного долга. Следствием государственного кредита является рост государственного долга. Способствует экономическому развитию страны.

50. Определения сущности инфляции в марксистской и совре­менной теории денег существенно отличаются друг от друга. В современной (немарксистской) экономической теории под инфляцией понимают — длительный и неравномерный рост цен, следствием которого является обесценение денеж­ных единиц {снижение их ценности, их покупательной спо­собности). В марксистской теории инфляция рассматривалась как пере­полнение каналов денежного обращения денежными знаками сверх количества необходимых обращению действительных де­нег, в результате которого денежные знаки (а не деньги!) «дис­кредитировались», т. е. утрачивали свою представительскую ценность или, проще говоря, обесценивались. Не смотря на разные подходы к определению сущности инфляции в марксист­ской и немарксистской теориях, обесценение денег есть следст­вие инфляции а не сама инфляция.Вместе с тем, ряд современных экономистов, воспитанных на идеях марксизма, рассматривает инфляцию как процесс обесце­нения денег вследствие чрезмерной эмиссии и переполнения ка­налов обращения денежной массой, проявляющийся в росте цен, меняя, тем самым, причинно-следственную взаимосвязь между обесценением денег и инфляцией как длительным и неравномер­ным ростом цен.

51. судный процент представляет собой плату за пользование ссудой. Риск. Определенное значение имеет разная степень риска за ссуду. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больше ссудный процент будет взимать банк, чтобы компенсировать этот риск. Срочность. Срок, на который выдается ссуда, также влияет на ставку процента. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды обычно выдаются по ставкам процента более высоким, чем краткосрочные, потому что кредиторы долгосрочной ссуды испытывают определенные сложности и могут понести ущерб из-за отказа от альтернативного использования денег в течении длительного периода времени. Размер ссуды. При данных двух ссуд равной срочности и риска ставка ссудного процента обычно более высокая на меньшую из двух. Это происходит потому, что административные расходы крупной и мелкой ссуды приблизительно равны в абсолютном выражении. Налогообложение. Поскольку кредиторы заинтересованы в получении ставки процента после выплаты налогов, то органы власти рынка могут выплачивать более низкие ставки процента. Так, кредитор, имеющий высокий доход, может отдать предпочтение 7 % ставке ссудного процента не на облагаемую налогом муниципальную облигацию, а не 9 %-ой ставке ссудного процента на облагаемую налогом иную облигацию. Ограничение условий конкуренции на рынке также влияет на ставку ссудного процента. Банк в небольшом городке, монополизирующий местный денежный рынок, может взимать высокие ставки ссудного процента с клиентов и наоборот.

52. Денежный (банковский) мультипликатор (т) это показатель, отражающий то количество новых кредитных денег, которое может быть создано (или создано фактически) в банковской системе каждой денежной единицей первоначальных избыточ­ных резервов. различают два вида денежного мультипликатора — нормативный и фактический. Нормативный денежный мультипликатор (m_n) представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов (Nоб.рез), и которую устанавливает центральный банк коммерческим бан­кам. Мультипликатор по­зволяет рассчитать ту предельную величину новых кредитных денег (Q), которую потенциально может сформировать каждая денежная единица первоначальных избыточных резервов в бан­ковской системе. При таких условиях фактический денежный мультипликатор (тф) будет значительно меньше нормативного мультипликатора, свидетельствуя о неиспользованных потенциальных возможностях коммерческих банков.

53. Ссудный процент как плата за пользование ссудой имеет определенную величину, определяемую нормой ссудного процента или уровнем процентной ставки. Норма ссудного процента представляет собой отношение суммы годового дохода кредитора, полученного от предоставленной им ссуды, к сумме ссуды (в процентах). Норма (ставка) процента - отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине. Процентная ставка может классифицироваться по различным критериям. 1. В зависимости от учета инфляции: реальную и номинальную и эффективную ставки ссудного процента. Номинальная ставка % - текущая рыночная процентная ставка. Реальная ставка - ставка %, скорректированная на инфляцию, т. е. выраженная в неизменных ценах. Эффективная ставка % - та реальная прибыль, которую получают от одной вложенной денежной единицы в целом за год. 2. От возможности изменений: Плавающая ставка процента меняется в зависимости от колебаний ставок процента на рынке ссудных капиталов. Если ставка в течение всего срока ссуды неизменна, то ее называют фиксированной. 3. По методу расчета: Простые проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение года, сложные - с учетом суммы начисленных процентов за предыдущий период.

54. Одной из функций коммерческих банков является создание и уничтожение новых кредитных денег, механизмы которых за­служивают внимания. Коммерческие банки создают новые кредитные деньги при предоставлении ссуд. Создание коммерческими банками новых кредитных денег происходит, прежде всего, во всех тех случаях, когда банк выдавая ссуды, направляет их на текущие счета заемщиков, возникает возможностъ множитъ денежную массу при кредитовании своих клиентов.