Студопедия

Главная страница Случайная страница

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Практическое задание 3






Тема 8. Анализ формирования, размещения капитала и оценка его финансовой устойчивости.

Практическое задание 1

Рассчитайте цену собственного, заемного капитала и совокупного капитала, если имеются следующие данные:

Сумма чистой прибыли (млн. руб.)  
Сумма выплаченных дивидендов (млн. руб.)  
Среднегодовая сумма собственного капитала (млн. руб.)  
Сумма дополнительно привлекаемого акционерного капитала (млн. руб.)  
Сумма кредитов (номинальная сумма ссудной задолженности) (млн. руб.)  
Обеспечение кредита (сумма депозитов в банке) (млн. руб.)  
Процентная ставка по кредитам банка (% годовых)  
Ставка налогообложения прибыли (%)  

Решение:

1. Цена собственного капитала = сумма чистой прибыли/ среднегодовая сумма собственного капитала = 150000/350000*100 = 42, 86%

2. Цена дополнительно привлекаемого капитала (путем выпуска акций) = сумма выплаченных дивидендов/ сумма дополнительного привлекаемого акционерного капитала = 15000/180000*100 = 8, 33%

3. Цена заемного капитала = уплаченные проценты за кредит/средства, мобилизованные с помощью кредита = 65000/155000*100 = 41, 9%

% за кредит = сумма кредита * %-ная ставка по кредиту/100 = 325000*20/100 = 65000 млн. руб.

Средства, мобилизованные путем кредита = номинальная сумма кредита –% по кредиту –обеспечение кредита = 325000 – 65000 –105000 = 155000 млн. руб.

 

Практическое задание 2

Сделайте расчёт влияния факторов на изменение собственного капитала методом цепной подстановки:

Показатели Прошлый год Отчетный год
Темп прироста собственного капитала (Т­СК), % 10, 65 18, 0
Рентабельность продаж (Rрп), % 12, 28 12, 658
Оборачиваемость капитала (Коб) 1, 51 1, 7594
Структура капитала (Кз) 1, 512 1, 925
Доля отчислений от чистой прибыли в фонд накопления (Дотч) 0, 38 0, 42

Решение:

Т­СК = Rрп * Коб * Кз * Дотч

Т­СК0 = Rрп0 * Коб0 * Кз0 * Дотч0 = 12, 28*1, 51*1, 512*0, 38 = 10, 65%

Т­СКусл1 = Rрп1 * Коб0 * Кз0 * Дотч0 = 12, 658*1, 51*1, 512*0, 38 = 10, 98%

Т­СКусл2 = Rрп1 * Коб1 * Кз0 * Дотч0 = 12, 658*1, 7594*1, 512*0, 38 = 12, 8%

Т­СКусл3 = Rрп1 * Коб1 * Кз1 * Дотч0 = 12, 658*1, 7594*1, 925*0, 38 = 16, 29%

Т­СК1 = Rрп1 * Коб1 * Кз1 * Дотч1 = 12, 658*1, 7594*1, 925*0, 42 = 18, 0%

∆ Т­СК = Т­СК1 - Т­СК0 = 18, 0 – 10, 65 = 7, 35%

∆ Т­СК Rрп = Т­СКусл1 – Т­СК0 = 10, 98 – 10, 65 = 0, 33%

∆ Т­СК Коб = Т­СКусл2 – Т­СКусл1 = 12, 8 – 10, 98 = 1, 82%

∆ Т­СК Кз = Т­СКусл3 – Т­СКусл2 = 16, 29 –12, 8 = 3, 49%

∆ Т­СК Дотч = Т­СК1 – Т­СКусл3 = 18, 0 –16, 29 = 1, 71%

Проверка: ∆ Т­СК = ∆ Т­СК Rрп + ∆ Т­СК Коб + ∆ Т­СК Кз + ∆ Т­СК Дотч: 7, 35% = 0, 33%+1, 82%+3, 49%+1, 71%.

 

Практическое задание 3

Рассчитайте показатели оборота капитала, вложенного в активы с использование данных, представленных в нижеприведенной таблице:

Период оборота совокупных активов в днях;

Период оборота оборотных активов в днях;

Период оборота производственных запасов (в днях);

Период оборота готовой продукции (в днях);

Период оборота дебиторской задолженности (в днях).

Показатели: Млн. руб.
Выручка от реализации продукции  
Себестоимость реализованной продукции  
Средняя величина совокупных активов  
Средняя величина оборотных активов  
Средняя величина производственных запасов  
Средняя величина готовой продукции  
Средняя величина дебиторской задолженности  

Решение:

1. Коэф. оборачиваемости совокупных активов = Выручка от реализации / Средняя величина совокупных активов = 18900/ 45600 = 0, 41

Период оборота совокупных активов в днях = 365 / Коэф. оборачиваемости совокупных активов= 365/0, 41 = 890 дней.

2. Коэф. оборачиваемости оборотных активов= Выручка от реализации / Средняя величина оборотных активов = 18900/25420 = 0, 74

Период оборота оборотных активов в днях = 365 / Коэф. оборачиваемости оборотных активов = 365/0, 74 = 493 дня.

3. Коэф. оборачиваемости производственных запасов = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина производственных запасов = 15670/15567 = 1, 007

Период оборота производственных запасов (в днях) = 365/ Коэф. оборачиваемости производственных запасов = 365/1, 007 = 362 дня.

4. Коэф. оборачиваемости готовой продукции = Выручка от реализации/ Средняя величина готовой продукции = 18900/5030 = 3, 76

Период оборота готовой продукции (в днях) = 365/ Коэф. оборачиваемости готовой продукции = 365/3, 76 = 97 дней

5. Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженности = 18900/4823 = 3, 9

Период оборота дебиторской задолженности (в днях) = 365 / Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности = 365/ 3, 9 = 94 дня.


Поделиться с друзьями:

mylektsii.su - Мои Лекции - 2015-2024 год. (0.007 сек.)Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав Пожаловаться на материал