Затратный подход к оценке рыночной стоимости машин и оборудования

В затратном методе в оценке машин и оборудования можно выделить следующие основные методы:

– метод расчета по цене однородного объекта;

– метод поэлементного расчета;

– индексный метод оценки.

● Метод расчета по цене однородного объекта Оценщик при использовании данного метода осуществляет работы в следующей последовательности:

Для оцениваемого объекта подбирается однородный объект, похожий на оцениваемый, прежде всего, по технологии изготовления, используемым материалам, конструкции. Цена на однородный объект должна быть известна.

1) Определяется полная себестоимость производства однородного объекта по формуле:

где Ц_од – цена однородного объекта;

К_р – показатель рентабельности продукции (0, 25-0, 35 –пользующаяся повышенным спросом; 0, 1-0, 25 – имеющая средний уровень спроса; 0, 05-0, 1 – коэффициент для низко рентабельной продукции);

Н_дс – ставка налога на добавленную стоимость;

Н_пр – ставка налога на прибыль.

2) Рассчитывается полная себестоимость оцениваемого объекта. Для этого в себестоимость однородного объекта вносят корректировки, учитывающие различия в массе объектов.

где Сп – полная себестоимость производства однородного объекта;

Go / Goд – масса конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно.

3) Определяется восстановительная стоимость оцениваемого объекта по формуле:

где S_в – восстановительная стоимость оцениваемого объекта.

Если оцениваются машины и оборудование, спрос на которые отсутствует, то их стоимость принимается на уровне себестоимости.

Пример 2. Нужно определить восстановительную стоимость специального шкафа для хранения деталей в обеспыленной среде. Шкаф был изготовлен по индивидуальному заказу, и на рынке оборудования аналогов ему нет. Габаритные размеры шкафа 600 х 600 х 1800 мм. Ставка налога на прибыль 21%. Ставка НДС 20%.

В качестве однородного объекта был выбран медицинский шкаф, размеры которого 500 х 400 х 2000 мм. Цена медицинского шкафа 500 тыс.грн.

Решение.

Принимаем коэффициент рентабельности для данной, пользующейся спросом продукции 0, 25.

Определяем полную себестоимость медицинского шкафа:

Полную себестоимость изготовления оцениваемого объекта получаем путем корректировки полной себестоимости медицинского шкафа на разницу

в объеме:

Определяется восстановительная стоимость оцениваемого объекта по формуле:

● Метод поэлементного расчета (метод покомпонентного разложения)

При использовании данного метода осуществляются следующие этапы расчета.

Составляется перечень комплектующих узлов и агрегатов оцениваемого объекта. Собирается ценовая информация по комплектующим, но это становится возможным только при наличии развитого рынка первых.

Далее определяется полная себестоимость объекта оценки по формуле:

где С_п – полная себестоимость объекта;

Ц_эл – стоимость комплектующего узла или агрегата;

В – собственные затраты изготовителя (например, стоимость сборки).

Расчет восстановительной стоимости оцениваемого объекта.

где К_п – норма прибыли;

К_т – коэффициент, учитывающий торговую наценку дилера.

● Индексный метод оценки При применении индексного метода оценки осуществляется приведение базовой стоимости объекта оценки (первоначальной балансовой стоимости или восстановительной стоимости по предыдущей переоценке) к современному уровню с помощью индекса (или цепочки индексов) изменения

цен по соответствующей группе машин или оборудования за соответствующий период.

S_в = S_о × Y,

где S_в – восстановительная стоимость объекта;

S_о – базовая стоимость объекта;

Y – индекс изменения цен.

Возможно осуществление индексирования затрат, из которых складывается себестоимость оцениваемого объекта. При этом используются ценовые индексы ресурсов.

Для определения остаточной стоимости машин и оборудования из восстановительной стоимости вычитается суммарный износ: физический, функциональный и внешний.

Физический износ машин и оборудования преимущественно измеряется:

– методом срока жизни – процент физического износа рассчитывается как отношение эффективного возраста к

сроку экономической жизни;

– методом укрупненной оценки технического состояния –с использованием специальных оценочных шкал.

Функциональный износ (технологический) представляет собой потерю стоимости, вызванную либо появлением более дешевых машин, оборудования, либо производством более экономичных и производительных аналогов. Определяется либо экспертно, либо на основании модели:

где К – корректирующий коэффициент;

X_i, X_an – значения характеристики оцениваемого объекта.

Внешний износ (экономический) определяется методом связанных пар продаж. Сравнивается два сопоставимых объекта, один из которых имеет признаки внешнего износа, а другой – нет. Разница в ценах продаж трактуется как внешний износ.

Общий накопленный износ оборудования рассчитывается так:

Итоговое значение рыночной стоимости оборудования рассчитывается по формуле: