Результат проведення реформи.

Вступ

У К А З
ПРЕЗИДЕНТА УКРАЇНИ

Про грошову реформу в Україні

З метою сприяння проведенню радикальних ринкових реформ в
Україні, забезпечення економіки стабільною національною валютою та
відповідно до статей 99 і 102 Конституції України (254к/96-ВР)
п о с т а н о в л я ю:

1. Провести, починаючи з 2 вересня, в Україні грошову реформу
- введення в обіг визначеної Конституцією та іншим законодавством
України національної валюти України, якою є гривня та її сота
частина копійка.

2. Національному банку України з 2 вересня 1996 року
випустити в обіг банкноти вартістю 1, 2, 5, 10, 20, 50 і 100
гривень та розмінну монету номінальною вартістю 1, 2, 5, 10, 25 і
50 копійок і припинити емісію українських карбованців.

3. Українські карбованці підлягають обміну на гривні
(банкноти та розмінну монету) за курсом 100000 карбованців на 1
гривню.

4. З 2 вересня 1996 року по 16 вересня 1996 року на території
України функціонують у готівковому обігу гривня, а також
український карбованець, який поступово вилучається з обігу.

Починаючи з 24 годин 16 вересня 1996 року, функціонування
українського карбованця в готівковому обігу припиняється. З цього
моменту єдиним законним засобом платежу на території України є
гривня.

5. Органам виконавчої влади, юридичним особам та іншим
суб'єктам господарювання всіх форм власності відповідно до
встановленого курсу обміну українського карбованця на гривню
провести до 2 вересня 1996 року перерахування у гривні без
будь-яких обмежень, вилучень і конфіскації:

- цін, тарифів, а також заробітної плати, пенсій, стипендій,
допомог та інших грошових виплат населенню з їх округленням до 1
копійки;

- коштів юридичних осіб та інших суб'єктів господарювання
(резидентів і нерезидентів), що знаходяться на рахунках в
установах банків і в цінних паперах;

- усіх видів заощаджень населення на депозитних та інших
рахунках, у депозитних сертифікатах, страхових полісах, а також
акціях та інших цінних паперах, в тому числі приватизаційних
паперах;

- активів і пасивів балансів, укладених угод.

6. З 2 вересня 1996 року безготівкові рахунки (включаючи
перекази), а також бухгалтерський облік усіх операцій та складання
звітності юридичними особами та іншими суб'єктами господарювання в
усіх сферах діяльності здійснюються лише у гривнях.

7. Виплата заробітної плати, стипендій, пенсій, допомог,
інших грошових виплат населенню проводиться з 2 вересня 1996 року
лише у гривнях без будь-яких змін порядку і строків такої виплати.

8. Органам виконавчої влади, юридичним особам та іншим
суб'єктам господарювання всіх форм власності станом на початок
робочого дня 2 вересня 1996 року оформити актами наявність в касах
залишків українських карбованців та здати їх того ж дня до 17
годин за місцевим часом в обслуговуючі установи банків.

Установам банків прийняти залишки українських карбованців,
зазначені у частині першій цієї статті, та зарахувати їх у межах
установленого ліміту залишку готівки в касах на розрахункові
(поточні) рахунки відповідних суб'єктів господарювання у гривнях,
а в сумах, що перевищують встановлений ліміт залишку готівки в
касах, зарахувати на окремі спеціальні рахунки.

Кабінету Міністрів України разом з Національним банком
України підготувати пропозиції щодо режиму використання коштів,
зарахованих на окремі спеціальні рахунки юридичних осіб та інших
суб'єктів господарювання.

9. Українські карбованці готівкою обмінюються населенню на
гривні з 2 вересня по 16 вересня 1996 року. При цьому суми до 100
мільйонів українських карбованців обмінюються на гривні готівкою,
а понад 100 мільйонів українських карбованців - зараховуються на
вклади в банках з правом їх вільного використання у гривнях.

У цей період комерційні банки приймають від населення
українські карбованці готівкою на вклади, розрахункові рахунки без
будь-яких обмежень за встановленим курсом обміну карбованців на
гривні.

