Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
ДОДАТОК А. тис. гр.од. Кредит №1 (без відстрочки погашення) Період (номер кварталу) Разом
|
|
Таблиця 1.
тис. гр.од.
| Кредит №1 (без відстрочки погашення) | Період (номер кварталу) | Разом | ||||||||||||
| Отримання кредиту | ||||||||||||||
| Виплата процентів | ||||||||||||||
| Погашення суми кредиту | ||||||||||||||
| Залишок заборгованості | ||||||||||||||
| Загальна сума виплат по кредиту | ||||||||||||||
| Те ж за теперішньою вартістю | ||||||||||||||
| Те ж наростаючим підсумком |
Таблиця 2.
тис. гр.од.
| Кредит №1 (з відстрочкою погашення) | Період (номер кварталу) | Разом | ||||||||||||
| Отримання кредиту | ||||||||||||||
| Виплата процентів | ||||||||||||||
| Погашення суми кредиту | ||||||||||||||
| Залишок заборгованості | ||||||||||||||
| Загальна сума виплат по кредиту | ||||||||||||||
| Те ж за теперішньою вартістю | ||||||||||||||
| Те ж наростаючим підсумком |
Таблиця 3.
тис. гр.од.
| Кредит №2 | Період (номер кварталу) | Разом | ||||||||||||
| Отримання кредиту | ||||||||||||||
| Виплата процентів | ||||||||||||||
| Погашення суми кредиту | ||||||||||||||
| Залишок заборгованості | ||||||||||||||
| Загальна сума виплат по кредиту | ||||||||||||||
| Те ж за теперішньою вартістю | ||||||||||||||
| Те ж наростаючим підсумком |
Таблиця 4.
тис. гр.од.
| Лізинг №1 | Період (номер кварталу) | Разом | ||||||||||||
| Вартість обладнання | ||||||||||||||
| Внесення передплати | ||||||||||||||
| Лізингові платежі | ||||||||||||||
| Загальна сума виплат по лізингу | ||||||||||||||
| Те ж за теперішньою вартістю | ||||||||||||||
| Те ж наростаючим підсумком |
Таблиця 5.
тис. гр.од.
| Лізинг №2 | Період (номер кварталу) | Разом | ||||||||||||
| Вартість обладнання | ||||||||||||||
| Внесення передплати | ||||||||||||||
| Лізингові платежі | ||||||||||||||
| Загальна сума виплат по лізингу | ||||||||||||||
| Те ж за теперішньою вартістю | ||||||||||||||
| Те ж наростаючим підсумком |
Таблиця 6.
План погашення боргу за схемою фінансування з використанням фінансового лізингу
| Періоди виплат орендних платежів (півріччя) | Залишкова вартість устаткування на початок періоду, тис.грн. | Орендні платежі (з урахуванням ліквідаційної вартості), тис. грн. | Відсотки за лізинг | Амортизація, тис.грн. | |
| % | тис. грн. | ||||
| Ліквідаційна вартість, (тис.грн.) | х | х | х | ||
| Всього за три роки, (тис.грн.) | х | х | х |
Таблиця 7.
| 
| ||||||||||
| Для проекту А | |||||||||||
| Для проекту Б |
Р - рентабельність інвестицій.
Таблиця 8.
Вихідні дані і розрахунок NPV проекту за варіантами
сценарію формування результатів його реалізації
| Показники | Значення показників за варіантами сценарію | ||
| Песимістичне | Помірне | Оптимістичне | |
| Обсяг продажів за рік, шт. | |||
| Ціна одиниці продукції, тис.гр.од. | 18 000 | 22 500 | 27 000 |
| Змінні витрати на виробництво одиниці продукції, тис.гр.од. | 16 000 | 15 000 | 14 000 |
| Річні постійні витрати, тис.гр.од. В тому числі, амортизація основних засобів, тис.гр.од. | 600 000 200 000 | 480 000 200 000 | 400 000 200 000 |
| Одноразові інвестиційні витрати, тис.гр.од. | 3 000 000 | 2 500 000 | 2 500 000 |
| Ставка податку на прибуток | в розмірі чинної | в розмірі чинної | в розмірі чинної |
| Дисконтна ставка за проектом | 0, 14 | 0, 1 | 0, 1 |
| Термін реалізації проекту, років | |||
| Чиста поточна вартість (NPV), тис.гр.од. | |||
| Імовірність сценарію | 0, 2 | 0, 5 | 0, 3 |
Таблиця 9.
