Причины возникновения международного финансового рынка

МФР – часть мировой экономики, на которой предметом купли-продажи выступают финансовые ресурсы в валютной денежной форме или в иной стоимостной форме (золото, ценные бумаги).

Причинами возникновения МФР, по мнению большинства исследователей, является:

1. Перерастание национальными финансовыми рынками национальных границ и выход на мировую экономику

2. Рост масштабов МФР и ежедневные операции на них в середине 2000-х в 50 раз превышали объем ежедневных сделок по линии мировой торговли

3. Для международных финансовых рынков не существует государственных границ

4. Круглосуточное проведение операций на МФР

5. Использование валют, ведущих зарубежных стран и желание извлекать прибыль не только на национальном рынке, но и на международном

6. Появление крупных банков корпораций и финансово-кредитных институтов, имеющих филиалы за границей (транснациональные)

7. Информационные революции в технологиях общения по расчетам, связанным с движением капиталов

8. Формирование унифицированных стандартов и правил с национальным регулированием

Признаками возникновения и участия национальных валютных кредитных и других национальных рынков в операциях являются:

· Наличие в стране МФЦ (международных финансовых центров)

МФЦ – центры сосредоточения международных финансовых потоков и масштабных операций по их перераспределению в наиболее прибыльные сферы

· Наличие офшорных зон, под которыми понимают территории, привлекательные для международно-финансовых операций за счет низких налоговых ставок, четкого законодательства об инвестиционных фондах и трастовых операциях, а также упрощённой системой регистрации компании и конфиденциальности сделок.

· Свободные экономические зоны – обособленная территория страны, пользующаяся рядом торговых, налоговых, финансовых и кредитных льгот для стимулирования хозяйственной деятельности

· Наличие у страны международных банковских зон – обособленных географических или экстерриториальных зон с рядом льгот для стимулирования деятельности международных банков

При развитии международных финансовых рынков, участие той или иной страны зависит от:

1. Места страны и ее доли в мировой системе хозяйствования

2. Наличия в стране развитой банковской системы и фондовых бирж

3. Умеренности налогообложения

4. Льготности законодательства, разрешающего допуск иностранного капитала на национальный рынок

5. Удобства географического положения

6. Относительной стабильности политических режимов

5. Международный кредитный рынок: сущность и функции

МФР – часть мировой финансовой экономики, на которой предмет купли-продажи выступают валютно-финансовые ресурсы в денежной или иной стоимостной форме.

В состав МФР составными частями входят:

· Рынок золота

· Валютный рынок

· Рынок ценных бумаг

· Мировой рынок ссудного капитала (кредитный)

· Страховой

Международный кредитный рынок является составной частью международного финансового рынка и может быть охарактеризован как сфера рыночных отношений, на которой осуществляется движение ссудного капитала между странами на принципах возвратности, обеспеченности и платности, а также осуществляется взаимодействие кредиторов и заемщиков.

Объектами сделок на МКР выступают ссудный капитал, привлекаемый из-за рубежа или предоставленный в ссуду юридическим или физическим лицам иностранных государств.

Различают это определение содержания рынка с функциональной характеристикой рынка ссудного капитала.

По мнению Красавиной Л.Н. МКР с функциональной точки зрения – это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение ссудного капитала между странами в целях непрерывности и рентабельности процесса воспроизводства.

Данный рынок возник на базе национальных кредитных рынков и получил развитие в процессе глобализации мировой экономики.

Участниками международного кредитного рынка выступают:

· национальные государства и их центральные банки

· ТНК и их филиалы за границей

· ТНБ

· Биржи

· Международные финансово-кредитные организации

Функциями МКР являются:

· Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства, т.е. свободный капитал одних стран может привлекаться другими

· Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем применения кредитных денег и замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.

Инструментами международного кредита выступают векселя, реже простые, чаще переводные, чеки

· Ускорение концентрации и централизации капитала

· Регулирование экономики

Эта функция МКР для российских заемщиков выполняет как позитивную роль, так и негативную

Позитивная:

1. Способствует развитию экономики путем обеспечения непрерывного процесса воспроизводства и его расширения

2. Стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны

3. Международный кредитный рынок создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, так как страна, получившая международный кредит получает подтверждение в своей кредитоспособности и платежеспособности

4. МКР способствует бесперебойности международных расчетов и валютных операций

5. МКР повышает экономическую эффективность форм внешнеэкономической деятельности страны, включая внешнюю торговлю

Негативная:

1. Международный кредит обостряет противоречия в национальной экономике, усиливая ее диспропорции

2. Международный кредит выступает инвестором укрепления позиций страны-кредитора в борьбе за рынки сбыта и за сферы приложения капитала

МКР позволяет привлекать за счет заемщиков дополнительные экономические ресурсы в виде процентов, уплачиваемых сторонами должниками

3. Международный кредит способствует созданию в странах-должниках условий, выгодных странам-кредиторам

4. Международный кредит может служить источником финансирования военных приготовлений и террористических операций