10. Установити, що установи банків здійснюють обмін
українських карбованців на гривні без стягнення плати за
проведення такого обміну.

Національний банк України не приймає претензій від
комерційних банків щодо нестачі гривні, одержаної комерційними
банками в непошкодженій упаковці установ Національного банку
України. Установи Національного банку України приймають від
комерційних банків браковані банкноти і монети і обмінюють їх
після проведення відповідної експертизи на платіжні банкноти і
монети.

11. Національний банк України визначає офіційний валютний
(обмінний) курс гривні, виходячи з валютного (обмінного) курсу
Національного банку України, що діяв напередодні початку
проведення грошової реформи, та курсу обміну українського
карбованця на гривню.

Офіційний валютний (обмінний) курс гривні діє з 2 вересня
1996 року; з цього моменту валютний (обмінний) курс українського
карбованця не встановлюється.

Купівля-продаж іноземної валюти з 2 вересня 1996 року
здійснюється в установленому порядку лише за гривні.

12. Кабінету Міністрів України визначити порядок оформлення
державними цінними паперами сум компенсації громадянам України
втрат від знецінення грошових заощаджень в установах Ощадного
банку України та колишнього Укрдержстраху за станом на 2 січня
1992 року з погашенням таких цінних паперів, починаючи з 2000
року.

13. Кабінету Міністрів України разом з Національним банком
України:

- надати інформацію урядам та центральним банкам іноземних
держав щодо проведення грошової реформи в Україні, механізму
впровадження в обіг гривні і переоцінки залишків коштів на
кореспондентських рахунках іноземних банків, відкритих в установах
банків України, офіційного валютного (обмінного) курсу гривні;

- вирішити організаційні питання, пов'язані із забезпеченням
виконання цього Указу та роз'ясненням його положень у засобах
масової інформації.

14. Кабінету Міністрів України визначити у тижневий строк
джерела фінансування заходів, пов'язаних із проведенням грошової
реформи в Україні.

15. Кабінету Міністрів України, Національному банку України,
Уряду Автономної Республіки Крим, обласним, Київській та
Севастопольській міським, районним державним адміністраціям,
виконавчим комітетам міських Рад, комерційним банкам забезпечити
контроль за проведенням грошової реформи.

16. Надати право Державній комісії з проведення в Україні
грошової реформи та комісіям з проведення грошової реформи на
місцях в окремих випадках вирішувати питання щодо обміну
українських карбованців на гривню громадянам, які з поважних
причин не змогли здійснити такий обмін, а також вирішувати спірні
питання, що виникають у ході проведення грошової реформи.

17. Цей Указ набирає чинності з дня його опублікування.

Президент України Л.КУЧМА

м. Київ, 25 серпня 1996 року
N 762/96

1. вплив політики України на стабілізаційні процеси в економіці у 1995-1996 роках.

Грошова реформа - не панацея від усіх лих нашої економіки.

Національний пріоритет найвищої якості - тверда валюта. Її здоров¢ я і стабільність можна забезпечити тільки жорсткими економічними заходами. Але саме вони - надійний важіль для підйому виробництва.

Необхідність оздоровлення фінансово-грошової системи посилює актуальність проведення економічних реформ. Політика України, яка проводилась у 1995 році і першій половині 1996 року, забезпечила посилення стабілізаційних процесів в економіці, зокрема:

• суттєво уповільнилась інфляція;
• відсутність так званого " грошового нависання", коли пропозиція грошей значно перевищує попит на них;
• зміцнів курс національної валюти;
• уповільнилися темпи зниження промислового виробництва та обсягів валового внутрішнього продукту;
• зросла активність домогосподарств як суб’єктів економіки;
• зросли доходи та заощадження населення;
• поліпшились результати зовнішньоекономічної діяльності.

2. Зміни показників з початку 1996року.

Значне зниження темпів інфляції розпочалося з лютого 1996 року і набуло стабільного характеру. У червні і липні індекс цін споживчого ринку становив лише 100, 1%, у серпні - 105, 7% до попереднього місяця при 109, 4% у січні. Деяке зростання інфляції в серпні є наслідком подальшої лібералізації цін на платні послуги. Ціни на продовольчі товари за серпень знизилися на 1, 7%, а на непродовольчі зросли лише на 0, 8%. Індекс оптових цін за січень-серпень становив 113, 6%, що значно нижче за індекс цін споживчого ринку (132, 2%), і свідчить про зниження тиску інфляції витрат на рівень споживчих цін.

