Балансы международных расчетов.

Платежный баланс - балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из - за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам. Платежный баланс включает не только поступления и платежи, которые фактически произведены, но и бедующие платежи по международным требованиям и обязательствам, т. е. элементы расчетного баланса.

Расчетный баланс – соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам – практически не составляется, за исключением некоторых аналитических исследований, поскольку трудно отделить фактически произведенные платежи от будущих при современной системе учета.

Платежный баланс дает представление об участии стран в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются: 1) структурные диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов, услуг; 2) изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики; 3) конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.) Расчетный баланс.

Расчетный баланс охватывает требования и обязательства в денежном выражении независимо от того, когда наступают платежи по ним, в отличие от платежного баланса, который включает только произведенные в течение определенного периода платежи.

Расчетный баланс включает в качестве отдельных элементов: - баланс внешней торговли; -операции по ввозу и вывозу золота; -баланс международных услуг (фрахт, страхование, комиссия и пр.); -доходы от иностранного туризма в РФ и расходы российских туристов за рубежом; -доходы от российских заграничных инвестиций и уплату доходов по иностранным инвестициям в РФ и др.Эти статьи включаются и в текущие статьи платежного баланса с той разницей, что в расчетный баланс входят полностью стоимость экспорта и импорта товаров, стоимость услуг, вне зависимости от того, предоставлены они в кредит или по ним произведены платежи.

Сущность и структура платежного баланса Платежный баланс — балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам.Различаются платежный баланс на определенную дату (в виде ежедневно меняющегося соотношения поступлений и платежей) и баланс за определенный период (на основе статистич. показателей о сделках, например, за месяц, квартал, год). Структура платежного баланса: 1 Баланс текущих операцийа) торговый баланс: - экспорт; - импорт

б) баланс услуг и некоммерческих платежей – баланс «невидимых» операций

2Баланс движения капиталов и кредитов

Основные разделы платежного баланса

Торговый баланс – соотношение между поступлениями по экспорту и платежам по импорту товаров – становится активным, если вывоз товаров превышает ввоз. Пассивное сальдо торгового баланса возникает, если импорт превышает экспорт товаров.

Баланс услуг и некоммерческих платежей(баланс «невидимых» операций) объединяет платежи и поступления по различным и форме и экономическому содержанию услугам и некоммерческим организациям. В их числе: транспортные перевозки, связь, страхование, комиссионные операции, международный туризм, деловые поездки, культурный обмен, лицензии, техническая помощь. Баланс текущих операций - счет платежного баланса, на кот. отражаются операции с товарами, услугами и доходами. Текущий платежный баланс вкл. экспорт и импорт товаров и услуг, доход от иностранных инвестиций и текущие трансферты. Баланс движения капиталов и кредитов – соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и гос.капиталов, по полученным и предоставленным международным кредитам. Движение предпринимательского капитала осущ. в форме прямых заграничных инвестиций (в предприятия) и портфельных капиталовложений (в ценные бумаги). Операции с официальными валютными резервами Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в кот. участвуют гос. валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото-валютных резервов.

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов::,

1 процесс глобализации и либерализации экономики Глобализация-образование единого (всеобщего) междунар. эконом., правового и культурно-информационного пространства. Либерализация экономики - это расширение свободы эконом. деятельности, полное или частичное снятие политич., юр. и административных ограничений частной инициативы.2циклические колебания экономикиВ платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хоз. активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции.

3.финансовая глобализация- более высокая стадия интернационализации деятельности финансовых рынков во всех ее формах с целью обеспечения потребностей развития валютно- финансовых отношений.4изменения в международной торговле, 5инфляция,

6чрезвычайные обстоятельства- неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т. д. – отрицательно влияют на платежный баланс.

10. Ссудный процент и его роль в экономике.

Ссудный процент и его роль. Ссудный процент - это доход, получаемый собственником капитала в результате использования его денежных средств в течение определенного времени.Ссудный процент является ценой кредита, или платой, которую заемщик денег должен кредитору за пользование кредитом. Роль: 1стимулирует заемщика к получению большей суммы прибыли, с тем, чтобы после уплаты ссудного в распоряжении заемщика остался б и больший предпринимательский доход.2 способствует, тем самым, использованию принципа материальной заинтересованности в кредитных отношениях кредитора и заемщика, что явл. основным моментом в развитии рыночных отношений на рынке денег и ссудных капиталов.3 использование принципа материальной заинтересованности в кредитных отношениях кредитора и заемщика способствует эффективному развитию как банков, так и их клиентов.

Основы формирования уровня ссудного процента: При формировании уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе проведения проц. политики отдельных кредиторов.К числу общих факторов относятся: 1соотношение спроса и предложения заемных средств; 2регулирующая направленность политики Центрального банка РФ; 3степень инфляционного обесценения денег.Последний из названных факторов оказывает особое влияние на уровень ссудного процента.

Границы ссудного процента. Верхняя граница банковского процента определяется в основном рыночной ценой кредитов, а также надежностью и кредитоспособностью конкретного заемщика.Нижняя граница банк. процента определяется внутренними издержками кредитного управления (отдела) банка. Источники его уплаты:

Уплата процента есть передача части прибыли, получаемой заемщиком, кредитору. Ее источником является доход, созданный в процессе производительного использования ссудного капитала. Определение рыночной ставки процента. Существуют два объяснения формирования рыночной ставки процента: 1) как результат взаимодействия спроса предложения на кредитном рынке; 2) с помощью рынка облигаций. Рыночная ставка процента установится в результате взаимодействия спроса и предложения на кредитном рынке. При избыточном предложении кредита кредиторы вынуждены будут снижать процентную ставку и сократит объем спроса. Процесс будет продолжаться до тех пор, пока рынок не достигнет равновесия, при кот. ни у кредиторов, ни у заемщиков не будет стимулов для изменения своего поведения.

Номинальная и реальная ставки процента. Номинальная процентная ставка -это процент в денежном выражении. Реальная процентная ставка -это увеличение реального богатства, выраженное в приросте покупательной способности инвестора или кредитора, или обменный курс, по кот. сегодняшние товары и услуги, реальные блага, обмениваются на будущие товары и услуги. По сути, реальная процентная ставка-это номинальная ставка, скорректированная с учетом изменения цен. Виды реальных процентных ставок: -ожидаемая реальная процентная ставка-реальная ставка процента, которую ожидают заемщик и кредитор при предоставлении кредита. Она определяется ожидаемым уровнем инфляции; -фактическая реальная процентная ставка. Она определяется фактическим уровнем инфляции. Виды номинальных процентных ставок:

-базовая банковская ставка; -процентная ставка денежного рынка; -процентная ставка по межбанковским кредитам; -процентная ставка по казначейским векселям; -процентная ставка рынка капитала. Факторы, определяющие различия в процентных ставках: