Валютные свопы

Валютный своп (англ. swap — мена, обмен) представляет собой сделку, сочетающую куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определённый срок с теми же валютами. Каждая сторона является одновременно продавцом и покупателем определённого количества валюты. Валютный своп не является стандартным биржевым контрактом.

По операциям «своп» наличная сделка осуществляется по курсу спот, который в контрсделке (срочной) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от динамики валютного курса. При этом клиент экономит на марже — разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции «своп» удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса.

Валютные кредиты.

Валютный кредит - международный кредит в денежной форме.

К возможным вариантам получения займов в иностранной валюте можно отнести:

· Кредитный договор с банком-нерезидентом (зарегистрированным по законодательству иностранного государства и находящимся за пределами России),

· Договор займа с организацией-нерезидентом, которая не представляет собой банковскую структуру,

· Кредитный договор с российским уполномоченным банком.

На кредитные операции сроком до 180 дней разрешение ЦБР не требуется, т.к. это обычные текущие валютные операции. При большем сроке кредита начинает действовать Положение о порядке привлечения и погашения резидентами РФ финансовых кредитов и займов в иностранной валюте на срок более 180 дней (Письмо ЦБР от 06.10.97 № 527).

На такие операции распространяются:

· Регистрационный порядок, при котором организации-резиденту достаточно предоставить в уполномоченный банк заявку на регистрацию кредитной организации и оригинал или нотариально заверенную копию кредитного договора.

· Разрешительный порядок, при котором необходимо обратиться за разрешением в Департамент валютного регулирования и валютного контроля ЦБР.

В договоре оговариваются:

· Валюта погашения

· Санкции за нарушение условий кредитования,

· Проценты за пользование “чужими” деньгами.

.Для погашения кредита организация может закупать валюту на внутреннем валютном рынке (документ-основание – кредитный договор). Для перевода валюты в погашение иностранного кредита разрешение ЦБР не требуется (Телеграмма ЦБР от 25.03.93 № 50-93).

Проценты по кредиту относятся к текущим валютным операциям, а значит покупка валюты под оплату процентов – дело обычное. А вот на штрафные санкции требуется разрешение ЦБР, для того, чтобы приобрести валюту и отправить ее за рубеж.