Розрахунок пофакторної еластичності чистої теперішньої вартості проекту
| Змінна | Базове значення змінної | Базове значення NPV | Нове значення змінної | Нове значення NPV | Еластич-ність NPV | Рейтинг змінної |
| 1. Обсяг інвестицій при (I0) | ||||||
| 2. Обсяг продажу, шт. (Q) | ||||||
| 3. Ціна товару в грн. (Pt) | ||||||
| 4. Заробітна плата, грн. (Зt) | ||||||
| 5. Матеріальні витрати, грн. (М) | ||||||
| 6. Ставка дисконтування %, (r) |
Таблиця 10.
Оцінка критичних значень змінних проекту і можливості їх прогнозування
| Змінна | Факторна еластичність NPV | Важливість для проекту | Критичне значення | Можливість прогнозування | Межа безпеки, % |
| 1. Обсяг інвестицій | |||||
| 2. Обсяг продажу, шт. | |||||
| 3. Ціна за товар, грн. | |||||
| 4. Заробітна плата, грн. | |||||
| 5. Матеріальні витрати, грн. | |||||
| 6. Ставка дисконтування, % |
СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНИХ ДЖЕРЕЛ
Нормативні матеріали:
1. Про інвестиційну діяльність: Закон України // Відомості Верховної Ради України. - 1991. - № 47.
2. Про іноземні інвестиції: Закон України // Відомості Верховної Ради України. - 1992. - № 26.
3. Про фінансовий лізинг: Закон України від 16.12.97 р.
4. Про концесії: Закон України № 997 від 16.07.1999.
5. Методичні рекомендації з розроблення бізнес-плану підприємств: Наказ Міністерства економіки України від 06.09.2006 р., № 290.
Основна навчальна література:
1. Бардиш Г.О. Проектне фінансування: Підручник.-К.: Алерта, 2007.
2. Бланк І.О., Гуляєва Н.М.. Інвестиційний менеджмент. - К.: КНТЕУ, 2003.
3. Йескомб Э.Р. Принципы проектного финансирования: Пер. с англ. - Москва: Вершина, 2008.
4. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. - М: Анкил, 2000.
5. Пересада А.А. Проектне фінансування: Підручник.- К.: " Знання", 2005.
Додаткова навчальна література:
1. Батенко Л. П. Управління проектами.- К.: КНЕУ, 2003.
2. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. - М.: " Банки и биржи", " ЮНИТИ", 1997.
3. Жуков В. В. Проектне фінансування. Навч. посіб. 3-те вид. К.: 2006.
4. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неклассические основы теории финансов / Пер. с нем. - С-П.: ПИТЕР, 2000.
5. Кольцова И.В., Рябых Д.А. Практика финансовой диагностики и оценки проектов.- К.: Вильямс, 2007.
6. Куриленко Т. П. Проектне фінансування.: Підручник.-К.: " Кондор", 2006.
7.
Інтернет-ресурси
| 1. www.Aub.com.ua - Інтернет-сайт Асоціації українських банків 2. www.ukrstat.gov.ru-Інтернет-сайт Державного комітету статистики 3. www.minfin.gov.ua - Інтернет-сайт Міністерства фінансів України | 4. www.finance.com.ua - Фінанси України 5. www.finmarket.info - Фінансовий ринок України 6. www.bank.gov.ua – Інтернет-сайт НБУ www.banker.сom.ua – Український банківський портал |