Система процентных ставок.

Процентная ставка ¾ это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени (обычно за год). Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала.

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра. Плавающая процентная ставка ¾ это, как правило, ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой (как правило, межбанковская ставка предложения кредитных ресурсов) и фиксированной величины, обычно неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

В денежно-кредитной сфере экономически развитых стран применяются многочисленные процентные ставки. Постепенно и в России структура процентных ставок приближается к международной.

Учетный процент ¾ это официальная ставка кредитования коммерческих банков со стороны центрального банка. Учетный процент является одним из основных инструментов, с помощью которого центральные банки разных стран регулируют объемы денежной массы в обращении, темпы инфляции, состояние платежного баланса и валютный курс.

Банковский процент ¾ одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Данная форма появляется в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Банк, как любое кредитное учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, риск невозврата долга, принятый на себя банком, и оценку кредитоспособности заемщика. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

¨ уровень базовой процентной ставки;

¨ премию за риск.

Базовую процентную ставку (П_баз) определяют исходя из планируемой «себестоимости» ссудного капитала и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

П_баз = С₁ + С₂ + Мп,

где С₁ ¾ средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

С₂ ¾ отношение планируемых расходов по обеспечению работы банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

Мп ¾ планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Среднюю реальную цену кредитных ресурсов (C₁) определяют по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (C _j) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Среднюю реальную цену отдельных видов ресурсов устанавливают на основе рыночной номинальной цены этих ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Банке России (ФОР):

С _j = Рыночная номинальная процентная ставка:
: (100 - норма обязательного резерва). (18.5)

Применение указанного расчета актуально, когда Банк России существенно дифференцирует ставки ФОР по отдельным видам пассивов.

В настоящее время ставка отчислений в ФОР существенно снижена и незначительно дифференцируется по видам привлеченных пассивов.

Премия за риск дифференцируется в зависимости от следующих основных критериев:

¨ кредитоспособности заемщика;

¨ наличия и вида обеспечения по ссуде;

¨ срока кредита;

¨ прочности взаимоотношений клиента с банком и кредитной истории клиента.

Таким образом, верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

В реальной жизни имеется множество процентных ставок. С содержательной точки зрения первостепенное значение имеет деление процентных ставок на кредитные и депозитные.

Кредитные ставки — это процентные ставки, которые упла­чивает заемщик за пользование кредитом. Для банка это—ставка размещения ресурсов.

Депозитные ставки — это процентные ставки, выплачивае­мые банками вкладчикам или ставки привлечения ресурсов.

Депозитные и кредитные ставки в свою очередь подразделяются на ставки для юридических и физических лиц, в рублях и в ино­странной валюте.

Кроме того, все перечисленные ставки дифференцируются:

¨ по срокам – на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные;

¨ роли и структуре – на основные (базовые) и второстепенные, которые меняются вслед за основными;

¨ сферам применения – на внутренние и международные.

Депозитные ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям, поэтому направленность их колебания приблизительно такая же. Депозитная ставка всегда ниже кредитной на несколько пунктов, разницу называют «спред», или «процентная маржа»; за счет нее покрываются расходы на обеспечение работы банка и формируется прибыль.

Межбанковская процентная ставка ¾ процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке. Такие ставки наиболее подвижны и в большей степени ориентированы на рыночную конъюнктуру. Межбанковский рынок ¾ это оптовый рынок кредитных ресурсов; он обеспечивает коммерческим банкам доступ к ресурсам для целей обеспечения ликвидности и получения доходов по временно свободным денежным средствам, которые нельзя разместить на более выгодных условиях. Наиболее известны на международном финансовом рынке ставки ЛИБОР.