Международный кредит.

Международный кредит — кредит, предоставляемый государствами, банками, фирмами, другими юридическими или физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам других стран.

Это одна из форм движения денежных и материальных средств в процессе развития международных экономических отношений. Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало все более меняться, и к настоящему времени фактически уже сформировался международный рыночный механизм кредита, который опосредует не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-кредиторов.

Международный кредит — разновидность экономической категории «кредит». Это — движение ссудного капитала в сфере Международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов, являющихся основными принципами международного кредита.

Функции международного кредита:

1) перераспределительная функция — перевод временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Таким образом, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах;

2) экономия издержек обращения — ликвидация временного разрыва между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования, которые испытывают недостаток финансовых ресурсов;

3) ускорение концентрации капитала. Международный кредит, являясь заемным средством, позволяет существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции), обеспечивая дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства;

4) обслуживание товарооборота — активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги. С помощью векселей, чеков, кредитных карточек и т. д. обеспечивается замена наличных расчетов безналичными операциям и, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках;

5) ускорение научно-технического прогресса — данная функция заключается в финансировании деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, а также углубление международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

Виды международного кредита:

1) по срокам:

краткосрочный (до 1 года); среднесрочный (от 1 до 10 лет);

долгосрочный (свыше 10 лет);

2) по источникам:

внутренние; иностранные; смешанные;

кредитование внешней торговли;

3) по форме:

товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

валютные (в денежной форме);

4) по назначению

коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

финансовые кредиты, используемые для приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

5) по валюте займа:

предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора; предоставляемые в валюте третьей страны (доллары США, евро).

С точки зрения обеспечения международный кредит делится на обеспеченные кредиты (товарами, коммерческими документами и другими ценностями) и необеспеченные (бланковые).

В зависимости от того, кто является кредитором, различают: частные, банковские, брокерские, правительственные кредиты, кредиты международных и региональных организаций:

- частные кредиты — форма коммерческого кредита, который предоставляется экспортером одной страны импортеру другой страны в форме отсрочки платежа за товар;

- банковские международные кредиты предоставляются экспортерами и импортерами под залог товарно-материальных ценностей;

брокерский кредит предоставляется банком или финансовой компанией на покупку ценных бумаг;

- правительственные кредиты (межправительственные, государственные займы) представляются правительствам стран на основании межправительственных

соглашений;

- кредиты международных и региональных организаций представляются преимущественно через МВФ, группу МБРР, через региональные банки развития развивающихся стран.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг — предоставление лизинговыми компаниями оборудования, судов, самолетов и т, д. в арену фирмам на срок от 3 до 15 лет и более без перехода права собственности.

Факторинг — покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70—90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. Срок погашения кредита может доходить до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование – покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей или других долговых и платежных документов банком или фирмой - форфейтером. Таким образом экспортер передает форфейтеру коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкасации требований, бухгалтерские и административные расходы.

Структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные и финансовые организации, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно - кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений.

Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Их цели:

объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

осуществлять межгосударственное валютное и кредитно – финансовое регулирование;

совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Международные региональные валютно-кредитные и финансовые организации — институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений. К таким организациям относятся;

1) Международный валютный фонд (МВФ) — международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Официальные цели: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений; предоставление государствам- членам средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.

2) Международный банк реконструкции и развития (МБРР) — специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ. МБРР оказывает самое заметное влияние на темпы и направление экономического развития большинства стран, оказывает координирующую политику экономической помощи промышленно развитых стран развивающимся странам в разработке программ их экономического развития.

3) Парижский клуб стран-кредиторов — неформальная организация промышленно развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей и списание полностью или частично государственного долга страны. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году.

4) Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников.