Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
|
Формирование и использование денежных фондов предприятий. Собственный и заемный капитал.
Финансы предприятий – совокупность экономических отношений, возникающих в связи с образованием, распределением и использованием денежных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности. Они являются исходным звеном всей финансовой системы, ибо функционируют непосредственно в сфере материального производства, где создаются источники финансовых ресурсов, совокупный общественный продукт и национальный доход. Многообразие денежных отношений, образования и использования целой системы фондов в процессе кругооборота средств создает сложную совокупность взаимоотношений предприятия с поставщиками – приобретение материальных ценностей, услуг, необходимых для его деятельности; подрядчиками – оплата строительно-монтажных, ремонтных и других работ; с покупателями – при реализации товаров и оказании услуг; с бюджетом – по налогам, отчислениям, платежам и ассигнованиям; с банком – по кредитам, хранению денежных средств, выполнению расчетных операций; с рабочими и служащими – по оплате труда и другим расчетам. Основными источниками организации в приобретении имущества и финансировании процесса производства являются средства собственников, аккумулированные в форме уставного капитала, других видов капиталов, образуемых организацией в установленном порядке, а также прибыль, оставленная участниками на расширение производства, - так называемые собственные средства предприятия. Наряду с этими средствами предприятие использует для финансирования своей деятельности средства, заимствованные в банках и у других юридических и физических лиц, - это заемные средства. Для лиц участие в уставном капитале предприятия отличается в экономическом плане от предоставления займов тем, что участники в деятельности организации имеют право, в частности, на вознаграждение за участие – в форме определенной доле заработанной прибыли, оставшейся у организации после расчетов с бюджетом. Размер этой доли дохода зависит от величины чистой прибыли. Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспеченье хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками. Денежные фонды предприятия можно разбить на 4 группы: 1. Фонды собственных средств:. уставный капитал;. добавочный капитал;. резервный капитал;. инвестиционный фонд;. валютный фонд;. прочие. 2. Фонды привлеченных средств:. фонд потребления;. расчеты по дивидендам;. доходы будущих периодов;. резервы предстоящих расходов и платежей. 3. Фонды заемных средств:. кредиты банков;. факторинг;. лизинг;. прочие. 4. Оперативные денежные фонды:. для выплаты заработной платы;. для выплаты дивидендов;. для платеже в бюджет;. прочие. Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности, т.к. требования по их объему и организации достаточно однозначны. Капитал представляет собой разницу между активами и обязательствами предприятия. Капиталу любого предприятия присущи, по крайней мере, две особенности. Во-первых, он всегда выступает в роли источника активов хозяйственной единицы, а, следовательно, неосязаем (его нельзя потрогать руками). Во-вторых, капитал отнюдь не является синонимом понятия «собственные средства», в его состав входят только те собственные средства, которые изменяют свою форму (из денежной переходят в материальную и наоборот), а не расходуются предприятием безвозвратно. Уставный капитал – это сумма вкладов первоначально инвестированных собственниками в имущество предприятия для обеспечения его уставной деятельности. Его размер всегда четко определен в учредительных документах предприятия. Уставный капитал является основой всей деятельности любого предприятия, имеет важное экономическое значение. Резервный капитал – это страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого источника предает последним уверенность в погашениипредприятием своих обязательств. В отличие от резервного понятие добавочного капитала гражданскимзаконодательством не определено. Понятие добавочного капитала раскрываетсянормативными документами по бухгалтерскому учету. Добавочный капиталявляется одним из источников собственных средств организации. Он образуетсяв процессе хозяйственной деятельности предприятия в результате приростастоимости активов предприятия, а также в результате присоединения к активамбезвозмездно полученного имущества производственного назначения. Добавочныйкапитал включает в себя капитал переоценки, эмиссионный доход, капиталнакопления. Капитал переоценки – прирост стоимости имущества в результатепереоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решениям правительства. Эмиссионный доход – полученныеденежные средства и имущество в сумме повышения их величины над стоимостьюпереданных акций. Капитал накопления – прирост активов в результатеинвестиционной деятельности организации, профинансированной за счетприбыли. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В немконцентрируются: 1) Амортизационный фонд, предназначенный для простого производства основных фондов; 2) Фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и предназначенный для развития производства. Эта часть дохода, используемая на прирост производственных и непроизводственных основных фондов, а также для создания страховых запасов и резервов. 3) Заемные и привлеченные источники. Роль этого фонда очевидна. Истина в этом случае такова: предприятиедолжно иметь возможность и обязано за счет собственной прибыли и другихисточников обеспечить прирост оборотных средств и финансированиекапитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием прираспределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должнабыть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства. Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютнуювыручку от экспортных операций и для импортных операций. Этот фонд не имеетсамостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, посколькуоперации в валютой имеют свои особенности. В этих целях предприятием вкоммерческих банках, имеющих лицензию Центрального Банка, для проведениявалютных операций открываются валютные счета. Третья группа денежных фондов предприятия – это фонды заемныхсредств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не можетобходиться без заемных средств. Многообразие фондов дает возможностьиспользовать их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальныхэкономических условиях способствуют повышению эффективности производства.Заемные средства – часть оборотных средств, полученных предприятием впорядке краткосрочного банковского кредита. Их наличие обуславлива6етсятем, что собственные средства покрывают лишь минимальную потребностьпредприятия, необходимую для нормального осуществления его деятельности.Дополнительная потребность, возникающая в связи с перевыполнением планапроизводства, задержкой в отправке готовой продукции, неравномерностью ходапроизводства или поставок сырья, носит временный характер и можетпокрываться краткосрочными кредитами банков. Кредит – ссуда в денежной илинатуральной форме, предоставляемая одним юридическим или физическим лицом –кредитору, другому лицу – заемщику. К заемным средствам кроме кредитов относят лизинг. Лизинг – пользование юридическим или физическим лицом не принадлежащими ему средствами труда вместо приобретения их в свою собственность; одна из форм кредитования товаров длительного пользования. Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, прикоторой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную платуполучает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счетпричитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассироватьдебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитуетоборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютныйриски.
Данная страница нарушает авторские права?