Диагностика вероятности банкротства предприятия

Проведем оценку вероятности банкротства ЧТПУП «Современные идеи» по двум моделям: российская модель Иркутская R-модель, белорусская модель автора Савицкая Г.В. В Республике Беларусь разработана дискриминантная факторная модель диагностики риска банкротства предприятий. Савицкая Г. В. с помощью корреляционного и многомерного факторного анализа, установила пять показателей влияющих на финансовое положение белорусских предприятий. Отразим в таблице 2.7 значение показателей ЧТПУП «Современные идеи», для последующего расчета вероятности банкротства предприятия по белорусской методике.

Таблица 2.7 – Значение показателей, входящих в дискриминантную факторную модель Савицкой Г. В. диагностики риска банкротства

Примечание – Источник: собственная разработка на основании бухгалтерской отчетности предприятия.

На основании данных приведенных в таблице 2.7 проведем расчет вероятности банкротства ЧТПУП «Современные идеи»

Z^Б₂₀₁₂= 0, 111 × 0, 195 + 13, 239 × 0, 326 + 1, 676 × 0, 595 + 0, 515 × 0, 0229 + 3, 80 × 0, 949 = 8, 954

……

Представим на рисунке 2.2 значение показателя Z^Б ЧТПУП «Современные идеи».

Рисунок 2.2 – Значение показателя Z^Б ЧТПУП «Современные идеи» по методике Савицкой Г.В.

Примечание – Источник: собственная разработка на основании бухгалтерской отчетности предприятия.

В 2012 – 2014 гг. величина Z^Б > 8, следовательно, ЧТПУП «Современные идеи» банкротство не грозит.

Далее проведем оценку вероятности банкротства по Иркутской R-модели.

Отразим в таблице 2.8 значение показателей ЧТПУП «Современные идеи», для последующего расчета вероятности банкротства предприятия по российской методике.

На основании данных приведенных в таблице 2.8 проведем расчет вероятности банкротства ЧТПУП «Современные идеи»

R₂₀₁₂= 8, 38 × 0, 195 + 0, 024 + 0, 054 × 0, 054 + 0, 63 × 0, 042 = 1, 687

…..

В 2012 – 2014 гг. величина R > 0, 42, следовательно, ЧТПУП «Современные идеи» банкротство не грозит, вероятность банкротства минимальная (до 10%).

Таблица 2.8 – Значение показателей, входящих в Иркутскую R-модель диагностики риска банкротства

Примечание – Источник: собственная разработка на основании бухгалтерской отчетности предприятия.

Таким образом, по результат анализа финансового состояния ЧТПУП «Современные идеи» за 2012–2014 гг. можно сделать следующие выводы: Данные анализа экономической деятельности ЧТПУП «Современные идеи» свидетельствуют об улучшении основных технико-экономических показателей предприятия: увеличение объемов производства и реализации, снижение затрат на 1000 руб. реализованной продукции, роста показателей рентабельности.

Динамика фактических значений коэффициентов, характеризующих платежеспособность и ликвидность предприятия, выше нормативных, что свидетельствуют о платежеспособности и финансовой устойчивости ЧТПУП «Современные идеи». При этом необходимо отметить, что уровень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования постепенно увеличивается.

У ЧТПУП «Современные идеи» не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно ликвидных активов, что свидетельствует о не платежеспособности организации на момент составления баланса, при этом организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом получения средств от реализации продукции в кредит.

В работе проведена оценка вероятности банкротства ЧТПУП «Современные идеи» по двум моделям: российская модель Иркутская R-модель, белорусская модель автора Савицкая Г.В. В 2012 – 2014 гг. величина Z^Б > 8, следовательно, ЧТПУП «Современные идеи» банкротство не грозит. В 2012 – 2014 гг. величина R > 0, 42, следовательно, ЧТПУП «Современные идеи» банкротство не грозит, вероятность банкротства минимальная (до 10%).