Роман с графиками

Один из моих самых любимых стажеров, работающий в соседней фирме, никогда не удосуживался изучению ленты. Он слишком любил свои графики. От одного взгляда на зеленые и красные столбики у молодого трейдера перехватывало дыхание. Ему казалось, что они никогда не лгут. Но то, чем он занимался, трейдингом назвать нельзя. Трейдинг подразумевает использование моделей, дающих вам статистическое преимущество в плане выигрыша. Его, с позволения сказать работу, можно сравнить с азартной игрой в кости. Хуже всего то, что он даже не умел читать графики. Подобно многим молодым трейдерам, этот парень был уверен в противоположном. Поэтому у него ничего не получилось.

Трейдеры спрашивают:

Почему нельзя ограничиться графиками?

Однажды вечером, когда по телевизору шла трансляция настоящей битвы между Cleveland Cavaliers с Boston Celtics (баскетбольные клубы НБА), на мой почтовый ящик пришло электронное сообщение. Признаюсь, что игра меня интересовала больше, чем письмо, поэтому я отложил ответ на него до следующего утра.

«Привет, Белла,

Этим утром, когда на открытии сессии вы торговали акцией USO, покупая на уровне 32$, цена поначалу спустилась ниже, но вы заметили кому-то, у кого тоже была позиция по USO, что не закрылись, потому что цена продавца не удержалась подуровнем 32$. В чем причина того, что вы дали акции USO этот шанс, а не вышли автоматически из позиции по цене покупателя сразу после того, как она очутилась под уровнем 32$? Кроется ли причина в том, что вы заметили на ленте нечто особенное, или же уровень 32$, является важным уровнем поддержки и вам требовались дополнительные подтверждения его пробития?»

Мой ответ:

«Вчера я несколько раз покупал акции USO выше уровня 32$. В недавнем прошлом, это был важный уровень сопротивления. После первого подъема акции к уровню 32.30$ темп замедлился, и я избавился от половины купленных акций. После очередного спуска к уровню 32$ я купил еще. Бид на уровне 32$ был взят, и на ленте появилась новая цена продавца — 31.98$. Теперь постараюсь ответить на ваш вопрос.

Я работаю с короткими стоп ордерами. Обоснование открытия длинной позиции по акции USO было следующим: на 32$ располагался уровень поддержки. Итак, почему я не вышел из рынка после пробития уровня 32$? Хороший вопрос. Мой план закрытии позиции подразумевал выход лишь после того, как цена продавца (оффер) оказалась бы под уровнем 32$, или цена покупатели спустилась бы ниже уровня 31.95$. Довольно часто акции притворяются будто пробили уровень, а потом устраивают ралли Мне не хотелось быть выбитым из позиции фальшивым пробитием. Кроме того, акции USO покупались в расчете на серьезное движение. За день до этого, цена несколько раз отскакивала от уровня 32$, и один раз сумела взобраться до уровня 32.80$. Внутридневной уровень сопротивления располагался у цены 32.50$.В мои намерения входило взять на этом трейде, по меньшей мере, 50 центов, а при благоприятном стечении обстоятельств - от 80 центов до доллара. При условии закрытия позиции в минус по цене 31.94$, соотношение риск/прибыль составляло 5: 1.

Однако, вопрос этот намного важнее, чем кажется на первый взгляд. В нашем торговом зале мы говорим об этом каждый день. Нельзя влюбляться в графики. Поток заказов, важнее любого графика Профессиональные навыки торговли первичны, а результаты анализа графической картины поведения цены, следует использовать в качестве дополнения. Когда цена опустилась под уровень 32$, я остался в рынке по той простой причине, что не обнаружил на ленте агрессивного продавца. В противном случае позиция была бы немедленно закрыта».

Проще научиться работать с лентой или, по крайней мере разобраться с выдаваемыми ею сигналами на покупку или продажу, чем научиться торговле с помощью графиков. Все мои знакомые трейдеры, использующие в работе графики, вначале научились считывать с ленты информацию. Они совершенно напрасно утверждают, будто в настоящее время уже не обращают особого внимания на Level II. Наловчившись читать ленту, эти трейдеры даже не осознают, что используют ее при входе в рынок и при закрытии позиций.

Во время ставшего уже традицией выступления Джи-Мэна на канале StockTwits TV, речь шла об акции BBT. После эфира мне рассказали, что молодые девушки-продюсеры заинтересовались его личностью - Кто такой этот Джи-Мэн? Боже, как хорошо быть молодым и неженатым.