Починаючи з березня 1996 року постійно підвищувався курс українського карбованця до долара США та інших іноземних валют. Практично він був зафіксований на рівні 176 тис. крб. за 1 долар США, що разом з пониженням інфляції забезпечувало фінансову стабілізацію в Україні.

Суттєво призупинено спад виробництва у порівнянні з попереднім роком (з 14, 1% за січень-серпень 1995 року до 3, 7% за відповідний період 1996 року). Падіння обсягів валового внутрішнього продукту за зазначений період знизилось з 12, 4% до 9, 5%.

Грошові доходи населення в липні 1996 року в порівнянні з червнем зросли на 26%.

Незважаючи на ревальвацію українського карбованця протягом першого півріччя 1996 року експорт товарів та послуг у порівнянні з відповідним періодом 1995 року зріс на 30, 6%, що при меншому темпі зростання імпорту (27, 3%) забезпечило зниження на 2, 3% від’ємного сальдо поточного рахунку платіжного балансу України і стало передумовою подальшого розвитку зовнішнього сектора економіки.

Поліпшення напередодні реформи макроекономічної ситуації в Україні досягнуто більш послідовним і активним застосуванням ринкових механізмів, зокрема: запровадженням не інфляційних джерел покриття дефіциту державного бюджету шляхом продажу державних цінних паперів, подальшою лібералізацією зовнішньоекономічної діяльності і валютного ринку, дотриманням позитивного рівня облікової ставки Національного банку України та процентних ставок за депозитами і кредитами комерційних банків.

В цьому плані ситуація в Україні напередодні грошової реформи різко відрізнялась від ситуації в таких країнах як Естонія, Молдова, Німеччина (1948р.), в яких була висока інфляція і навіть гіперінфляція, і близька до ситуації в Польщі, Чехії, Аргентині. Тому характер реформи і методи її проведення відрізняються від грошових реформ у першій групі країн і співпадають з реформами, які проводилися другою групою країн. Це цілком природно і витікає з існуючих умов та розвитку економічних перетворень в Україні.

Таким чином, аналіз економічної ситуації напередодні реформи дає нам змогу стверджувати, що в Україні були створені належні умови для запровадження гривні, яка згідно з Конституцією України є грошовою одиницею України.

3. Завдання реформи та її характер.

Головні завдання реформи. Головними завданнями грошової реформи були:

• заміна тимчасової грошової одиниці - українського карбованця на національну валюту - гривню;
• зміна масштабу цін;
• створення стабільної грошової системи та перетворення грошей у важливий стимулюючий фактор економічного і соціального розвитку.

Це передбачало закріплення фінансової стабільності, яка склалася напередодні грошової реформи, прискорення розрахунків, залучення до банківської системи надлишкової готівки, забезпечення стабільності курсу національної валюти до іноземних валют.

Характер реформи. Вибір прозорого варіанту та безконфіскаційного типу грошової реформи був зумовлений необхідністю:

• забезпечення повної довіри населення до нової національної валюти і як результат - довіри до політики Уряду та економічних реформ, які він проводить;
• утримання стабільності на грошовому, споживчому і валютному ринках України, недопущення інфляційного сплеску та порушення стабільності валютного курсу, що могло б вплинути на зниження життєвого рівня населення:
• запобігання спекулятивних операцій при обміні карбованців на гривні;
• створення прийнятного соціального клімату, недопущення великої психологічної і соціальної напруги у суспільстві у зв’язку з проведенням грошової реформи.

При цьому Уряд і Національний банк України виходили з того, що напередодні реформи у готівковому обігу знаходилась значна маса грошей - 366 трлн. крб., яка при одночасному пред’явленні населенням не мала повного реального покриття у вигляді товарних запасів (їх було лише на 157 трлн. крб.) і не могла бути підтримана за рахунок резервів іноземної валюти, обсяги яких недостатні. За розрахунками спеціалістів конфіскаційний варіант реформи мав би негативні наслідки, а саме - зростання інфляції до 50% на місяць при повному спустошенні прилавків магазинів, а разом з цим і відчутне знецінення і без того незначних доходів та заощаджень населення. Це мало б руйнівні наслідки не тільки для стабільності національної валюти, а й для економіки в цілому.

