Общий анализа экономики за рассматриваемы период

Анализируемый период с 2008г. по 2009г.

Экономические данные РФ в период с 2008 по 2009гг.:

ВВП за 2008 год составил – 4127, 7 млрд. руб.

ВВП за 2009 год составил - 3807, 2 млрд. руб.

Фиксированный валютный курс

Общий анализа экономики за рассматриваемы период

Первое полугодие 2008 г., в целом, было отмечено позитивными тенденциями: ВВп продолжил интенсивно расти (в середине года прирост ВВП на 2008 год оценивался в 7, 5%).

Это происходило на фоне опережающего роста инвестиций в основной капитал (первый квартал – 23, 6%, второй – 17, 4% к соответствующему периоду 2007 г.), обеспечивающего быстрое обновление производственного аппарата в ряде отраслей и расширение жилищного строительства. Расширение финансовых возможностей государства позволило существенно расширить финансирвоание расходов, обеспечивающих долгосрочное развитие российской экономики. Значительные инвестиции направлены в развитие инфраструктуры, капитализацию институтов развития.

Положительное внешнеторговое сальдо и приток прямых иностранных инвестиций вели к быстрому наращиванию золотовалютных резервов, вплоть до уровня в 568, 3 млрд.долл. к середине 2008 г.

Результатом мобилизации «нефтяных» доходов (устойчивого исполняемого с профицитом все последние годы) стало быстрое формирование резервных фондов федерального бюджета. Объем Стабилизационного фонда (с начала года разделен на два _Фонд будущих поколений и Фонд национального благосостояния_ к концу составил 2849 млрд.руб.

Можно выделить следующие синдромы кризисной болезни: общий спад экономики, замедление или прекращение роста ВВП, его уменьшение, снижение доходов, поступлений и отчислений в бюджет, общее ухудшение показателей, таких, как сокращение производства и безработица, свёртывание социальных программ, социальное напряжение и многое другое.

Результатом вышеперечисленного является изменение обычных свойств экономических субъектов и объектов (потребителей и производителей, рынков, бирж, банков, государственных учреждений и прочих). К примеру: рынки показывают лишь общее стратегическое снижение всех стоимостей компаний, проявляют нервозность и разнонаправленность трендов, отличаются перспективной непредсказуемостью поведения участников рынка. Банки на этом фоне перестают кредитовать реальный сектор, по причине его упадка, а на падении трудно заработать. Банки вкладывают деньги во всё, что показывает хоть какую-либо стабильность или минимальный рост. Объектом вложения часто оказываются валюты наиболее развитых экономик, а значит валюты других экономик тратятся не на обеспечение обмена товарными стоимостями, а на покупку банками твёрдых валют. Порождая при этом девальвацию " нетвёрдых" валют и взвинчивая беспричинно относительные котировки " твёрдых". Инвесторы нервничают, паникуют и мечутся со своими деньгами и акциями, не зная, во что вложить деньги, ибо всё падает в цене, и кому продать акции, так как их стоимость непредсказуема. Возрастает общая непредсказуемость поведения объектов инвестиций. Страх и неуверенность снижают общественное потребление, увеличивают накопление. Снижение потребления обратной связью ударяет по сокращению предложения и производства. Получается глубокая обратная связь, стабилизирующая отрицательные тенденции в экономике.

Налоги

В ноябре 2008 года в спешном порядке был принят закон (№ 224-ФЗ от 26.11.08), вносящий изменения в часть вторую НК РФ и предусматривающий снижение налогового бремени на предприятия, что в какой-то степени помогло сократить их расходы. Большое значение уменьшение налоговой нагрузки имело для нефтяного сектора, налоговые отчисления которого в 2009 году сократились примерно на 250 миллиардов рублей, что особенно актуально в условиях снижения цен на энергоносители. Кроме того, подобные меры выхода из кризиса позволили увеличить темпы роста ВВП.

Кривая IS:

Падение цены на нефть → ↓ Е;

Источник: https://www.interfax.ru/business/327595

Увеличение ставки рефинансирования на↑ i → ↓ I; [1]

Из-за снижения инвестиций, государство увеличиае объём гос.заукупок → ↑ G.

Проводимая политика государства по снижению налогового бремени → ↓ T.

↓ ВВП и ↓ y → ↓ S

Следовательно, при проводимой стимулирующей бюджетно-финансовой политики (↑ G, ↓ T), кривая IS сдвигается вправо и становится менее эластичной.

Кривая BP:

Общий объём экспорта и импорта снизился с 155 до 50 млн.долл.США

Импорт и экспорт капитала так же снизился

Кривая BP сдвигается влево

Кривая LM:

Снижение инфляции с 13, 28 до 8, 8

↑ e → растёт спрос на иностранную валюту, т.к. в стране установлен фиксированный валютный режим, то ЦБ использует золото-валютные резервы для стабилизации экономической ситуации и покрытия потенциального дефицита бюджета.

Денежная масса практически не изменилась, относительное изменение произошло лишь на 0, 8%. Следовательно кривая Lm не сдвигается.

[1] https://www.cbr.ru/print.asp? file=/statistics/credit_statistics/refinancing_rates.htm