Практическое задание 3

Тема 8. Анализ формирования, размещения капитала и оценка его финансовой устойчивости.

Практическое задание 1

Рассчитайте цену собственного, заемного капитала и совокупного капитала, если имеются следующие данные:

Решение:

1. Цена собственного капитала = сумма чистой прибыли/ среднегодовая сумма собственного капитала = 150000/350000*100 = 42, 86%

2. Цена дополнительно привлекаемого капитала (путем выпуска акций) = сумма выплаченных дивидендов/ сумма дополнительного привлекаемого акционерного капитала = 15000/180000*100 = 8, 33%

3. Цена заемного капитала = уплаченные проценты за кредит/средства, мобилизованные с помощью кредита = 65000/155000*100 = 41, 9%

% за кредит = сумма кредита * %-ная ставка по кредиту/100 = 325000*20/100 = 65000 млн. руб.

Средства, мобилизованные путем кредита = номинальная сумма кредита –% по кредиту –обеспечение кредита = 325000 – 65000 –105000 = 155000 млн. руб.

Практическое задание 2

Сделайте расчёт влияния факторов на изменение собственного капитала методом цепной подстановки:

Решение:

Т­СК = Rрп * Коб * Кз * Дотч

Т­СК₀ = Rрп₀ * Коб₀ * Кз₀ * Дотч₀ = 12, 28*1, 51*1, 512*0, 38 = 10, 65%

Т­СК_усл1 = Rрп₁ * Коб₀ * Кз₀ * Дотч₀ = 12, 658*1, 51*1, 512*0, 38 = 10, 98%

Т­СК_усл2 = Rрп₁ * Коб₁ * Кз₀ * Дотч₀ = 12, 658*1, 7594*1, 512*0, 38 = 12, 8%

Т­СК_усл3 = Rрп₁ * Коб₁ * Кз₁ * Дотч₀ = 12, 658*1, 7594*1, 925*0, 38 = 16, 29%

Т­СК₁ = Rрп₁ * Коб₁ * Кз₁ * Дотч₁ = 12, 658*1, 7594*1, 925*0, 42 = 18, 0%

∆ Т­СК = Т­СК₁ - Т­СК₀ = 18, 0 – 10, 65 = 7, 35%

∆ Т­СК _Rрп = Т­СК_усл1 – Т­СК₀ = 10, 98 – 10, 65 = 0, 33%

∆ Т­СК _Коб = Т­СК_усл2 – Т­СК_усл1 = 12, 8 – 10, 98 = 1, 82%

∆ Т­СК _Кз = Т­СК_усл3 – Т­СК_усл2 = 16, 29 –12, 8 = 3, 49%

∆ Т­СК _Дотч = Т­СК₁ – Т­СК_усл3 = 18, 0 –16, 29 = 1, 71%

Проверка: ∆ Т­СК = ∆ Т­СК _Rрп + ∆ Т­СК _Коб + ∆ Т­СК _Кз + ∆ Т­СК _Дотч: 7, 35% = 0, 33%+1, 82%+3, 49%+1, 71%.

Практическое задание 3

Рассчитайте показатели оборота капитала, вложенного в активы с использование данных, представленных в нижеприведенной таблице:

Период оборота совокупных активов в днях;

Период оборота оборотных активов в днях;

Период оборота производственных запасов (в днях);

Период оборота готовой продукции (в днях);

Период оборота дебиторской задолженности (в днях).

Решение:

1. Коэф. оборачиваемости совокупных активов = Выручка от реализации / Средняя величина совокупных активов = 18900/ 45600 = 0, 41

Период оборота совокупных активов в днях = 365 / Коэф. оборачиваемости совокупных активов= 365/0, 41 = 890 дней.

2. Коэф. оборачиваемости оборотных активов= Выручка от реализации / Средняя величина оборотных активов = 18900/25420 = 0, 74

Период оборота оборотных активов в днях = 365 / Коэф. оборачиваемости оборотных активов = 365/0, 74 = 493 дня.

3. Коэф. оборачиваемости производственных запасов = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина производственных запасов = 15670/15567 = 1, 007

Период оборота производственных запасов (в днях) = 365/ Коэф. оборачиваемости производственных запасов = 365/1, 007 = 362 дня.

4. Коэф. оборачиваемости готовой продукции = Выручка от реализации/ Средняя величина готовой продукции = 18900/5030 = 3, 76

Период оборота готовой продукции (в днях) = 365/ Коэф. оборачиваемости готовой продукции = 365/3, 76 = 97 дней

5. Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженности = 18900/4823 = 3, 9

Период оборота дебиторской задолженности (в днях) = 365 / Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности = 365/ 3, 9 = 94 дня.