Рисунок 8.7. График движения цены по акции BBT 14.08.2009

Джи-Мэн проанализировал график по акции ВВТ, который, по его мнению, был бычьим. По этой акции можно было открываться в районе цен от 26.50$ до 27$ (см. Рис. 8.7). Сам Джи-Мэн вошел в рынок на уровне 26.50$, заметив активные покупки по биду. Рассмотрев на графике технически бычью модель, он сумел открыться по оптимальной цене, воспользовавшись своим умением разбираться в показаниях ленты. Вход в рынок по 27$ привел бы к совершенно иному соотношению риск/прибыль по этому трейду. При входе по 26.80$ его могло выбить из позиции. Но, обнаружив на уровне 26.50$ серьезные покупки, он уверенно загрузился и поймал крупное движение. Кто торгует лучше тебя, Джи-Мэн?

Работа с графиками это искусство, а не наука. Для того, чтобы превратиться в хорошего чартиста, требуются долгие годы. Я знал одного проп-трейдера, закрутившего сумасшедший роман с графиками. Он никогда не зарабатывал! Ни цента! Периодически мы обменивались по сети сообщениями, и должен сказать, что парень не имел ни малейшего представления о работе с лентой. Этот человек был совершенно загипнотизирован графиками. А находить устойчивые биды он не умел. Неудивительно, что у него ничего не получилось в трейдинге.

Другой мой знакомый трейдер, после года работы на рынке, заявил «У меня не получается читать ленту. Цифры скачут так быстро, что я за ними не поспеваю». И ему пришлось испытать горечь поражения.

Не понимаю, почему люди влюбляются в графики. Работающим по краткосрочным позициям трейдерам, наблюдение за изменяющимися котировками, дает намного больше информации, чем любые графики. Что касается специализирующихся на долгосрочных позициях трейдеров, то умелое обращение с лентой, поможет им оптимизировать поиск уровня для входа. Доходы долгосрочных трейдеров существенно возрастут, если умелое использование содержащейся на ленте информации позволит избежать выбиваний из позиций, часто являющихся следствием неверно выбранной для входа в рынок цены. Иногда кажется, что людям больше по душе разглядывать красивые графики, а не зарабатывать деньги.

Скажи я вам, что обладаю информацией, которая может помочь вам увеличить процент выигрышных сделок, заинтересует ли вас такое?

Гери Смит в книге - «Торговля на бирже как источник дохода» (GaryB.Smith, How I Trade for a Living) представил несколько крайне интересных мыслей о графиках: «Особой роли графики для меня не играют. Они хорошо рассказывают о прошлом, но использовать их для прогнозирования будущих событий довольно проблематично. Некоторые из числа тех. для кого графики являются предметом культового поклонения, могут возразить, что назначением графиков является не прогнозирование, они служат путеводной нитью для будущего. Безотносительно к семантике, для меня лучше было бы вообще никогда не видеть графиков. Мне было совсем нетрудно весной 1985-го года раз и навсегда отказаться от применения графиков».

В книге Джека Швагера - «Новые маги ранка» (Jack Schwager, The New Market Wizards) цитируется Уильям Экхардт - «Большая часть из того, что прекрасно выглядит на графиках - скажем, процентов 90, - в реальной жизни не работает».

Считывая с ленты информацию, можно начать зарабатывать деньги с первого же дня. По сути своей, в этом нет ничего сложного. Обнаружив акцию с тенденцией к росту и устойчивым бидом, мы знаем, что можно отрывать длинную позицию. Просто, не так ли? В большинстве случаев это срабатывает. После пробития важного внутридневного уровня сопротивления, можно открываться вверх. И опять, ничего сложного. Такого рода простыми формациями можно начинать пользоваться с самого первого дня торговли на реальном счете.

Имейте в виду, работу с графиками не стоит сбрасывать со счетов. Мы постоянно используем их. Но на начальном этапе карьеры, вам не стоит полагаться исключительно на технический анализ. На рынке работает - и очень успешно много прекрасных чартистов. Но карманы у них много глубже ваших, и они в состоянии вынести убыток, который убил бы ваш торговый счет. Не забывайте, что на обретение мастерства у них ушли многие годы упорного труда.

Обнаружив, что кто-нибудь из наших стажеров уделяет повышенное внимание графикам, я всегда замечаю - «Все хорошие mpeйдеры компании научились считыванию информации с ленты: Джи-Мэн, Манимейкер, Доктор Импульс, Джей-Тома, Яппо-хиппи, Зет-Маш, мистер Спенсер, Френчайз, Штука-баксов, Тикер, Рой, вам никогда не стать хорошими внутридневными трейдерами, если не сможете научиться этому. Выбор зависит от вас».