Аналитические таблицы. Наиболее удобной формой проведения анализа риска несбалансированной ликвидности является построение матрицы фондирования.

Наиболее удобной формой проведения анализа риска несбалансированной ликвидности является построение матрицы фондирования.

Таблица №18 - Матрица фондирования

Элементом матрицы фондирования является сумма соответствующей группы активов, направленная на покрытие какой-нибудь группы пассивов. В заголовке столбцов проставляются суммы пассивов, которые необходимо профинансировать. В матрице срочность (ликвидность) активов и пассивов увеличивается соответственно сверху вниз и слева направо.

Алгоритм заполнения элементов матрицы выглядит следующим образом. Активы с высокой степенью ликвидности направляются на погашения наиболее срочных обязательств. Если есть избыток ресурсов, то он направляется на погашение более срочных пассивов, недостаток активов для погашения соответствующей группы пассивов компенсируется использованием группы активов меньшей степени ликвидности.

Таким образом, в матрице суммы могут размещаться над и под главной диагональю. Если активы направляются на погашение пассивов с более длинными сроками погашения, то суммы располагаются над главной диагональю. Это свидетельствует о риске несбалансированной ликвидности, в частности о наличии избыточной ликвидности и неэффективном использовании ресурсов, возможном недополучении прибыли.

Если ресурсы определенной срочности погашаются активами с более длинными сроками до даты погашения, то суммы располагаются под главной диагональю. Такие разрывы также свидетельствуют о риске несбалансированной ликвидности: короткие пассивы погашаются менее ликвидными активами.

Если суммы расположены на главной диагонали, то риск несбалансированной ликвидности отсутствует, однако возникает процентный риск, связанный с изменением спреда. Суммы на главной диагонали представляют собой закрытые позиции ликвидности. Суммы, которые лежат над и под диагональю матрицы, – разрывы ликвидности.

Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность коммерческой организации, представлены в следующей таблице №19.

Таблица №19 - Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность

Аналитическое заключение

1. выводы о ликвидности анализируемого баланса за 3 периода;

2. выводы о ликвидности и платежеспособности предприятия на основании коэффициентного анализа;

3. выводы о наличии/дефиците платежных средств для покрытия платежных обязательств;

4. рекомендации по изменению/поддержанию сложившейся ситуации.