4. Підготовка до здійснення грошової реформи.

Підготовка до грошової реформи. Відповідно до Указу Президента України " Про грошову реформу в Україні", рішень Державної комісії з проведення в Україні грошової реформи з метою своєчасної підготовки до проведення в Україні грошової реформи Національним банком України:

• Створено розгалужену мережу обмінних пунктів комерційних банків у кількості понад 10 тисяч, в тому числі 1, 8 тисячі - на залізничних станціях, в аеропортах та інших багатолюдних місцях. Для обслуговування пенсіонерів було залучено понад 14 тисяч підприємств зв’язку, в тому числі в сільській місцевості - більш як 11 тисяч. Створено близько 92 тисяч комісій з обміну на підприємствах, в установах і організаціях. В цілому це було достатньо для забезпечення нормальної роботи з обміну карбованців на гривні.
• Усі установи банків та підприємств зв’язку були забезпечені готівкою необхідних номіналів (банкнот і монет) для проведення обміну карбованців на гривні, а також нормативними, інструктивними та наочними матеріалами (буклетами та плакатами банкнот і розмінної монети).
• Проводилася широка роз’яснювальна робота через засоби масової інформації щодо характеру та механізму здійснення грошової реформи. В усіх регіонах України були проведені наради-семінари, куди виїздили відповідальні працівники Національного банку України.
• У цілодобовому режимі працювала електронна пошта Національного банку, яка забезпечувала безперебійний зв’язок Національного банку з комерційними банками та обласними управліннями НБУ. Цілодобово працювали оперативні групи в банках.

Таким чином банківська система України на кінець дня 1 вересня 1996 року була готова до проведення грошової реформи.

Механізм проведення реформи. Відповідно до Указу Президента України грошова реформа в Україні проводилась з 2 по 16 вересня 1996 року. Початком реформи стало впровадження в обіг гривні, що обмінювалась у співвідношенні: 1 гривня за 100.000 купоно-карбованців. Одночасно відбулось зменшення у тій же пропорції усіх цінових показників та грошової маси.

В результаті нова грошова одиниця виявилася в 100.000 разів більшою від попередньої, у стільки ж разів зросли масштаб цін, купівельна спроможність та валютний курс гривні порівняно з купоно-карбованцем. А саме співвідношення між товарною та грошовою масами в обігу не змінилося. Це очевидна ознака грошових реформ, що проводяться шляхом деномінації. Підсумки свідчать про те, що в цілому вона проходила організовано, з оптимальними зручностями для населення і без значних соціальних конфліктів.

Деякі складнощі з обміном карбованців на гривні, які мали місце в перші дні реформи у зв’язку з недостатністю на рахунках окремих банків і підприємств зв’язку коштів для викупу гривні, були оперативно вирішені шляхом надання їм авансових підкріплень гривневою готівкою.

За балансовими даними емісія карбованцевої готівки напередодні грошової реформи, тобто за станом на 2 вересня 1996 року, становила 338, 1 трлн. крб., із них 19, 1 трлн. крб. залишалося в касах банків, а 319, 0 трлн. крб. знаходилося поза банками, тобто в обігу.

За період реформи з 2 по 16 вересня 1996 року та протягом 2-х наступних днів, банківською системою було вилучено карбованців в резервні фонди Національного банку України в погашення емісії на загальну суму 327, 9 трлн. крб. (97% емітованої до реформи готівки), в тому числі з обігу - 309, 5 трлн. крб. (97%) та з кас банків 18, 4 трлн. крб. (96, 3%).

Станом на 19 вересня залишились не вилученими 10, 2 трлн. крб., в тому числі з обігу 9, 5 трлн. крб. та з кас комерційних банків 0, 7 трлн. крб.

