Показатели финансового состояния предприятия

Оценка финансового состояния предприятия представляет собой детальный анализ показателей, характеризующих его внутреннее финансово-экономическое положение, а также оценивающих реальные возможности предприятия выполнять финансовые обязательства перед своими партнерами. Финансовое состояние предприятия характеризуется следующими основными показателями: платежеспособностью, прибыльностью, эффективностью использования активов и собственного капитала, ликвидностью.

1. Платежеспособность предприятия - способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Характеризуется коэффициентом платежеспособности:

К _п = Собственный капитал / Общие обязательства × 100%.

Коэффициент платежеспособности измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны.

2. Ликвидность предприятия – способность предприятия вовремя оплатить свои краткосрочные обязательства или возможность превратить статьи активы баланса (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств. Определяется следующими показателями:

Коэффициент общей ликвидностиопределяется отношением:

К _ол = Оборотные средства в деньгах / Краткосрочные обязательства × 100%.

Чем выше К_ол, тем выше платежеспособность фирмы.

Коэффициент покрытия определяется отношением:

К _по = Все оборотные средства / Краткосрочные обязательства × 100%.

Коэффициент покрытия показывает, в какой мере краткосрочная задолженность предприятия покрывается его оборотными активами.

3. Устойчивое положение предприятия зависит от его способности приносить достаточный объем прибыли. Выделяют следующие показатели эффективности деятельности предприятия: рентабельность активов, рентабельность инвестиций, рентабельность оборотных активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность реализованной продукции и другие.

Рентабельность активов = Прибыль / Средняя величина активов × 100%.

Рентабельность оборотных активов = Прибыль / Средняя величина

оборотных активов × 100%.

Рентабельность инвестиций = Прибыль / Средняя величина активов –

– Краткосрочные обязательства × 100%.

Рентабельность собственного капитала = Прибыль / Собственные средства предприятия × 100%.

Рентабельность реализованной продукции = Прибыль / Выручка от

реализации × 100%.

4. Финансовое положение предприятия находится в зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется следующими показателями: скорость оборота активов, оборачиваемостью оборотных активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей и другими показателями.

Выбор ииспользование тех или иных показателей определяется целями проводи­мого анализа. Для определения реального со­стояния дел предприятия необходим финансовый анализ его баланса и основных показателей не менее чем за три года.