Управление дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью тесно связано с управлением денежными средствами и запасами готовой продукции.

Функции, которые должен выполнять финансовый менеджер по управлению дебиторской задолженностью:

1. Определение политики предоставления товарного кредита и инкассации дебиторской задолженности покупателей.

2. Анализ и ранжирование показателей в зависимости от объема покупок, кредитных историй и условий оплаты.

3. Контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности.

4. Прогноз объемов поступлений денежных средств и определение приемов ускорения расчетов с покупателями.

Конкретные приемы по управлению дебиторской задолженностью включают:

1. Применение АВС метода контроля дебиторской задолженности (дебиторская задолженность ранжируется и анализируется по аналогии с АВС методом контроля за запасами).

2. Анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров.

3. Оценка реальной стоимости дебиторской задолженности с учетом временного фактора.

4. Учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности.

5. Уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов.

6. Определение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

7. Определение размеров скидок при досрочной оплате.

8. Оценка возможностей факторинга.

Большую роль играет правильное заключение договоров с покупателями и поставщиками. С целью максимизации притока денежных средств предприятию необходимо использовать договора с гибкими условиями, сроками и формами оплаты.

Формы оплаты:

· предоплата (обычно сопровождается скидкой);

· частичная предоплата;

· передача на реализацию (предприятие сохраняет право собственности на товар до момента оплаты и может его вернуть, если за продукцию не рассчитаются);

· выставление промежуточного счета (эта форма характерна при длительных договорах; она предполагает оплату по мере закрытия этапов работ; применяется в строительстве, при оказании консультационных, научных, конструкторских услуг);

· банковская гарантия (банк возмещает поставщику некоторую сумму, если должник не оплатит товар).

Гибкое ценообразование используется в договорах для защиты предприятия от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к доллару, к общему индексу инфляции, к индексу инфляции на конкретную продукцию. Гибкие цены могут учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений.

Налоговый кодекс ужесточил санкции за ошибки в расчетах. Предприятия должны продавать свою продукцию по цене не ниже рыночной (раньше было не ниже себестоимости).

Стратегия заключения договоров:

1. Желательно, чтобы договора были гибкими.

2. Если невозможна полная предоплата, то надо включать частичную предоплату в договоре.

3. Надо оценивать влияние скидок на финансовые результаты.

4. Надо устанавливать вознаграждение персоналу отдела сбыта в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей.

5. Предложение скидок оправдано в тех случаях, когда оно ведет к увеличению объемов продаж и прибыли.

6. В тех случаях, когда скидки снижают финансовые результаты предприятия, но одновременно предприятие испытывает недостаток денежных средств, надо предоставлять скидки, даже если финансовый результат отрицательным. В данной ситуации назначение скидок – это приток денежных средств.

7. При прочих равных условиях скидкам за предоплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просрочку платежей.

Влияние инфляции и учет альтернативных вложений на размер скидки.

Существуют два вида скидок:

1. Скидки на продукцию предприятия.

2. Скидки на сырье для предприятия.