Аналіз ситуації на готівковому грошовому ринку в період реформи свідчить про те, що найбільші обсяги вилучення з обігу карбованців мали місце в перші 5 днів реформи, коли щоденно вилучалось з обігу 31-38, 6 трлн. крб., або 9-12% карбованцевої маси, що знаходилася в обігу напередодні реформи.

Починаючи з 17 вересня 1996 року функціонування в готівковому обігу карбованців припинено і єдиним засобом платежу на території України стала гривня та її розмінна монета - копійка.

Установами Ощадного банку України та інших комерційних банків, які залучають кошти населення, були перераховані в установленому порядку усі вклади населення за станом на 2 вересня 1996 року з відповідними записами в особових рахунках вкладників. Перерахування вкладів здійснювалось без будь-яких обмежень у співвідношенні 100000 крб. за 1 гривню.

Результат проведення реформи.

За період проведення реформи (з 2 по 16 вересня цього року) національний банк України здійснив випуск в готівковий обіг 3132, 5 млн. гривень. Випуск гривні в обіг здійснювався шляхом обміну на карбованці, видачі коштів на оплату праці, закупку сільськогосподарських продуктів та з вкладів населення, підкріплення відділень зв'язку, а також інших видач.

У відповідності з рішенням Державної комісії з проведення в Україні грошової реформи після закінчення реформи в період з 17 вересня по 15 жовтня ц. р. обмін карбованців на гривні продовжувався через каси комерційних банків за рішеннями місцевих держадміністрацій. За цей період було додатково обміняно 0, 9 трлн. крб. Крім того, із кас банків вилучено 0, 5 трлн. крб. Починаючи з 17 жовтня карбованцеві рахунки в касах комерційних банків були закриті, а всі залишки карбованцевих банкнот на суму 0, 2 трлн. крб. вивезено в резервні фонди НБУ.

Таким чином, за станом на 1 листопада 1996 року з урахуванням додаткового вилучення після закінчення грошової реформи карбованців з обігу та кас банків в резервні фонди Національного банку України зараховано всього 330, 3 трлн. крб. (97, 7% від усієї суми емітованих карбованців), в тому числі 311, 2 трлн. крб., (97, 7%), які знаходились в обігу і 19, 1 трлн. крб. (100%) - в касах банків. Залишились не пред'явленими до обміну 7, 8 трлн. крб., або 2, 3% карбованцевої готівки, яка була випущена в обіг в дореформений період.

В перших числах листопада ц. р. завершено вивезення до сховищ Національного банку України вилучених з обігу та кас банків карбованців і надлишкових резервів гривні, що знаходились на відповідальному зберіганні в установах комерційних банків.

Вилучення фальшивих грошей. Банківською системою України вживались заходи щодо виявлення та вилучення з обігу фальшивих грошей. За період реформи комерційні банки вилучили фальшивих карбованців на загальну суму 6, 5 млрд. крб. Найбільші обсяги виявлено в Одеській, Закарпатській, Львівській, Запорізькій, Чернівецькій областях та в Автономній Республіці Крим. Робота з вилучення фальшивих грошей здійснювалася в тісному контакті з органами МВС України.

В ході перерахування вилучених з обігу карбованців, вивезених із кас комерційних банків до резервних фондів Національного банку, регіональними управліннями НБУ в період з 17 вересня по 31 жовтня ц. р. додатково виявлено фальшивих карбованців на суму 1 млрд. крб.

Загальний обсяг фальшивих карбованців, виявлених банками за станом на 1 листопада 1996 року, становить 7, 5 млрд. крб.

Підсумки грошової реформи. Проведення грошової реформи було спрямовано на закріплення фінансової стабільності, прискорення розрахунків, залучення в банківську систему надлишкової готівки, забезпечення стабільності курсу національної валюти до іноземних валют.

6. Головні досягнення.

Головним досягненням є те, що вдалося утримати стабільність на грошовому, споживчому і валютному ринках. Прогнози щодо наслідків реформи, які були розроблені Урядом і Національним банком України, повністю виправдалися.

По-перше, вдалося утримати інфляцію у прогнозованих параметрах: 5, 7% - за серпень, 2, 0% - за вересень, 1, 5% - за жовтень.

Деякий ажіотаж на споживчому і валютному ринках, що на короткий проміжок часу виник напередодні проведення реформи, швидко був погашений шляхом роз'яснення через засоби масової інформації механізмів і характеру проведення реформи, а також здійснення термінових заходів адміністративного і фінансового характеру та встановлення жорсткого контролю за роботою обмінних пунктів з іноземною валютою.

За порушення правил валютних операцій Національний банк України застосував штрафні санкції до 5 комерційних банків. Для 4 банків та їх філій обмежив дії ліцензій та припинив дію 70 угод з юридичними особами - агентами комерційних банків з проведення обміну іноземної валюти.

По-друге, з перших днів реформи Національний банк України підтримував стабільний курс гривні до іноземних валют, зокрема 176 гривень за 100 дол. США, що відповідало курсу, який склався у карбованцях напередодні грошової реформи. Фактично в період реформи і в перші 20 днів після її завершення було зафіксовано курс української грошової одиниці для забезпечення фінансової стабільності. Деяке падіння курсу гривні, яке почалося 7 жовтня, є підтвердженням відновлення режиму плаваючого курсу і виведення його на реальне значення з метою підтримки вітчизняного виробника і стимулювання експорту.

Готівковий курс гривні до іноземних валют в комерційних банках та пунктах обміну іноземних валют в період реформи відповідає офіційному, а в деяких банківських установах був навіть нижчим офіційного.

Національний банк України розробив нові нормативні документи, які значно розширюють можливості фізичних осіб - резидентів та нерезидентів, у здійсненні через українські уповноважені банки соціальних платежів в іноземній валюті за межі України, що сприятиме створенню умов для приєднання України до 8 статті Статусу Міжнародного валютного фонду і означатиме офіційне міжнародне визнання гривні конвертованою валютою за поточними операціями.

По-третє, проведення реформи прискорило обіг грошей і сприяло поліпшенню стану грошово-кредитного ринку України. Це насамперед зменшення обсягів готівки в обігу на фоні деякого зростання цін та відчутне збільшення ліквідності комерційних банків, що не спостерігалось останнім часом. Так, протягом серпня-жовтня темпи зростання цін споживчого ринку становили 9, 4%, а обсяги готівки в обігу за цей період не тільки не зросли, а зменшились на суму близько 150 млн. грн.

За рахунок збільшення строкових депозитів суб'єктів господарювання та населення ліквідність комерційних банків зросла приблизно на таку ж суму і на кінець жовтня досягла 500-600 млн. грн.

Це сприяло зростанню обсягів кредитів, які комерційні банки надають суб'єктам господарювання. Загальний обсяг заборгованості за кредитами в національній валюті збільшився з 3, 2 млрд. грн. на 1 серпня до майже 3, 5 млрд. грн. на 1 листопада, а в іноземній валюті відповідно з 1, 30 млрд. грн. до 1, 35 млрд. грн. Намітилася тенденція зростання обсягів довгострокового кредитування.

Поліпшилась структура грошової маси. Якщо на 1 серпня питома вага готівки в загальному обсязі грошової маси перевищувала 45%, то на 1 листопада цей показник зменшився і становить 43%.

Напередодні грошової реформи прискореними темпами відбувалось залучення коштів населення на депозити в комерційних банках. Ця тенденція зберігалась під час реформи і після її закінчення. За період з 1 серпня по 1 листопада обсяги вкладів збільшились на 101 млн. грн. (15%) і досягли 785 млн. грн., що свідчить про довіру населення до гривні.

Необхідно відмітити також стабільність рівня процентних ставок банківської системи України за цей період та їх поступове зниження за останні три місяці. Середній рівень процентних ставок за кредитами комерційних банків з 73, 4% у червні поступово знизився до 63, 6% у жовтні, а за депозитами відповідно з 32, 3% до 27, 7% (у річному обчисленні).

Проведення реформи сприяло більш активному надходженню платежів від населення за комунальні та інші послуги, збільшенню обсягів реалізації товарів. В результаті за 12 днів реформи в банки надійшло в цілому торгової виручки на суму 761 млн. грн., або на 21, 5% більше ніж за відповідний період серпня місяця.